波浪理論，道氏理論告訴人們何謂大海，而波浪理論指導(dǎo)你如何在大海上沖浪，利用波浪理論把握股價(jià)的波動(dòng)大勢趨向的話，不必老圍著股價(jià)的小小波動(dòng)而忙出忙進(jìn)。隨著大勢一路做多或一路做空，這樣既能抓住有利時(shí)機(jī)賺取大錢，又能規(guī)避不測之險(xiǎn)及時(shí)停損。艾略特波浪理論是最常用的趨勢分析工具之一。群體心理是該理論的重要依據(jù)，清淡的交易市場難以發(fā)揮它的作用。波浪理論是技術(shù)分析大師拉爾夫•.納爾遜•.艾略特（R.N.Elliott）發(fā)明的一種分析工具,與其他追隨趨勢的技術(shù)方法不同,波浪理論可以在趨勢確立之時(shí)預(yù)測趨勢何時(shí)結(jié)束,是現(xiàn)存最好的一種預(yù)測工具。提出了一系列權(quán)威性的演譯法則用來解釋市場的行為，并特別強(qiáng)調(diào)波動(dòng)原理的預(yù)測價(jià)值，這就是久負(fù)盛名的艾略特波段理論，又稱波浪理論。波浪理論的兩個(gè)出發(fā)點(diǎn): 1.人類社會(huì)永遠(yuǎn)進(jìn)步向前。2.人類群體的行為是可以預(yù)測的。3.股市反映的就是人類的群體行為
    波浪理論原理：許多從事過波浪理論研究并在實(shí)際操作中付諸實(shí)施的投資者都曾會(huì)感到波浪理論不易領(lǐng)會(huì)，甚至望而生畏。波浪理論的基本原則其實(shí)很簡單，讀者在不久將會(huì)發(fā)現(xiàn)波浪理論涵蓋的許多要點(diǎn)�？雌饋硭圃�相識(shí)，這是因?yàn)椴ɡ死碚摰脑S多架構(gòu)，相當(dāng)符合道氏理論的原理和傳統(tǒng)的圖型技術(shù)。不過，波浪理論已超越傳統(tǒng)的圖型分析技術(shù)，能夠針對市場的波動(dòng)，提供全盤性的分析角度、得以解釋特定的圖形型態(tài)發(fā)展的原因與時(shí)機(jī)，以及圖形本身所代表的意義，波浪理論同時(shí)也能夠幫助市場分析師、找出市場循環(huán)周期的所在。曾經(jīng)有人說過，多數(shù)的技術(shù)分析，在本質(zhì)上是屬于逐勢分析。道氏理論，且不談其所有的優(yōu)點(diǎn)，也是在趨勢形成之后，才出現(xiàn)確認(rèn)的訊號(hào)，波浪理論則能更進(jìn)一步的對頭部與底部作出預(yù)警訊號(hào)，而且能以較傳統(tǒng)的分析方法加以確認(rèn)，在以下的章節(jié)，我們將重點(diǎn)指出波浪理論與較為人熟知的圖型分析的兩者之間的共同點(diǎn)。
    波浪理論的缺陷：1.波浪理論加家對現(xiàn)象的看法并不統(tǒng)一。很多時(shí)候都會(huì)受一個(gè)問題的困擾，就是一個(gè)浪是否已經(jīng)完成而開始了另一個(gè)浪呢？差之毫厘，失之千里，看錯(cuò)的后果卻可能十分嚴(yán)重，一套不能確定的理論用在風(fēng)險(xiǎn)奇高的股票市場，運(yùn)作錯(cuò)誤足以使人損失慘重2.甚至怎樣才算一個(gè)完整的浪，也無明確定義，在股票市場的升跌次數(shù)絕大多數(shù)不按五升到三跌這個(gè)機(jī)械模式出現(xiàn)，但波浪理論家卻曲解說有些升跌不應(yīng)該計(jì)算入浪里面。數(shù)浪完全是隨意主觀。3.波浪理論有所謂伸展波浪，有時(shí)五個(gè)浪可以伸展成九個(gè)浪。4.波浪理論的浪中有浪，可以無限延伸，亦即是升市時(shí)可以無限上升。5波浪理論時(shí)一套主觀分析工具，毫無客觀準(zhǔn)則，市場運(yùn)行卻是受情緒影響而并非機(jī)械運(yùn)行。波浪理論套用在變化萬千的股市會(huì)十分危險(xiǎn)，出錯(cuò)機(jī)會(huì)大于一切。6.波浪理論不能運(yùn)用于個(gè)股的選擇上。