1、繼安邦表示擬繼續(xù)增持中國(guó)建筑至多35億股后,周一安邦持股概念股爆發(fā),中國(guó)建筑、晨鳴紙業(yè)等安邦概念股強(qiáng)勢(shì)漲停。安邦資產(chǎn)-共贏3號(hào)此前已持有中國(guó)建筑10%的股份。若按本次公布的增持上限,持股比例最多約21.67%。晨鳴紙業(yè)三季報(bào)中,安邦資產(chǎn)-共贏3號(hào)躋身前十大股東。

    我們認(rèn)為:近4年安邦累計(jì)對(duì)10只藍(lán)籌股發(fā)起密集舉牌,如金融街、金風(fēng)科技、大商股份、歐亞集團(tuán)等。安邦系舉牌具有明顯特點(diǎn):標(biāo)的公司大股東持股比例較低;舉牌后持股比例較高(多在10%至30%);為區(qū)域優(yōu)勢(shì)企業(yè)甚至行業(yè)龍頭,業(yè)績(jī)優(yōu)良。近期安邦系有增持動(dòng)作的公司值得關(guān)注。A股中相關(guān)上市公司有:東江環(huán)保(002672)是工業(yè)危廢處理行業(yè)龍頭,大股東持股僅20.94%,三季報(bào)中安邦資產(chǎn)-共贏2號(hào)及共贏3號(hào)躋身前十大流通股東。東阿阿膠(000423)是阿膠行業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)者,三季報(bào)中安邦資產(chǎn)-共贏2號(hào)及共贏3號(hào)躋身前十大流通股東。

    2、11月下旬,國(guó)內(nèi)水泥價(jià)格總體趨穩(wěn),華東、西南等區(qū)域市場(chǎng)有15-25元/噸上漲,華北、華中和華南市場(chǎng)則進(jìn)入穩(wěn)價(jià)階段,其中由于“鐵腕治霾”停窯力度遠(yuǎn)大于往年,河北石家莊、邯鄲等地企業(yè)正醞釀日大幅調(diào)價(jià)。廣東珠三角供應(yīng)商也計(jì)劃在12月初施行下半年第五次漲價(jià)。隨著華東、西南等地企業(yè)明年一季度及全年減產(chǎn)計(jì)劃的確定,全國(guó)水泥價(jià)格穩(wěn)中有漲趨勢(shì)仍將延續(xù)。

    我們認(rèn)為:從供給看,環(huán)保限產(chǎn)力度加大使得河北等省大面積停窯3個(gè)月,產(chǎn)能收縮超預(yù)期。同時(shí),行業(yè)龍頭整合令集中度提升,價(jià)格體系明顯改善。從需求看,明年P(guān)PP基建市場(chǎng)加速擴(kuò)容,將有效彌補(bǔ)房地產(chǎn)調(diào)控帶來(lái)的需求下降。從區(qū)域看,京津冀地區(qū)去年水泥產(chǎn)量較2011年峰值下降36%,今年受“鐵腕治霾”影響繼續(xù)減產(chǎn),區(qū)域供需改善明顯,A股中相關(guān)上市公司有:冀東水泥(000401)等龍頭受益明顯;華新水泥(600801)有望承接拉法基在西南地區(qū)水泥產(chǎn)能,公司在該區(qū)域控制能力將進(jìn)一步增強(qiáng)。

    3、本月以來(lái),鈷市場(chǎng)持續(xù)攀升,廣東地區(qū)鈷市場(chǎng)價(jià)格已從月初的21.2萬(wàn)元/噸,攀升至目前的23.5萬(wàn)元/噸,漲幅已逾10%,上海地區(qū)鈷價(jià)漲幅達(dá)9%,已創(chuàng)多年新高。在下游需求的支撐和海外鈷價(jià)上漲的推動(dòng)下,四氧化三鈷市場(chǎng)從10月中旬到現(xiàn)在一路上漲,各大供應(yīng)商報(bào)價(jià)仍在一路走高。

    我們認(rèn)為:隨著海外鈷價(jià)持續(xù)推漲,再加上美元升值帶來(lái)的進(jìn)口原料上漲,國(guó)內(nèi)電解鈷生產(chǎn)商和進(jìn)口商迫于成本提高壓力頻頻跟漲。此外,鈷產(chǎn)品中,四氧化三鈷庫(kù)存消耗完畢,整體供應(yīng)偏緊;三元材料方面,近期迎來(lái)明顯上漲行情。鈷市強(qiáng)勢(shì)運(yùn)行,各產(chǎn)品突破性高位成交,海外鈷價(jià)做支撐,后期仍有上漲動(dòng)力。A股中相關(guān)上市公司有:華友鈷業(yè)(603799)和格林美(002340)等。