正點財經(jīng)研究團(tuán)認(rèn)為，康恩貝（600572）公司拳頭產(chǎn)品前列康作為成熟品種，在基層醫(yī)療推廣的刺激下，營收增速恢復(fù)到歷史較好水平，由于該產(chǎn)品在同類中成藥的市場占有率達(dá)約90％，在各地的招投標(biāo)情況較為喜人�；鶎油茝V對抗生素需求的增加、以及化學(xué)原料藥出口的回暖，西藥事業(yè)部今年增速居各事業(yè)部之首。保健品事業(yè)部由于其定位于低價保健品模式已獲較好的市場反響，因此今年仍能平穩(wěn)增長。
　　去年公司合并天施康帶來植物藥同比大增81％，今年公司或存在剩余股權(quán)被公司收購的可能，另外公司集團(tuán)旗下還有較多優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)或存在放入股份公司的可能。公司的定增項目目前處于待批，因此隨著增發(fā)的順利進(jìn)行，公司或有釋放業(yè)績的動力存在。
　　我們維持公司10-12年的業(yè)績預(yù)測每股收益0.52、0.63、0.75元，對應(yīng)PE分別為32、26、22倍，相對同類上市公司估值較有優(yōu)勢，我們?nèi)越o予公司“買入”評級。