通信概念,通信概念股
http://climatisme.com 2013-03-27 來源:和訊
根據(jù)決定板塊行情的“四維度”分析,運營商資本開支已經(jīng)公布,加上兩會政策吹風(fēng)期結(jié)束,通信設(shè)備領(lǐng)域催化劑完成兌現(xiàn),預(yù)計短期設(shè)備領(lǐng)域公司行情平淡,市場將青睞于1季報有不錯表現(xiàn)的公司。對于虛擬運營領(lǐng)域,預(yù)計4月份移動通信業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)售試點方案正式稿有望出臺,市場前期對此方面已有較長時間冷淡,我們建議逐步進(jìn)行配置。
今年4G投資力度看政策推動。除中國聯(lián)通外,另兩家運營商均披露2013年資本開支預(yù)算。根據(jù)廠商的計劃與我們的判斷,預(yù)計今年行業(yè)資本開支將達(dá)到3816億元,同比增長11.7%。傳輸投資增速最高,達(dá)到37.2%。無線網(wǎng)絡(luò)由于中移動4G的投入開始恢復(fù)增長,增速為8.4%。從超預(yù)期可能來看,我們判斷4G投資最值得期待。我們認(rèn)為,與以往不同的是,判斷今年行業(yè)的發(fā)展與投資應(yīng)更注重“決策層”的態(tài)度,而不應(yīng)僅關(guān)注于運營商經(jīng)營需求。若新一屆政府認(rèn)同電信行業(yè),或者說新一代通信網(wǎng)絡(luò)在未來中國經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型與發(fā)展中的作用,其政策推動力很可能超市場預(yù)期。若是這樣,中電信4G試驗網(wǎng)投資將順利落實,而中國聯(lián)通也會相應(yīng)進(jìn)行投入。
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