MACD的應(yīng)用原則

   (1) 基本原則

   DIF為變動(dòng)較快的實(shí)線，MACD為變動(dòng)較慢的虛線，原則上兩者均為正數(shù)(在“0” 以上)時(shí)，代表行情處于多頭市場，買進(jìn)股票持股做多較易獲利;兩者均為負(fù)數(shù)(在“0”以下)時(shí)，代表行情處于空頭市場，融券做空或空手觀望比較適宜。

   (2)交叉買進(jìn)原則

   當(dāng)DIF由下往上穿越MACD交叉時(shí)，為買進(jìn)信號(hào)。換句話說，當(dāng)DIF逐漸增加，其數(shù)字增加到大于MACD時(shí)，應(yīng)該買進(jìn)。正常狀況下，當(dāng)DIF在“0”以上(正數(shù))穿越MACD時(shí)，可視為多頭行情; DIF在“0” 以下(負(fù)數(shù))穿越MACD時(shí)，大部分僅為反彈行情，反彈后指數(shù)將會(huì)再下跌。但DIF若連續(xù)兩次在“0”以下(負(fù)數(shù))穿越MACD時(shí)，卻表示行情有可能會(huì)出現(xiàn)大漲的局面。

   (3)交叉賣出原則

   當(dāng)DIF由上向下跌破MACD交叉時(shí)，為賣出信號(hào)。換句話說，當(dāng)DIF逐漸減少，其數(shù)字降低至小于MACD時(shí)，應(yīng)該賣出。正常狀況下，當(dāng)DIF在“0” 以下(負(fù)數(shù))跌破MACD時(shí)，可視為空頭行情;當(dāng)DIF在“0”以上(正數(shù))跌破MACD時(shí)，大部分僅為回檔行情，回檔后指數(shù)將會(huì)再上漲。但DIF若連續(xù)兩次在“0”以上(正數(shù))跌破MACD時(shí)，卻表示行情有可能會(huì)出現(xiàn)大跌的局面。

   (4)背離原則

   當(dāng)指數(shù)持續(xù)兩次或三次創(chuàng)新波段低點(diǎn),但是DIF并未隨同創(chuàng)新低點(diǎn)時(shí)，此為“正背離”的反轉(zhuǎn)信號(hào)，行情可能在此附近筑底，應(yīng)注意俟機(jī)買進(jìn)。相應(yīng)地，當(dāng)指數(shù)持續(xù)兩次或三次創(chuàng)新波段高點(diǎn)，但是DIF并未隨同創(chuàng)新高點(diǎn)時(shí)，此為“負(fù)背離"的反轉(zhuǎn)信號(hào)，行情可能在此附近做空，應(yīng)注意俟機(jī)賣出。

   (5)柱狀原則

   柱狀圖是根據(jù)DIF與MACD的差值所繪制，在正數(shù)時(shí)做多較有利，在負(fù)數(shù)時(shí)做空較適宜,其買賣點(diǎn)與.上述交叉原則的買賣點(diǎn)完全相同。繪制柱狀圖的目的之--是讓MACD圖形更能明白地顯示目前是屬于多頭或空頭行情。另外在指數(shù)大漲之后，DIF 和MACD的數(shù)值會(huì)提前減少，呈現(xiàn)與指數(shù)背離的現(xiàn)象，此在柱狀圖上更加明顯一指數(shù)雖然還在上漲，但柱狀圖卻已-線比一線低了(向“0”的中間值接近),這便警告我們應(yīng)該注意俟機(jī)賣出。相應(yīng)地，在指數(shù)大跌之后，DIF和MACD的數(shù)值會(huì)提前增加，呈現(xiàn)與指數(shù)背離的現(xiàn)象，此在柱狀圖上亦更明顯——指數(shù)雖然還在下跌， 但柱狀圖卻已一線比一線高了(向“0”的中間值接近),也可提示我們應(yīng)該注意俟機(jī)買進(jìn)。

 

   結(jié)論

   (1)利用較短日期的移動(dòng)平均數(shù)(如5日與10日)來計(jì)算DIF，由于過于敏感較不適用。

   (2)部分技術(shù)分析者認(rèn)為，只要DIF由負(fù)轉(zhuǎn)正即可買進(jìn)，由正轉(zhuǎn)負(fù)即應(yīng)賣出。實(shí)證的結(jié)果這種方法誤判率較高，因此還是交叉確認(rèn)的原則較具參考價(jià)值。

   (3)部分技術(shù)分析者認(rèn)為，當(dāng)DIF與MACD在高檔出現(xiàn)兩次交叉時(shí)，行情將會(huì)大跌;當(dāng)DIF與MACD在低檔出現(xiàn)兩次交叉時(shí)，行情將會(huì)大漲。經(jīng)實(shí)證，參考性似乎不高，因此前者只能視為賣出信號(hào)，而后者只能視為買進(jìn)信號(hào)，對(duì)行情漲跌幅度的預(yù)測，并無參考作用。

   (4)MACD圖的波段漲跌極為明顯，可幫助波浪理論研究者,對(duì)各波段的計(jì)算加以確認(rèn)。.

   (5) MACD 的技術(shù)分析僅適于中長期投資者參考，不適于短期投資。因買賣信號(hào)不算頻繁，遭遇騙線的機(jī)會(huì)自然減少，尤其在遇到大多頭市場或大空頭市場的大波段行情時(shí),不會(huì)因一時(shí)的短線波動(dòng)，太早買進(jìn)或是太早賣出，而被震蕩出局。因此利用MACD的信號(hào)來買賣股票，有時(shí)候反而成為賺取大波段利潤的工具。

   (6) MACD圖的買賣信號(hào)，通常比大盤的高低點(diǎn)落后約4至6天，但有時(shí)候卻比相同天數(shù)移動(dòng)平均線的買賣信號(hào)提前1~2天，為可單獨(dú)使用的指標(biāo)之一。