中證期貨有限公司(CITICS Futures Co., Ltd.)是中信證券股份有限公司的全資子公司，中證期貨有限公司由新中國第一家期貨交易所——深圳有色金屬交易所于1999年改制設立。中證期貨有限公司注冊資本8億元，是中國金融期貨交易所、上海期貨交易所、大連商品交易所、鄭州商品交易所會員和中國期貨業(yè)協(xié)會理事單位。中證期貨有限公司總部設在深圳，在北京、上海、沈陽、杭州、鄭州、青島、濟南、大連等大中城市設有營業(yè)網(wǎng)點。2011年成功吸收合并浙江新華期貨，中證期貨有限公司綜合業(yè)務指標處于行業(yè)前列。
    期貨公司名錄和期貨經(jīng)營機構名錄顯示，全國期貨的重鎮(zhèn)依然集中在上海、北京、深圳、廣東、江蘇、浙江等幾個地區(qū)。其中在期貨公司數(shù)量上，上海共有28家期貨公司，北京有20家期貨公司，深圳13家，廣東和江蘇各11家，浙江10家。從營業(yè)部數(shù)量上看，長三角是營業(yè)部分布的集中點，上海轄區(qū)以111家營業(yè)部遙遙領先，其次是浙江轄區(qū)92家，江蘇轄區(qū)86家。
    有消息稱，國家或將繼續(xù)加大對國儲大豆的拋售力度，近階段國家對關系國計民生的商品價格持續(xù)上漲保持高度關注。目前國家大豆儲備量約1100萬噸，相當于國內3—4個月的用量，相對較為充裕。2011/2012年度大豆收儲結束以后，國家加大了針對2008—2011年陳豆的拋儲力度，拋儲頻率仍然維持一周至兩周拍賣一次，中證期貨顯示國家對大豆價格的調控力度不減。另外，因豆粕價格的持續(xù)上漲對國內居民消費價格指數(shù)管控造成極大的壓力，已經(jīng)引起國家發(fā)改委的高度關注，國家后期若出臺政策調控措施，將形成較大的利空。
    期貨市場從目前國際食糖市場基本面情況看，中證期貨全球食糖供給繼續(xù)大量過剩的狀況仍然存在。近期國際糖業(yè)權威咨詢機構荷蘭拉博銀行公布的數(shù)據(jù)顯示，2012/2013制糖年全球食糖供給過剩量將較前期預測的460萬噸增長13%，達到520萬噸的水平。荷蘭拉博銀行9月13日表示，中證期貨考慮到近幾周印度主產(chǎn)區(qū)降雨增加，印度產(chǎn)量預計將多出消費量100萬—200萬噸。而巴西本國的2013/2014制糖年的部分甘蔗產(chǎn)量將計算入國際2012/2013制糖年內，那么2012/2013制糖年巴西計算入國際制糖年的甘蔗產(chǎn)量將超過當前預計的5.10億噸，上述兩大主產(chǎn)國甘蔗產(chǎn)量將出現(xiàn)增長。同時，預估2012/2013制糖年俄羅斯、中國和泰國食糖產(chǎn)量都將出現(xiàn)增加。
    在國內期貨市場中，棉花(19580,70.00,0.36%)的基本面可以說是最弱的。中證期貨國內棉花產(chǎn)量略減但供應依舊充足，消費低迷而庫存奇高，內外價差之大也制約棉價走高。據(jù)美國農(nóng)業(yè)部最新報告，2012/2013年度全球棉花期初庫存1521萬噸，較8月份預測調增45萬噸;期末庫存1666萬噸，調增40.3萬噸;庫存消費比71.14%，同比增4.13個百分點。中國期末庫存調增29萬噸達773.1萬噸，約占全球期末庫存的46.4%。中證期貨外棉一跌再跌，全球棉市處于弱勢，作為棉花產(chǎn)需大國的中國更是苦不堪言。
    大米期貨市場由于今年越南和印度大米低廉的價格吸引了大米貿易商的采購，沖擊了泰國大米的出口量。數(shù)據(jù)顯示，中證期貨今年前8個月越南出口了510萬噸大米，若要實現(xiàn)今年大米出口目前711萬噸，預計從9月到年底，越南每周需出口13萬噸大米，這意味著大米價格短期內難以走高。此外，今年1—8月期間，泰國大米出口量大幅減少，僅為450萬噸，同比減少約46%，若后市泰國料想增加大米出口，可能會降低該國大米價格以期刺激出口需求，對國際大米價格走勢將起到不利影響。
    中證期貨9月12日晚間的美國農(nóng)業(yè)部(USDA)供需報告出臺之前，大部分析機構預期2012/2013年度美豆單產(chǎn)、產(chǎn)量和庫存水平將遭下調，低于上年度以及8月報告預估值。另一方面，囿于美豆產(chǎn)區(qū)干旱炒作已然透支，短期降雨令作物優(yōu)良率由減轉增，中證期貨亦有分析認為美豆單產(chǎn)形勢較此前改善。在USDA報告中，2012/2013年度美豆單產(chǎn)水平如期下調至35.3蒲式耳/英畝，位于近9年低位，且遠低于20年均值(39.27蒲/英畝)。中證期貨產(chǎn)量隨之回落，但庫存仍維持上月水平不變，這意味著美豆需求削減足以抵消其減產(chǎn)帶來的利多影響。中證期貨USDA報告整體延續(xù)了美豆供需面脆弱的緊平衡預期，并無太多新意。