住建部:1-10月全國棚戶區(qū)改造開工300萬套
川財觀點
【鋼鐵】基建加碼,四季度鋼材需求有望超預期。近期國務院常務會議決定健全固定資產投資項目資本金管理。降低部分基礎設施項目最低資本金比例,將港口、沿海及內河航運項目資本金最低比例由25%降至20%隨著地鐵、城軌等高密度用鋼項目在基建總量中占比攀升,基建單位投資用鋼強度近年來明顯提升。
2020 年基建發(fā)力或能對沖地產需求下滑,總體鋼材需求并不悲觀。關注長三角、汾渭平原鋼廠差異化限產效果。今年長三角、汾渭平原行動方案所要求的空氣 質量改善目標相較去年有所降低,兩地鋼企限產仍以差異化限產為主?紤]到今年秋冬季氣象條件受厄爾尼諾現(xiàn)象影響整體偏差、重污染天氣較多,分類為B 及C 級的鋼企或將頻繁進行短期限產,屆時差異化限產效果值得關注。
【房地產】國家統(tǒng)計局公布1-10 月份全國房地產開發(fā)投資及銷售情況。數(shù)據(jù)顯示:銷售累計增速年內首次由負轉正。我們認為源于低基數(shù)效應+以價換量+區(qū)域調整所致;土地購置面積降幅雖有所收窄,但溢價率依然處于低位;新開工的大幅提升或與年末房企搶開工、搶銷售有關,后續(xù)走勢仍需觀察。資金端,10 月首套房貸利率5.52%,上行趨緩,后續(xù)企穩(wěn)或穩(wěn)中有降,疊加外部流動性重回寬松預期漸暖,利好地產板塊。
【基礎化工】維生素:國內VE 市場成交平穩(wěn),新和成上調報價。因國外VE 原料供應影響,VE 市場供應偏緊。供給層面看,目前VE 全球產能約8 萬噸,因市場價格在低位維持較長的時間,有些生產商已不再生產,帝斯曼收購能特的事件對VE 產品的競爭格局產生了積極影響。有機硅:國內有機硅市場繼續(xù)弱勢整理運行為主,主要以剛需采購為主。下游中小用戶觀望為主,市場參與度低,需求一般。
行業(yè)動態(tài)
【鋼鐵】日本鋼鐵聯(lián)盟發(fā)布數(shù)據(jù)顯示,今年10 月該國粗鋼生產量比去年同期減少4.9%至815.7 萬噸,連續(xù)4 個月同比減少今年第19 號臺風“海貝思”登陸日本造成的交通供應鏈等中斷是鋼材產量下降的主要原因此外,10 月份日本政府提高消費稅率也在一定程度上抑制了鋼材需求。(東方財富網)【房地產】住建部:1-10 月,全國棚改已開工300 萬套,占年度目標任務的103.8%,完成投資1.03 萬億元。(中國證券網)【非銀金融】證監(jiān)會副主席趙爭平:將進一步完善證券期貨標準化管理體制,圍繞資本市場監(jiān)管要求加大標準研制力度和廣度,深入推動行業(yè)數(shù)據(jù)模型在證券期貨業(yè)的應用,加強標準實施與監(jiān)督,加大對國際標準的跟蹤、評估和轉化力度。(Wind)
【銀行】央行副行長范一飛:為規(guī)范引導新技術應用,人工智能、區(qū)塊鏈、大數(shù)據(jù)、云計算等17 項金融行業(yè)標準已經立項,正在加緊研究制定;要大力推進金融標準供給,持續(xù)提高金融標準實施效能;加快提升金融標準國際化水平,積極開展金融標準化研究。(Wind)
公司要聞
世名科技(300522):經公司與中國紡織科學研究院有限公司友好協(xié)商,一致同 意建立長期的戰(zhàn)略合作關系,并于2019 年11 月20 日簽署了《戰(zhàn)略合作協(xié)議》。
中國鐵建(601186):近日,公司下屬中鐵十一局集團有限公司中標新加坡裕廊區(qū)域線登加車輛段與綜合基地J101 標段項目。合同金額約7.40 億新加坡元,約折合人民幣38.09 億元,約占公司中國會計準則下2018 年營業(yè)收入的0.52%。
騰達建設(600512):近日,公司收到湖南省高速公路集團有限公司發(fā)出的《中標通知書》,確定公司為“G59 湖南省官莊至新化高速公路項目第10 標段施工”
項目的中標人,中標價8.22 億元。
風險提示:政策變化,經濟增速變化,原材料價格變化。