MACD 頂背離的定義和含義

頂背離的定義

MACD 頂背離是指在股價(jià)上漲過(guò)程中，雖然股價(jià)創(chuàng)下的高點(diǎn)一個(gè)比一個(gè)高，但 MACD 指標(biāo)中的 DIFF 快線卻沒(méi)有創(chuàng)出新高的一種現(xiàn)象。具體來(lái)說(shuō)，當(dāng)股價(jià) K 線圖上的股票走勢(shì)一峰比一峰高，股價(jià)一直在向上漲，而 MACD 指標(biāo)圖形上的由紅柱構(gòu)成的圖形的走勢(shì)是一峰比一峰低，即當(dāng)股價(jià)的高點(diǎn)比前一次的高點(diǎn)高，而 MACD 指標(biāo)的高點(diǎn)比指標(biāo)的前一次高點(diǎn)低，這叫頂背離現(xiàn)象。

頂背離的含義

頂背離現(xiàn)象一般是股價(jià)在高位即將反轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)勢(shì)的信號(hào)，表明股價(jià)短期內(nèi)即將下跌，是賣出股票的信號(hào)。這是因?yàn)�，MACD 指標(biāo)本質(zhì)上是 12 日指數(shù)移動(dòng)平均線和 26 日指數(shù)移動(dòng)平均線之間的差值，因而 DIFF 快線的上升幅度在很大程度上取決于上升動(dòng)能的變化。也就是說(shuō)，只有當(dāng)股價(jià)上漲速度越來(lái)越快時(shí)，DIFF 快線才會(huì)越升越高。而當(dāng)股價(jià)不斷創(chuàng)新高，但 MACD 指標(biāo)未能同步創(chuàng)新高，反而出現(xiàn)下降趨勢(shì)時(shí)，這通常暗示著股票價(jià)格即將出現(xiàn)下跌的趨勢(shì)，因?yàn)?MACD 指標(biāo)的下降反映出了價(jià)格增長(zhǎng)的動(dòng)量減弱。

頂背離的影響

頂背離是一種重要的技術(shù)分析信號(hào)，可以幫助投資者判斷股票價(jià)格的趨勢(shì)和動(dòng)量，從而做出更加明智的投資決策。在實(shí)際走勢(shì)中，階段性頂部通常會(huì)對(duì)應(yīng)著一定類型的頂背離走勢(shì)。當(dāng)股價(jià)與 MACD 指標(biāo)出現(xiàn)頂背離時(shí)，通常預(yù)示著一段上漲走勢(shì)或?qū)⒔Y(jié)束。而在某些情況下，頂背離可能會(huì)多次出現(xiàn)，比如在股市上升途中出現(xiàn)了三次才有所調(diào)整。

頂背離的應(yīng)用

在實(shí)戰(zhàn)中，投資者可以根據(jù)頂背離信號(hào)來(lái)調(diào)整投資策略。例如，當(dāng) MACD 在高位出現(xiàn)背離跡象時(shí)，投資者應(yīng)迅速撤退平倉(cāng)，以避免潛在的虧損。此外，投資者還可以結(jié)合其他技術(shù)指標(biāo)和市場(chǎng)信息，來(lái)進(jìn)一步確認(rèn)頂背離信號(hào)的可靠性和準(zhǔn)確性。例如，若股價(jià)與 MACD 指標(biāo)出現(xiàn)頂背離時(shí)，又同步與成交量指標(biāo)出現(xiàn)頂背離，則意味著股價(jià)下跌的可能性非常大。

頂背離的注意事項(xiàng)

盡管頂背離是一種重要的技術(shù)分析信號(hào)，但它并不能保證100%的準(zhǔn)確率。投資者在應(yīng)用頂背離信號(hào)時(shí)，應(yīng)注意以下幾點(diǎn)：首先，背離在概率上并不存在100%的準(zhǔn)確，僅僅是有較大概率，且背離次數(shù)愈多，見(jiàn)頂或見(jiàn)底的可能性將愈高。其次，背離僅僅顯示價(jià)格的方向，但是并沒(méi)有顯示價(jià)格的空間與時(shí)間，所以在運(yùn)用時(shí)要特別留意。最后，各種技術(shù)指標(biāo)有效性并不相同，指標(biāo)分析只作為次級(jí)分析工具的出現(xiàn)，不作為主要分析工具。