所謂未知價定價法，是指按照基金公司接到申請后的當(dāng)天估值日計算的數(shù)據(jù)來定價，投資者在申請的時候還不知道基金交易價格。采用未知價定價，相對于已知價定價，可以增加基金投資者購買和贖回基金單位的不確定性，從而在股市上漲下跌的時候減輕來自投資者的申購與贖回壓力。

　　采用已知價定價，會加劇市場的波動，損害其他持有人的利益。因為按已知價格交易，客觀上容易給基金內(nèi)部人造成套利機會。例如，在開放日基金資產(chǎn)價值實際上已經(jīng)上漲時，基金經(jīng)理及其關(guān)聯(lián)人知曉內(nèi)情，卻仍然可以按前一天的較低價格申購基金單位；反之，可以先賣。所以，各國對開放式基金的申購贖回大多采用未知價法。但從各國的實踐來看，也并沒有完全禁止已知價定價。如英國就規(guī)定，基金交易價格可以采用未知價格，也可以是已知價格，但基金經(jīng)理必須二者擇其一。

　　我國開放式基金的申購贖回價格采取未知價法。利用未知價定價來進行申購基金，具體做法如下