正點財經(jīng)研究團認為，公司是我國國家級高新技術(shù)企業(yè)和國內(nèi)生產(chǎn)工程機械的重點骨干企業(yè)，也是中國國機集團旗下企業(yè)。目前集團旗下6家上市公司收入和利潤僅占國機集團總收入的14%，資產(chǎn)證券化率偏低。隨著國機集團整合的加速，旗下的軸研科技、第一拖拉機、鼎盛天工近期均有資產(chǎn)重組的動作，作為國機旗下的工程機械龍頭企業(yè)，常林股份有望在國機資產(chǎn)整合中受益，整合預期值得期待。我們預計公司2010年、2011年將實現(xiàn)每股收益0.55元和0.64元，鑒于公司良好的基本面變化以及集團的資產(chǎn)整合預期，保守給予公司2010年18-20倍市盈率，目標價10-11元，較目前有26%-38%的上漲空間，建議積極增持。