外匯期權(quán)（foreign exchange options）也稱為貨幣期權(quán)，外匯期權(quán)指合約購買方在向出售方支付一定期權(quán)費(fèi)后，所獲得的在未來約定日期或一定時(shí)間內(nèi)，按照規(guī)定匯率買進(jìn)或者賣出一定數(shù)量外匯資產(chǎn)的選擇權(quán)。 外匯期權(quán)是期權(quán)的一種，相對于股票期權(quán)、指數(shù)期權(quán)等其他種類的期權(quán)來說，外匯期權(quán)買賣的是外匯，即期權(quán)買方在向期權(quán)賣方支付相應(yīng)期權(quán)費(fèi)后獲得一項(xiàng)權(quán)利，即期權(quán)買方在支付一定數(shù)額的期權(quán)費(fèi)后，有權(quán)在約定的到期日按照雙方事先約定的協(xié)定匯率和金額同期權(quán)賣方買賣約定的貨幣，同時(shí)權(quán)利的買方也有權(quán)不執(zhí)行上述買賣合約。
四大因素影響價(jià)格走勢
     專家認(rèn)為，投資者除了需要熟悉對外匯市場的走勢、匯率變動(dòng)的影響因素外，還需要首先了解外匯期權(quán)的基本概念、定價(jià)模型以及價(jià)格影響因素等眾多決定性因子。外匯期權(quán)的基本概念包括：期權(quán)，期權(quán)金，執(zhí)行價(jià)格，標(biāo)的資產(chǎn)，到期日，歐式與美式期權(quán)，看漲與看跌期權(quán)，波動(dòng)性，對沖比率等。
      在了解外匯期權(quán)的基本概念后，投資者還需要進(jìn)一步了解外匯期權(quán)價(jià)格的主要影響因素及影響原理。一般來說，外匯期權(quán)價(jià)格主要分為內(nèi)在價(jià)值與時(shí)間價(jià)值兩部分。內(nèi)在價(jià)值就是指在期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格與遠(yuǎn)期標(biāo)的匯率的差額，時(shí)間價(jià)值則為期權(quán)金高于期權(quán)內(nèi)在價(jià)值的部分。理財(cái)師特別提醒投資者，期權(quán)價(jià)格與影響期權(quán)價(jià)格的因素之間并不是成比例的。唯一確定的，僅僅是影響的方向。
客戶辦理程序
1、客戶在個(gè)人外匯期權(quán)交易網(wǎng)點(diǎn)，與我行簽訂《個(gè)人外匯期權(quán)客戶承諾書》。
2、客戶填寫《個(gè)人買入外匯期權(quán)交易申請書》。
3、客戶在我行營業(yè)柜臺出具的《個(gè)人買入外匯期權(quán)交易證實(shí)書》上簽字確認(rèn)。
外匯期權(quán)能夠滿足不同客戶的不同需求，解決以下兩大問題：給風(fēng)險(xiǎn)厭惡型的客戶提供：規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)，外匯保值的功能。給追求高回報(bào)的客戶提供：雙向投資功能，實(shí)現(xiàn)投資收益最大化
期權(quán)價(jià)格的構(gòu)成
     期權(quán)價(jià)格即期權(quán)費(fèi)，是指外匯期權(quán)買方支付給賣方的費(fèi)用。一般來說，外匯期權(quán)價(jià)格主要分為內(nèi)在價(jià)值與時(shí)間價(jià)值兩部分。
內(nèi)在價(jià)值是指外匯期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格與標(biāo)的貨幣遠(yuǎn)期匯率的差額，按照內(nèi)在價(jià)值的大小可將期權(quán)分為價(jià)內(nèi)期權(quán)（In the Money）、平價(jià)期權(quán)（At the Money）和價(jià)外期權(quán)（Out of the Money），其中“內(nèi)在價(jià)值>0”的期權(quán)稱為價(jià)內(nèi)期權(quán)，“內(nèi)在價(jià)值＝0”的期權(quán)為平價(jià)期權(quán)，“內(nèi)在價(jià)值<0”的期權(quán)為價(jià)外期權(quán)。
     時(shí)間價(jià)值則為期權(quán)費(fèi)高于期權(quán)內(nèi)在價(jià)值的部分，其實(shí)質(zhì)是在期權(quán)合約的有效期內(nèi)，期權(quán)內(nèi)在價(jià)值的波動(dòng)給予其持有者帶來的預(yù)期價(jià)值，一般來說，期權(quán)剩余有效期越長，時(shí)間價(jià)值越大。隨著距到期日時(shí)間的減少，時(shí)間價(jià)值也不斷降低，直到到期日時(shí)減少為零。
對于外匯期權(quán)的買方來說，Theta值總是負(fù)的。也就是說，隨著時(shí)間的推移，外匯期權(quán)距到期日越來越近，期權(quán)的價(jià)格將隨時(shí)間價(jià)值將不斷減少而變小，我們稱之為時(shí)間價(jià)值的損耗；并且愈接近到期日，Theta值的絕對值越大，時(shí)間價(jià)值的衰減速度越快。除了與期權(quán)到期時(shí)間有非常直接的關(guān)系外，外匯期權(quán)的Theta值與期權(quán)的波動(dòng)性、內(nèi)在價(jià)值的狀態(tài)也有著十分密切的關(guān)系：外匯期權(quán)的波動(dòng)性越大，Theta值越大；平價(jià)外匯期權(quán)的Theta值大于價(jià)內(nèi)與價(jià)外期權(quán)狀態(tài)下的Theta值。
     期權(quán)的載體是兩種貨幣間的外匯買賣，因此外匯期權(quán)的交易對象并非貨幣本身，而是一項(xiàng)將來可以買賣貨幣的權(quán)利�？蛻糍I入期權(quán)，銀行為客戶提供未來買賣外匯的權(quán)利，未來如果價(jià)格不利，客戶可以放棄其買賣外匯的權(quán)利，其損失是已支付的期權(quán)費(fèi)；而如果價(jià)格有利，則可以行使此權(quán)利。客戶若賣出期權(quán)，可得到期權(quán)費(fèi)收益，但同時(shí)必須承擔(dān)未來銀行要執(zhí)行期權(quán)時(shí)所面臨的匯率風(fēng)險(xiǎn)。