初次公開發(fā)行
初次公開發(fā)行(Initial Public Offering)指私人公司首次在公開市場發(fā)行股票從而成為公眾公司的行為,初次公開發(fā)行目的是為快速成長的新公司籌集生產(chǎn)經(jīng)營所需資本。首次發(fā)行的股票一般由一家或數(shù)家投資銀行購入,然后,由其分銷給廣大投資者。
初次公開發(fā)行股票并上市管理辦法:
第一章 總 則
第一條 為了規(guī)范初次公開發(fā)行股票并上市的行為,保護投資者的合法權(quán)益和社會公共利益,根據(jù)《證券法》、《公司法》,制定本辦法。
第二條 在中華人民共和國境內(nèi)初次公開發(fā)行股票并上市,適用本辦法。境內(nèi)公司股票以外幣認(rèn)購和交易的,不適用本辦法。
第三條 初次公開發(fā)行股票并上市,應(yīng)當(dāng)符合《證券法》、《公司法》和本辦法規(guī)定的發(fā)行條件。
第四條 發(fā)行人依法披露的信息,必須真實、準(zhǔn)確、完整,不得有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。
第五條 保薦人及其保薦代表人應(yīng)當(dāng)遵循勤勉盡責(zé)、誠實守信的原則,認(rèn)真履行審慎核查和輔導(dǎo)義務(wù),并對其所出具的發(fā)行保薦書的真實性、準(zhǔn)確性、完整性負(fù)責(zé)。
第六條 為證券發(fā)行出具有關(guān)文件的證券服務(wù)機構(gòu)和人員,應(yīng)當(dāng)按照本行業(yè)公認(rèn)的業(yè)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)和道德規(guī)范,嚴(yán)格履行法定職責(zé),并對其所出具文件的真實性、準(zhǔn)確性和完整性負(fù)責(zé)。
第七條 中國證券監(jiān)督管理委員會(以下簡稱 “中國證監(jiān)會”)對發(fā)行人初次公開發(fā)行股票的核準(zhǔn),不表明其對該股票的投資價值或者投資者的收益作出實質(zhì)性判斷或者保證。股票依法發(fā)行后,因發(fā)行人經(jīng)營與收益的變化引致的投資風(fēng)險,由投資者自行負(fù)責(zé)。