最優(yōu)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)組合,資產(chǎn)組合選擇保持資產(chǎn)組合的均衡就是市場中性多/空股票交易的關(guān)鍵所在。此策略中的一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)(或可變性)，便是基金經(jīng)理人(連同其經(jīng)紀(jì)人)盡可能有效地執(zhí)行交易的能力，以免經(jīng)紀(jì)人傭金吃掉太多的利潤。基金經(jīng)理人也必須買賣每日成交量比較大的高流動(dòng)性股票，以確保能夠非常迅速地買進(jìn)和賣出部位。

    絕大部分的市場中性多/空股票基金運(yùn)用數(shù)量分析方法來幫助選擇股票，通過研究歷史數(shù)據(jù)的股價(jià)模型來預(yù)測每一只股票在將來將如何表現(xiàn)。資產(chǎn)組合通常地，這些股票隨后將被分成1-5級(jí)，資產(chǎn)組合其中1和2級(jí)的股票預(yù)期其市場表現(xiàn)會(huì)比4和5級(jí)的股票要好。數(shù)量分析經(jīng)常會(huì)需要高速計(jì)算機(jī)的幫助，以快速地評(píng)估歷史模型，確定它們同當(dāng)前趨向的關(guān)系并劃分等級(jí)。通常也會(huì)包括短期的交易，因?yàn)樵趲滋斓亩虝r(shí)期內(nèi)比起在一個(gè)較長時(shí)期內(nèi)歷史性地測量某事件對價(jià)格的影響更為精確。

    運(yùn)用這種策略的基金經(jīng)理人正越來越多地使用中性網(wǎng)絡(luò)—模擬大腦工作的新一代人工智能。資產(chǎn)組合中性網(wǎng)絡(luò)計(jì)算機(jī)程序能夠幫助某個(gè)特定的部門確定那些價(jià)格以一種特定的、內(nèi)在的方式共同運(yùn)動(dòng)的股票。資產(chǎn)組合中性網(wǎng)絡(luò)通過審視各種變量，例如當(dāng)前價(jià)格和最近以來的前期價(jià)格間的關(guān)系、各種不同股票的價(jià)格間的內(nèi)在聯(lián)系以及期權(quán)和其他相關(guān)衍生品市場的數(shù)據(jù)，資產(chǎn)組合來從某一個(gè)部門中挑選出可能表現(xiàn)最好和最糟的股票。資產(chǎn)組合中性網(wǎng)絡(luò)不僅能閱讀數(shù)據(jù)，還會(huì)解釋它們，從復(fù)雜的模型中挑選出一些相對重要的指標(biāo)值。