周三，大盤小幅調(diào)整，本欄目推薦的19 只股票11 漲8 跌，領(lǐng)益智造(002600) 漲幅超過(guò)3%，今世緣(603369)、碧水源(300070)、順絡(luò)電子(002138)漲幅超過(guò)2%中際旭創(chuàng)(300308)漲幅超過(guò)1%，逢低關(guān)注。

    今日研究員陸玉推薦易華錄(300212)，建議逢低關(guān)注。

    易華錄(300212)推薦理由：

    數(shù)據(jù)湖項(xiàng)目不斷優(yōu)化公司收入結(jié)構(gòu)，現(xiàn)金流持續(xù)轉(zhuǎn)正。公司數(shù)據(jù)湖業(yè)務(wù)依舊保持強(qiáng)勁增長(zhǎng)趨勢(shì)，截止 Q3 為止，公司共設(shè)立 15 個(gè)數(shù)據(jù)湖項(xiàng)目公司，其中已有 7 個(gè)數(shù)據(jù)湖項(xiàng)目公司進(jìn)入運(yùn)營(yíng)階段，共引入數(shù)據(jù) 16.88PB，開通云主機(jī) 546 臺(tái)。

    藍(lán)光體系獲得華為、聯(lián)通和電信認(rèn)可，有望樹立帶頭示范效應(yīng)。9 月 18 日，公司與華為在 2019 年華為全連接大會(huì)上達(dá)成合作，將公司藍(lán)光產(chǎn)品融入華為鯤鵬產(chǎn)業(yè)鏈體系和數(shù)據(jù)生命周期管理 TCO 解決方案。

    公開發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券，完善數(shù)據(jù)湖生態(tài)系統(tǒng)。10 月 25 日，公司審議通過(guò)了公開發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的方案，公司擬通過(guò)發(fā)行可轉(zhuǎn)債融資投資于數(shù)據(jù)湖創(chuàng)新產(chǎn)品及城市大腦產(chǎn)品、多場(chǎng)景標(biāo)注數(shù)據(jù)集建設(shè)及算法研發(fā)項(xiàng)目和人工智能實(shí)驗(yàn)室等方向，以數(shù)據(jù)湖生態(tài)為基礎(chǔ)共同為探索數(shù)據(jù)應(yīng)用與數(shù)據(jù)運(yùn)營(yíng)方向提供有效支撐。

    投資建議：我們認(rèn)為公司是“數(shù)字中國(guó)”戰(zhàn)略和“科技新基建”中大數(shù)據(jù)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的直接受益方，現(xiàn)金流持續(xù)轉(zhuǎn)正是公司數(shù)據(jù)湖戰(zhàn)略有效推進(jìn)的標(biāo)志，繼續(xù)看好公司數(shù)據(jù)湖長(zhǎng)期成長(zhǎng)性，預(yù)計(jì)公司 2019/2020 年凈利潤(rùn) 4.56/6.94 億元，當(dāng)前價(jià)格對(duì)應(yīng) 19 年 PE37.01 倍。維持“買入”評(píng)級(jí)。

    風(fēng)險(xiǎn)提示：數(shù)據(jù)湖項(xiàng)目落地不及預(yù)期；回款不及預(yù)期。