11月19日銀河證券駿馬(短線快參)
http://climatisme.com 2009-11-19 來源:東方財富
交通銀行(601328):增長較為平衡,經(jīng)濟預判較為謹慎公司三季末的存貸比為 67%,公司認為存貸比保持在 65%~70%之間較為合適,不會偏離太多,在某些特殊時期突破這個區(qū)間也是合理現(xiàn)象。3 季度息差探底回升,比 2 季度上升了 10 bp,主要是因為付息率的下降大于生息率。預計 4 季度的息差會有緩慢的提升,幅度不會太大。成本收入比的穩(wěn)中有降,年底有望實現(xiàn)。資產(chǎn)質量穩(wěn)定,三季度不良較多來自于信用卡,對未來趨勢判斷是積極而又謹慎。撥備覆蓋率逐步提高,信貸成本預期保持穩(wěn)定。發(fā)展中間業(yè)務和零售業(yè)務,推行內評法,有利于資本充足率。公司目前還沒有補充資本的方案,監(jiān)管部門都要求各家銀行充足率較最低水平有一定的緩沖,交行目前的充足率還足夠,但下降余地已經(jīng)不多,中長期是有壓力的。預測交行 2009、2010 年分別實現(xiàn)凈利潤 310、374 億元, 同比分別增長 9.1%、20.6%;每股凈收益分別為 0.63 元、0.76 元;每股凈資產(chǎn)分別為 3.5 元、4.15 元,建議投資者關注......
私募內參:
熱點推薦: