11月11日文淵閣
【股市風向標】進入密集籌碼區(qū) 上行壓力需消化
【盤中特征】
市場成本運行至2956點,乖離率為7.51 %。
昨日滬深兩市買賣集中度數(shù)據(jù):滬市買賣集中度97:5,買入集中度較上一個交易日繼續(xù)上升。深市買賣集中度97:2,買入集中度較上一個交易日繼續(xù)上升。
從昨日市場籌碼數(shù)據(jù)看:滬市機構持籌比例較上一個交易日繼續(xù)回升,深市機構持籌比例較上一個交易日繼續(xù)回升。
從昨日31個行業(yè)資金流向數(shù)據(jù)看:房地產、醫(yī)藥、運輸物流、釀酒食品、汽車、商業(yè)連鎖、保險、工程建筑、供水供氣行業(yè)資金凈流入。
從技術指標上看:
寶塔線收紅,運行在輔助線(3152點)上,做多。
壓縮圖顯示昨日多空能量對比,多方能量勝出。
CCI指標拐頭向上,MACD指標向上繼續(xù)釋放紅柱,預示上升趨勢仍在。
昨日機構資金流向為凈流入,動量指標MF為155。151---180為 趨熱區(qū)。
好友指數(shù)的PSY為93;按相反理論解讀:75%~95% 多數(shù)情況下市場轉勢向下,但也有機會一路高漲直到100%的人看多。
拋物線指標的SAR為2985點,美國線運行在SAR曲線的上方,持股。
RSI值在73徘徊,RSI指標進入75以上時非常容易形成加速拉升的走勢
【后市研判】
在市場彷徨中保持獨立,在市場貪婪時保持恐懼,在市場恐懼時保持貪婪,在市場波動中不迷失自我
10月宏觀經濟數(shù)據(jù)已陸續(xù)開始披露。經濟復蘇的內生性與穩(wěn)定性將繼續(xù)增強,預計無論是金融數(shù)據(jù)還是需求數(shù)據(jù)都將在機構預期之中。同時,政策也將進入真空期,不會給市場帶來太多驚喜。截止11月5日,股票型基金的倉位從前期86.25%的高位下降9.74個百分點,至76.51%。上周5個交易日股票型基金整體倉位小幅下降0.25百分點。混合型基金的倉位上周小幅上升0.27%,從11月2日的近期低點65.70%%上升至66.02%的位置。自3478點以來的調整,基金的總體倉位已經明顯下降,近幾個交易日股票型基金倉位已經比較穩(wěn)定,混合型基金的倉位開始見底回升,基金手頭現(xiàn)金資產增多,且對后市的看法已經偏樂觀。現(xiàn)階段募集到尚未投入運營的基金資產在638億元左右;基金的專戶理財為市場預計帶來200億元資金;證券投資信托預計有6億元左右;散戶市場預計約有1266億元資金供給。各類投資者合計能提供資金供給2137億元。禁限售股、IPO和再融資三大資金需求源,新增股票供給源合計資金需求約1581億元。除了單邊下跌的8月份,多數(shù)月份的上半月市場明顯受到利好數(shù)據(jù)預期的刺激而走強。11月份延續(xù)這種趨勢,未來兩周走勢會相對樂觀,但要提醒大家的是,目前兩市平均市盈率35倍。以10年期國債到期收益率作為投資A股市場的機會成本,以目前3.68%的10年期國債收益率進行簡單計算,A股市場的合理市盈率中樞應該在27倍左右。以5年期國債到期收益率作為投資A股市場的機會成本,以目前2.90%的5年期國債收益率進行簡單計算,A股市場的合理市盈率中樞在34倍左右。市場進入泡沫階段。
技術上,從支撐區(qū)壓力區(qū)來看,支撐區(qū)為3123點,壓力區(qū)為3175點。從軌道線來看,大盤運行至2639點與3068點構成的通道區(qū)間的上軌附近。市場要突破通道上軌,必須要有足夠的量能配合,否則回落的可能性依然很大。從黃金分割線看,黃金分割線中最重要的兩條線為0.382、0.618。在反彈中,0.382為弱勢反彈位、0.618為強勢反彈位。0.618強勢反彈位上可作為止盈點。從均線系統(tǒng)看,181周均線(3041點)被突破后,上檔阻力線為40月均線(3161點)。前期市場曾先后在9月觸及40月均線(3089點)、10月觸及40月均線(3122點),均乘興而來,敗興而去。這次又面臨40月均線(3161點)的阻攔。3號線(3035點)是一條中期趨勢平均線。雖然目前K線突破該均線,但3號線未隨K線上行,反而緩慢下沉。與K線形成背離。3號線在很大程度上代表了趨勢的方向,而一個趨勢的形成是多方面因素作用的結果,因此趨勢會對出現(xiàn)偏差的大盤進行修正,從而出現(xiàn)回調。從2639點的角度看,9月底以來大盤走勢呈一個大的三角形整理形態(tài),目前正好在上軌附近,因此短期大盤大幅度振蕩,甚至出現(xiàn)一定幅度的回調都是正常的。一旦突破三角形整理上軌壓制,大盤上漲將會再度加速。但從3478點的角度看,疑似運行在一個下降旗形中,是空方主力為了進一步打壓籌碼而精心布置的一個多頭陷阱。因此,在市場沒擺脫目前的運行通道前,輕倉的投資者仍宜繼續(xù)耐心等待,不必急于入場。可將3157點視為近期的多空平衡點,跌破該點位就需防市場完成多