期貨居間人
《中華人民共和國合同法》第242條規(guī)定:“居間合同是期貨居間人向委托人報告訂立合同的機會或者提供訂立合同的媒介服務(wù),委托人支付報酬的合同。” 2003年7月份施行的《最高人民法院關(guān)于審理期貨糾紛案件若干問題的規(guī)定》第十條指出:“公民、法人受期貨公司或者客戶委托,作為期貨居間人為其提供訂約的機會或者訂立期貨經(jīng)紀合同中介服務(wù)的,期貨公司或者客戶應(yīng)當(dāng)按照約定向居間人支付報酬。期貨居間人應(yīng)當(dāng)獨立承擔(dān)基于居間經(jīng)紀關(guān)系所產(chǎn)生的民事責(zé)任。”這是法律上期貨居間人的基本內(nèi)涵。
期貨居間人的居間行為是指報告訂立合同的信息或者提供訂立合同的媒介服務(wù)。但在實際的期貨市場上期貨居間人不僅居間介紹,促成期貨經(jīng)紀公司和期貨投資者訂立經(jīng)紀合同,而且還從事包括投資咨詢、代理交易等期貨交易活動。其法律責(zé)任主要表現(xiàn)為,期貨居間人應(yīng)將雙方當(dāng)事人的真實情況、訂立經(jīng)紀合同的有關(guān)事項等情況向雙方當(dāng)事人如實報告,不得隱瞞。否則,如果故意隱瞞與訂立合同有關(guān)的重要事實或者提供虛假情況,損害委托人利益的,不但無權(quán)向委托人請求支付報酬,而且應(yīng)當(dāng)承擔(dān)損害賠償責(zé)任。
期貨居間人可以說是與中國期貨市場一起誕生的,并隨著中國期貨市場的發(fā)展而發(fā)展,最初稱之為期貨居間人,現(xiàn)在行業(yè)內(nèi)也仍然普遍采用這一稱呼。在中國期貨業(yè)發(fā)展初期,外盤期貨盛行,由于當(dāng)時的許多期貨公司均有港資背景,因此市場開發(fā)的模式受到港臺期貨證券業(yè)居間人制度的影響。港臺培訓(xùn)師在內(nèi)地招聘員工,經(jīng)過培訓(xùn),讓他們?nèi)ラ_發(fā)客戶,這就是我國最早的期貨居間人。在此后的10多年中,期貨居間人一直活躍在我國期貨市場上,這充分說明居間人有一定的生命力,中國的期貨業(yè)需要這樣一個群體。
期貨居間人最早從國外“泊”來的時候,是銜接期貨公司和客戶的中介,期貨居間人作為期貨經(jīng)紀公司員工,具備市場開發(fā)和指導(dǎo)客戶能力,接受公司的管理,享有公司薪金及福利;同時其作為客戶的授權(quán)人,根據(jù)客戶的授權(quán)程度不同,代替客戶下單、簽單或資金調(diào)撥,可與客戶協(xié)議獲利分成或勞務(wù)分紅。很明顯,在我國當(dāng)時的市場環(huán)境下,這種概念的居間人帶來的問題也很多。因此,國外期貨居間人的概念在局部被拋棄,取而代之的是中國特色的居間人。中國特色的居間人是一個獨立的群體,目前國家對其身份也沒有明確的界定,而且居間人也獨立于期貨公司員工編制之外,不算公司員工。
從期貨公司目前的狀況來看,期貨居間人是作為期貨公司市場開發(fā)人員的形式出現(xiàn)的,還有一部分接受客戶全權(quán)委托的期貨居間人則以操盤手的身份出現(xiàn)。不管以何種面目出現(xiàn),他們都不是期貨經(jīng)紀公司的正式員工,沒有養(yǎng)老保險和各種福利,只是象征性地拿些底薪,從500元到800元不等,個別資金量大的期貨居間人,底薪可能會高一些。但其收入的重要來源還是根據(jù)其成交量收取期貨經(jīng)紀公司的傭金返還。另外,期貨公司對居間人的管理也是松散型的,沒有什么正規(guī)全套的制度約束。期貨居間人來不來上班,什么時候上班都是自由的。期貨居間人的傭金收入也是很自由的,甚至于每個人的傭金標(biāo)準(zhǔn)也不一樣。而且期貨居間人與期貨公司之間普遍沒有正式的聘用關(guān)系,一般都不簽訂居間合同,因此其利益得不到充分的保護。
期貨居間人是期貨市場發(fā)展的重要力量。1、對期貨公司而言,作為期貨公司營銷的重要補充,期貨公司通過期貨居間人發(fā)掘客戶和可參與期貨交易的資金,從而達到擴大成交量和增加手續(xù)費收入的目的;同時通過居間人對客戶的集中代理,既方便了公司對客戶的管理,也節(jié)約了有限的場地資源;此外,期貨居間人只是象征性地拿一點底薪,其收入與其手續(xù)費直接掛鉤,為期貨公司節(jié)省了不小的人力成本。所以在當(dāng)前期期貨經(jīng)紀業(yè)務(wù)競爭非常激烈的今天,期貨公司也不會輕易拒絕現(xiàn)成的客戶。2、期貨市場具有以小博大、高收益的特點,但期貨交易專業(yè)性很強、期貨市場是個高風(fēng)險市場,而客戶或者說投資者時間精力有限,他們也需要專業(yè)人士指導(dǎo)或者代理他們進行期貨交易理財,此外我國期貨管理規(guī)章禁止期貨公司代客戶下達交易指令,即禁止全權(quán)委托,使得期貨投資者只能面向社會尋找能夠代理其進行期貨交易的專業(yè)人士,形成了很大的市場需求。從這兩方面來看,有需求必然就有市場,在我國期貨市場逐步發(fā)展的今天,期貨居間人是推動期貨市場發(fā)展的一支不可或缺的重要力量。這個群體目前已經(jīng)成為我國期貨市場不可缺少的部分,但同時又給期貨市場帶來諸多矛盾。