每日A股點(diǎn)評(píng):大金融企穩(wěn)創(chuàng)指連漲 持股待漲強(qiáng)于輪動(dòng)
走勢(shì)回顧:
截至收盤,上證指數(shù)收漲0.16%報(bào)2909.87 點(diǎn),深證成指漲0.61%報(bào)9746.56 點(diǎn),創(chuàng)業(yè)板指漲0.64%報(bào)1692.58 點(diǎn)。
市場(chǎng)焦點(diǎn):
據(jù)中證網(wǎng)報(bào)道,11 月14 日,國(guó)家統(tǒng)計(jì)局發(fā)布2019 年1-10 月份全國(guó)房地產(chǎn)開發(fā)投資和銷售數(shù)據(jù)顯示,1-10 月份,商品房銷售面積133251 萬(wàn)平方米,增速今年以來(lái)首次由負(fù)轉(zhuǎn)正,同比增長(zhǎng)0.1%,1-9 月份為下降0.1%。
策略建議:
中小創(chuàng)帶動(dòng)權(quán)重走強(qiáng),盤面漲多跌少行情回暖今日雖然滬指漲幅不大,但兩市漲多跌少,消費(fèi)電子板塊持續(xù)走強(qiáng)。
具體來(lái)看,無(wú)線耳機(jī)板塊繼續(xù)延續(xù)強(qiáng)勢(shì),前排個(gè)股拉升漲停;消費(fèi)電子板塊走出持續(xù)性,5G 今日也止跌反彈,板塊內(nèi)多股走強(qiáng)。午后證券板塊略有拉升,板塊出現(xiàn)止跌企穩(wěn)的跡象。今日最強(qiáng)的主線仍舊是股權(quán)轉(zhuǎn)讓板塊,漲停股多由其出。大基建、玻璃和半導(dǎo)體今日都有所異動(dòng),市場(chǎng)做多情緒升溫。截至收盤,兩市成交3878 億元,與前一交易日相比有所擴(kuò)大。滬股通凈流入2.87 億元,深股通凈流入19.98 億元,北向資金凈流入22.85 億元。
市場(chǎng)看反彈而非反轉(zhuǎn),選擇低估值板塊攻守兼?zhèn)湮覀冏蛉仗岬,無(wú)線耳機(jī)短時(shí)間持續(xù)拉升后,資金會(huì)選擇漲幅較小的消費(fèi)電子板塊內(nèi)的個(gè)股做擴(kuò)散。今日市場(chǎng)繼續(xù)維持強(qiáng)勢(shì),雖然滬指并未有大幅拉升,但個(gè)股普遍漲勢(shì)不錯(cuò)。股權(quán)轉(zhuǎn)讓仍舊是市場(chǎng)最強(qiáng)的暗線,板塊內(nèi)梯次分明,籌碼分布合理。但我們提示投資者,純概念類炒作風(fēng)險(xiǎn)較大,請(qǐng)投資者注意其風(fēng)險(xiǎn)。
指數(shù)方面,我們昨日提到關(guān)注是否能夠帶動(dòng)指數(shù)反彈。今日科技板塊集體拉升,貴州茅臺(tái)盤中再度創(chuàng)新高,午后金融板塊集體拉升也有企穩(wěn)的跡象。后續(xù)如果以大金融能夠企穩(wěn),那么市場(chǎng)轉(zhuǎn)暖的可能性將大幅度增加。
根據(jù)統(tǒng)計(jì)局的數(shù)據(jù),我國(guó)商品房累計(jì)增速同比首次轉(zhuǎn)正,雖然降價(jià)促銷的因素,但房地產(chǎn)行業(yè)對(duì)經(jīng)濟(jì)的影響較大,投資者可重點(diǎn)關(guān)注后續(xù)的各大房企的和每周的房地產(chǎn)銷售的高頻數(shù)據(jù)。房產(chǎn)銷售出現(xiàn)轉(zhuǎn)折后,有助于經(jīng)濟(jì)企穩(wěn)和板塊估值的提升。
我們此前一直在推薦大基建、大基金二期、養(yǎng)殖以及玻璃,近期各板塊的龍頭,除養(yǎng)殖走勢(shì)疲軟外,大基金二期、玻璃和大基建已經(jīng)均有表現(xiàn)。
無(wú)線耳機(jī)向消費(fèi)電子及大科技板塊的擴(kuò)散驗(yàn)證了我們此前的觀點(diǎn),重點(diǎn)資金面和板塊走勢(shì),關(guān)注后市科技和消費(fèi)兩大板塊能否走出持續(xù)性,帶動(dòng)科技股的新一輪結(jié)構(gòu)性行情。
展望后市,近幾日的市場(chǎng)仍舊屬于反彈而非反轉(zhuǎn),只是局部板塊的局部行情,且其持續(xù)性存疑。在這個(gè)位置博弈熱點(diǎn)追漲的勝率較低,仍舊建議投資者堅(jiān)守確定性板塊。
板塊方面,我們還是推薦確定性較高的板塊,大基建、大基金二期、養(yǎng)殖、玻璃等。我們認(rèn)為,待市場(chǎng)行情轉(zhuǎn)暖后,趨勢(shì)戰(zhàn)法的機(jī)會(huì)將再一次到來(lái)。但在當(dāng)下時(shí)點(diǎn),布局左側(cè)機(jī)會(huì),持股待漲是更好的選擇。
降低倉(cāng)位,謹(jǐn)慎對(duì)待
策略上建議穩(wěn)健配置,留存實(shí)力,以把握震蕩磨底行情中涌現(xiàn)的結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)為主,并考慮選好行業(yè)賽道,挖掘優(yōu)質(zhì)標(biāo)的,提前布局明年的春季行情。證監(jiān)會(huì)對(duì)再融資松綁的力度大超預(yù)期,短期券商龍頭公司值得重點(diǎn)關(guān)注。
行業(yè)方面,建議重點(diǎn)關(guān)注低估值穩(wěn)增長(zhǎng)并有望受益于基建發(fā)力的大基建、建材板塊,以及代表未來(lái)破局方向、政策重點(diǎn)傾斜的科技創(chuàng)新板塊。
底倉(cāng)持續(xù)配置電力、商貿(mào)、交運(yùn)(高速、快遞、航空)、銀行、保險(xiǎn)、生豬養(yǎng)殖等弱周期或盈利確定性更高的行業(yè)。暫時(shí)規(guī)避估值高企的食品飲料、白色家電等板塊。