一、55日均線的神奇之處
55日均線在股票投資分析中是一個被許多技術(shù)分析者常用的技術(shù)指標，其具有多方面的神奇之處。

（一）對長期趨勢的判斷價值 55日均線可用于判斷大盤或者個股的長期趨勢，這對于長周期的投資者具有重要的參考意義。例如，當55日均線下行時，表明市場處于弱勢狀態(tài)，這不是買入的時機，投資者最好持觀望態(tài)度；當55日均線在上漲行情中走平的時候，往往意味著行情即將結(jié)束，此時投資者應(yīng)盡快出局。反之，當均線開始上翹時，就是一個積極建倉的信號，這時候投資者可以精選個股，準備殺入。而且在均線上行開始的時候，雖然有時會有所回調(diào)，但55日均線附近是有強支撐的，即使暫時跌破也不必過于擔憂，這一特性有助于投資者把握股價波動的節(jié)奏和趨勢方向，比其他短期均線更能反映整體走勢的穩(wěn)定性和持續(xù)性，避免投資者被短期波動干擾做出錯誤決策。像在一些長期牛市或者熊市的發(fā)展過程中，它能較為清晰地顯示趨勢，如果是牛市，55日均線會持續(xù)向上，為投資者持倉提供趨勢上的依據(jù)；若是熊市，其下行狀態(tài)也提示風險。

（二）關(guān)鍵的支撐與阻力作用展示 55日均線在股價波動過程中顯示出非常重要的支撐和阻力特性。當55日均線向上運行時，若股價回調(diào)至該均線附近，55日均線就像一道堅強的防線對股價起到支撐作用，這是因為這條均線反映的是過去55個交易日的平均成本，當股價接近這一平均成本時，往往會有資金愿意在這個價位介入，從而阻止股價進一步下跌。例如在一些緩慢上漲的股票走勢中，多次出現(xiàn)股價回調(diào)到55日均線附近就止跌回升的現(xiàn)象。反之，當55日均線向下運行時，一旦股價反彈接近55日均線，就會面臨很大的壓力難以突破。這是因為拋售股票的投資者在這個價位希望解套或者止盈，從而形成強大的賣壓。比如一些處于下跌趨勢的股票，反彈至55日均線處就會掉頭向下。

（三）不同走勢下的操作提示特性 在不同的55日均線走勢下，可以為投資者提供有效的操作提示。當均線向下的走勢趨于走平時，投資者可以密切關(guān)注，激進者此時可以考慮建倉。這是因為均線走平往往預示著下跌趨勢將緩，可能即將反轉(zhuǎn)。此外，在55日線上每次5日與10日金叉都是買入機會；在55日線下每次5日與10日死叉都是賣出機會。這背后的原理是，短期均線（5日和10日）相對于55日均線更加敏感，5日與10日均線的交叉可以視為短期趨勢與相對長期的55日均線趨勢相對關(guān)系的變化，其金叉死叉的出現(xiàn)是趨勢變化的重要信號，從而為投資者的買賣決策提供了更精確的時機把握。例如在一只股票的走勢中，如果在55日線下出現(xiàn)5日與10日死叉，后續(xù)股價往往會繼續(xù)下跌，而如果是在55日線上出現(xiàn)5日與10日金叉，那股價上漲的可能性就大大增加了。總的來說，55日均線通過其自身的走勢、與股價關(guān)系以及與其他短期均線的交叉情況等多方面因素共同構(gòu)成其在股票分析中的神奇作用。

二、55日均線在風險管理中的作用
（一）有效識別趨勢風險 在風險管理方面，55日均線首先是一種有效的趨勢判斷工具。如果55日均線持續(xù)向下運行，這表明股票的中長期趨勢是向下的，整個市場處于熊市或者弱勢狀態(tài)。對于投資者而言這就意味著巨大的持有風險，因為在這種趨勢下股價大概率會持續(xù)下跌，如果投資者在這種情況下持有股票或者貿(mào)然買入，就面臨著資產(chǎn)縮水的風險。比如以某股票為例，當55日均線向下傾斜時，即使期間有偶爾的股價小反彈，但整體向下的趨勢未改變，此時買入或者持有該股票的風險就極高。相反，如果55日均線持續(xù)向上，則表明股票處于強勢或者牛市狀態(tài)，投資者在這樣的趨勢中持有股票相對安全，但當55日均線從向上開始走平或者有向下的跡象時，這就是在提醒投資者趨勢可能反轉(zhuǎn)，風險在逐步增加，是考慮減倉或者獲利了結(jié)的時候了。

（二）支撐與阻力的警示作用 前面提到55日均線具有支撐和阻力的作用，這在風險管理中具有重要的警示作用。當股價在55日均線之上運行時，一旦股價向下跌破55日均線，并且沒有及時收復，那么這可能是一個危險信號。此時，若投資者持有股票，就需要警惕股價繼續(xù)下跌的風險，這就是支撐線轉(zhuǎn)化為風險警示線。從風險管理角度看，這可能意味著原有的上升趨勢被破壞，可能進入調(diào)整或者下跌行情，投資者可以考慮減倉或者止損。同樣，當股價在55日均線下方運行，若股價反彈接近55日均線，由于55日均線這一階段起到阻力作用，投資者若想逢低買入股票進行反彈操作時，就要考慮到股價難以突破55日均線的風險，從而避免盲目抄底導致套牢。比如一些超跌股票在反彈接近55日均線時，由于賣壓較重，若投資者在此時不加思考地買入，就很容易被套牢，承受股價再次下跌的風險。

（三）輔助倉位管理決策 55日均線可以輔助投資者進行倉位管理，從而進行風險管理。在55日均線呈現(xiàn)積極態(tài)勢（如向上運行且股價位于均線上方）時，投資者可以適當增加股票持倉比例。因為此時趨勢向好，風險相對較低的同時回報的可能性較大。例如，當55日均線向上，同時5日與10日均線在55日線上方金叉時，投資者可以考慮較重倉位持有股票。而當55日均線處于不太樂觀的情況（如走平或者向下），投資者則應(yīng)降低股票倉位，以減少風險暴露。例如在55日均線向下時，即使股價暫時的小反彈，投資者也不應(yīng)輕易加大倉位，而是保持較低的倉位或者直接觀望等待趨勢進一步明朗。這有助于投資者在不同的市場環(huán)境下根據(jù)55日均線的狀態(tài)合理分配資金，避免過度投資或者過度保守，在獲取收益和控制風險之間尋求平衡。1024

三、如何利用55日均線進行風險管理
（一）買入操作的風險管理

確定買點的風控原則
在股價向上穿越55日均線時，不應(yīng)盲目買入，要結(jié)合成交量因素。如果股價上穿55日均線時沒有明顯放量，可能是假突破，后續(xù)股價容易再次回落。例如一個股票雖然看起來突破了55日均線，但是當天成交量并未明顯高于之前的交易日，這時候買入就需要謹慎。只有當股價上穿55日均線且伴有顯著放量，才能增加買入信號的可信度。比如成交量比近期日均成交量高出50%甚至更多時，可以考慮在股價上穿55日均線時買入。
優(yōu)先選擇55日均線已經(jīng)由走平轉(zhuǎn)為向上翹頭趨勢的股票。這樣的股票長期趨勢逐漸轉(zhuǎn)好，買入后上漲的概率較高。因為55日均線走平轉(zhuǎn)向上說明股價經(jīng)過前期的調(diào)整或者底部構(gòu)筑，有開啟上升通道的跡象。
控制買入倉位
在依據(jù)55日均線進行買入時，不能一次性滿倉操作。特別是對于初次建倉，可以控制在總資金的30% - 40%左右。即使買入信號看起來比較強烈，也要為后續(xù)可能的股價波動保留資金，以應(yīng)對風險。例如，有一只股票出現(xiàn)了較好的55日均線買入信號，但仍不可將全部資金投入，而是先買入一部分。
如果買入后的股價沒有按照預期上漲，而是跌破了55日均線，并且沒有迅速收復，此時應(yīng)考慮止損。止損比例可以根據(jù)個人風險承受能力設(shè)定，一般建議是3% - 5%的虧損額到達時就止損。比如以10元買入的股票，如果股價跌破9.7元（按照3%止損）或者9.5元（按照5%止損）且沒有明顯反轉(zhuǎn)跡象，就應(yīng)該賣出股票，避免進一步的損失。
（二）持有過程中的風險管理

跟蹤均線上行情況
當股價位于55日均線之上且55日均線持續(xù)上行時，雖然整體趨勢看好，但仍需關(guān)注。若股價短期內(nèi)漲幅過大，偏離55日均線過遠（例如超過20%的偏離幅度），可以考慮部分減倉操作。這是因為股價偏離均線過遠，就存在向均線回歸的需求，可能會出現(xiàn)回調(diào)風險。就像一只股票在短期內(nèi)上漲了30%而55日均線只緩慢上升，此時適當減倉可以鎖定部分利潤并防范回調(diào)風險。
如果股價在55日均線之上，但55日均線的斜率由陡峭變得平緩時，這可能是上漲動力減弱的信號。此時投資者可以根據(jù)自己的投資策略適當降低倉位，如將原來60%的倉位降低到40%左右。
關(guān)注股價與均線關(guān)系
股價在55日均線附近正常波動時可繼續(xù)持有。但如果股價反復在55日均線上下波動且波動幅度較大，這可能是市場猶豫情緒的體現(xiàn)，投資者要特別關(guān)注。若后續(xù)跌破55日均線，可能就要考慮進一步減倉或者全部賣出。例如一個股票的股價連續(xù)幾天在55日均線附近上下穿梭，突然有一天大幅跌破55日均線，這時候就要考慮風險控制了。
（三）賣出操作的風險管理

把握賣點時機
當股價從高位開始跌破55日均線并且55日均線有向下走的趨勢時，這是一個明確的賣出信號。不過為了避免誤判，可以等待股價跌破55日均線后的反抽確認。如果反抽無法回到55日均線之上，那么就應(yīng)該果斷賣出。比如一只股票原本在55日均線之上運行良好，突然下跌并跌破了55日均線，之后有一個小幅的反彈但未能回到55日均線以上，就必須賣出股票。
在55日線下每次5日與10日死叉都是賣出機會。當出現(xiàn)這種短期均線死叉時，說明股票短期趨勢已經(jīng)轉(zhuǎn)弱，并且可能會帶動中長期趨勢向下，所以應(yīng)及時賣出，減少損失。
處理賣出相關(guān)情況
如果因為未能及時賣出而導致股價持續(xù)下跌，一旦股價下跌超過10% - 15%，這時候不應(yīng)猶豫，要果斷止損，避免更大的損失。例如，原本在盈利的股票由于沒有及時賣出而進入虧損狀態(tài)，當虧損幅度達到10%時，就不要再抱有幻想，應(yīng)及時賣出。同時，在賣出股票后，如果股價又回到了55日均線之上且出現(xiàn)積極的買入信號（如股價上穿55日均線且5日與10日均線金叉在55日線上方等），這時候如果還想?yún)⑴c該股票的投資，可以再次買入，但也要遵循之前提到的買入風險管理原則。

四、成功運用55日均線的案例分析
（一）案例一：長期牛市中的應(yīng)用 以貴州茅臺（600519）為例，在其長期的牛市行情中，55日均線起到了重要的指引作用。貴州茅臺的股價在多年間持續(xù)上漲，55日均線長期保持向上的趨勢。

買入決策
在早期的股價走勢中，貴州茅臺股價在經(jīng)歷了一段時間的橫盤整理之后，55日均線開始由走平轉(zhuǎn)為向上翹頭，同時成交量逐步放大。這時候顯示出股票長期趨勢開始向好，按照55日均線的操作原則，這是一個較好的買入時機。有經(jīng)驗的投資者會在此期間開始建倉，如在股價首次上穿55日均線并且有明顯放量時買入部分股票。
持有過程
在持有過程中，貴州茅臺的股價一直位于55日均線之上，且隨著公司業(yè)績的不斷增長，股價持續(xù)上漲。在上漲過程中雖然有一些回調(diào)，但每次回調(diào)到55日均線附近時，都能得到有力的支撐。投資者基于55日均線的強勁支撐信號可以堅定持有，甚至可以在回調(diào)到55日均線附近且股價止跌回升的過程中適當加倉。例如股價在某一段時間內(nèi)上漲過快偏離55日均線后，短暫性地回落到55日均線獲得支撐重新上漲。
賣出決策
在后續(xù)股價處于高位時，如果發(fā)現(xiàn)55日均線的斜率開始變小，股價也與55日均線的距離有拉近的趨勢，同時股價在高位出現(xiàn)震蕩且成交量有放大但股價未能繼續(xù)創(chuàng)新高的情況，這可能是趨勢反轉(zhuǎn)的信號。此時，有遵循55日均線操作原則的投資者會選擇逐步賣出，特別是當股價最終跌破55日均線并且反抽無法重回上方時，就會果斷清空倉位，從而成功在高位獲利了結(jié)并有效回避了股價后續(xù)下跌的風險。
（二）案例二：短期反彈與趨勢反轉(zhuǎn)判斷 以某段時間內(nèi)的一只超跌股票為例，假設(shè)該股票前期經(jīng)歷了大幅下跌。

買入判斷依據(jù)
當股價經(jīng)過大幅下跌后，開始橫盤整理，在此期間55日均線從下行轉(zhuǎn)為走平狀態(tài)，同時55日以下的短均線（如5日、10日等）開始有粘合向上金叉的趨勢。這種情況符合55日均線操作中的底部征兆。根據(jù)55日均線的原理，這時候如果股價帶量向上穿55日均線，則可以視為一個不錯的買入信號，激進的投資者會在此刻選擇買入股票。
中期走勢與決策調(diào)整
在買入后的一段時間內(nèi)，股價出現(xiàn)了一定程度的上漲，但是到了相對高位后，開始出現(xiàn)震蕩，股價再度靠近55日均線。如果股價能夠維持在55日均線之上，并且55日均線依然保持向上的趨勢，投資者可以繼續(xù)持有。然而，如果發(fā)現(xiàn)股價跌破了55日均線，并且55日均線開始有向下拐頭的跡象，這就表明短期的反彈可能已經(jīng)結(jié)束，趨勢可能即將反轉(zhuǎn)。此時投資者應(yīng)及時做出賣出的決策，從而避免股價進一步下跌帶來的損失。就像這只股票在跌破55日均線后的后續(xù)走勢中，股價一路下跌，如果沒有及時賣出就會陷入深度套牢的困境。通過這個案例可以看出，55日均線在判斷短期反彈和趨勢反轉(zhuǎn)方面能夠為投資者提供有效的決策依據(jù)。

五、55日均線與其他均線的對比
（一）與5日均線對比

周期與穩(wěn)定性差異
5日均線是一個短期均線，反映的是股價在短期內(nèi)（五個交易日）價格的變化趨勢，周期非常短，所以其波動比較頻繁，行情的稍微波動就會導致5日均線的變化。例如在一個短期的股價上漲或下跌行情中，5日均線會快速改變其運行方向。而55日均線反映的是近55個交易日的平均股價，周期較長，相對更穩(wěn)定，不會輕易因為短期的股價波動而改變方向。比如在短期市場震蕩中，5日均線可能上下穿梭，但55日均線可能依然保持相對穩(wěn)定的運行方向，這使得55日均線更適合用于判斷股票的長期趨勢。
操作側(cè)重點不同
在操作中，5日均線主要被用于作為短期操作的考量依據(jù)。當股價向上突破了5日均線后，它具有支撐線的作用，可作為短期抄底的參考；當股價向下突破了5日均線后，它具有壓力線的作用，是短期看空的信號，常用于超短線交易，適合那些追求短期快速獲利或者快進快出的投資者。如日內(nèi)交易者或者是做T（當日買賣）的投資者會比較關(guān)注5日均線的變化。而55日均線更多地是為投資者提供中長期的趨勢判斷以及關(guān)鍵的支撐和阻力參考，適合長周期投資者對股票的入市、持倉或者退出進行決策，關(guān)注的不是短期股價的快速波動，而是股票走勢的大方向。
對風險與收益的提示差異
5日均線在短期內(nèi)波動較大，對于投資者來說，如果單純依據(jù)5日均線進行操作的話，一旦判斷失誤，就容易面臨短期較大的風險。例如，在股價波動劇烈時，可能在一天內(nèi)股價跌破5日均線，投資者按照規(guī)則賣出后，隨后股價又快速反彈，這就可能導致誤判損失。但是如果操作正確也能獲得短期快速上漲帶來的收益。55日均線相對較慢，但一旦按55日均線研判趨勢失誤，可能面臨的是比較大的中長期風險，如在錯誤判斷中長期趨勢而買入或者賣出股票后，可能會經(jīng)歷較長時間的股價反向走勢。但如果操作正確，能夠在股票的中長期趨勢中把握較好的收益時機，獲得較為可觀的長期回報。
（二）與60日均線對比

相近之處
55日均線和60日均線都屬于中長期的均線指標。它們在反映股票的中長期趨勢方面都具有一定的相似性，都能為投資者提供股價趨勢變化的參考，并且都可以在一定程度上對股價起到支撐或者阻力的作用。例如在一些慢牛型股票的走勢中，60日均線和55日均線都呈現(xiàn)出較為穩(wěn)定的向上運行趨勢，為投資者提供趨勢性的參考。
不同點表現(xiàn)
首先在數(shù)值方面存在差異，這使得在具體的股價分析中，它們與股價的相對位置關(guān)系會有所不同。對于同一只股票在同一時刻，由于55日均線的計算周期比60日均線短5日，可能出現(xiàn)55日均線已經(jīng)上穿股價成為支撐線，而60日均線還位于股價下方的情況；或者在股價下跌時，55日均線更快地貼近股價形成壓力。
在趨勢轉(zhuǎn)變的敏感度上，55日均線相對比60日均線可能略敏感一些。這是因為其計算周期更短一點，能夠相對更快地反映股價近期的走勢變化。例如在一波長期上漲后的頂部形成過程中，股價開始出現(xiàn)回調(diào)跡象，55日均線可能先于60日均線出現(xiàn)走平或者向下的趨勢，提前向投資者發(fā)出警示信號；在底部確認過程中，55日均線也可能更早地由下行轉(zhuǎn)為走平或者向上翹頭，顯示股市可能即將反轉(zhuǎn)。
在投資者的使用偏好方面，有些投資者更偏愛55日均線，因為它相對處于短期和長期均線之間的一個較好的平衡位置，既不像5日均線那樣過于短視而波動頻繁，也不像60日均線那樣略顯遲緩，能夠在一定程度上較為準確地捕捉中長期趨勢，又能較快地給出趨勢變化的信號。而另一些投資者可能更傾向于60日均線，認為60日均線更加穩(wěn)定，在一些較為宏觀和長期的趨勢分析中更有參考價值。