正點財經(jīng)研究團認為，科達機電（600499）公告董事會決議及吸收合并佛山市恒力泰機械有限公司預案。恒力泰是專業(yè)從事陶瓷機械設備制造的公司，其主導產(chǎn)品液壓自動壓磚機在國內國際都有較好的知名度。壓磚機是陶瓷機械設備的核心設備之一，作為國內唯一能夠提供陶瓷機械整線設備的科達機電，吸收合并恒力泰后，將提升公司整線設備的競爭能力，進一步鞏固陶機龍頭的地位，在與國際陶機巨頭的競爭中占據(jù)更有利的地位。
　　公司收購恒力泰的成本約為9.6億元（未考慮股價變動），相比恒力泰7500萬元左右的盈利，收購價格僅為12.8倍的PE，考慮陶機的發(fā)展空間和整合前景，陶機業(yè)務25倍的PE尚屬合理，股東價值具有提升空間。維持對公司“強烈推薦”的評級。