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即期匯率表示方法

日期:2019-08-16 16:07:37 來源:互聯(lián)網(wǎng)
    即期匯率表示方法,即期匯率計(jì)算按照外匯買賣成交后交割時間的長短不同.匯率可劃分為即期匯率和遠(yuǎn)期匯率。
    (1)即期匯率(spot exchange rate),也稱現(xiàn)匯匯率.是指交易雙方成交后,在2個營業(yè)日內(nèi)辦理交割所使用的匯率。一般來說,即期匯率就是現(xiàn)時外匯市場的匯率。
    (2)遠(yuǎn)期匯率(forward exchange rate),也稱期匯匯率,是指買賣雙方成交時,約定在未來某一日期進(jìn)行交割時所使用的匯率。即期匯率遠(yuǎn)期匯率是以即期匯率為基礎(chǔ)約定的,而又與即期匯率存在一定的差價。當(dāng)遠(yuǎn)期匯率高于即期匯率時,稱為升水(premium);當(dāng)遠(yuǎn)期匯率低于即期匯率時.稱為貼水(discount).當(dāng)遠(yuǎn)期匯率和即期匯率相等時。即期匯率稱為平價〔par).匯率的升水、貼水或平價主要受利率差異、外匯供求關(guān)系以及匯率預(yù)期等因素的影響.
    銀行外匯報(bào)價一般直接報(bào)出即期匯率.但對遠(yuǎn)期匯率報(bào)價主要有兩種情況:一是直接報(bào)價,其方法與即期匯率報(bào)價相同,即期匯率即直接將不同交割日期的遠(yuǎn)期匯率的買人價和賣出價表示出來;二是用遠(yuǎn)期差價或掉期率(即期匯率和遠(yuǎn)期匯率之間的差額)進(jìn)行報(bào)價.即期匯率即銀行在報(bào)出即期匯率的同時.也報(bào)出遠(yuǎn)期匯率與即期匯率的偏離值或點(diǎn)數(shù)。即期匯率交易者可根據(jù)報(bào)價信息計(jì)算出遠(yuǎn)期匯率。
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