證券的a系數(shù)表示實(shí)際市場(chǎng)中證券i的預(yù)期收益率與資本資產(chǎn)定價(jià)模型中證券i的均衡期望收益率之間的差異，即有ai=E(ri)-Ei.，證券的a系數(shù)反映證券價(jià)格是否被誤定。證券的β系數(shù)是一種測(cè)定證券的收益率對(duì)證券市場(chǎng)平均收益率變化的敏感程度的指標(biāo)。它被定義為βi=σiM/σ^2M，其中σiM表示證券i與市場(chǎng)組合M之間的協(xié)方差，σ^2表示市場(chǎng)組合M的方差。
  　在證券的a系數(shù)中，證券是多種經(jīng)濟(jì)權(quán)益憑證的統(tǒng)稱(chēng)，是證明證券持有人有權(quán)按其券面所載內(nèi)容取得應(yīng)有權(quán)益的書(shū)面證明。按其性質(zhì)，不同證券分為證據(jù)證券，憑證證券、有價(jià)證券等等。有些證券是可以在市場(chǎng)上流通的，證券的存在活躍了金融、經(jīng)濟(jì)和投資。對(duì)證券的不恰當(dāng)投機(jī)，例如無(wú)貨沽空，可導(dǎo)致金融市場(chǎng)的動(dòng)蕩。a系數(shù)[1](alpha factor)是指在活性污泥污水處理設(shè)備中，混合液與清潔水中氧傳遞系數(shù)之比。a系數(shù)，即內(nèi)部一致性系數(shù)，檢查組成量表的題項(xiàng)的一致性程度。如果證券的a系數(shù)高于1即證券價(jià)格比總體市場(chǎng)更波動(dòng)。如果證券的a系數(shù)低于1即證券價(jià)格的波動(dòng)性比市場(chǎng)為低。