第一章 總 則

　　1.1 為規(guī)范融資融券交易行為，維護(hù)證券市場(chǎng)秩序，保護(hù)投資者的合法權(quán)益，根據(jù)《證券公司融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)管理辦法》、《深圳證券交易所交易規(guī)則》及其他有關(guān)規(guī)定，制定本細(xì)則。

　　1.2 本細(xì)則所稱融資融券交易，是指投資者向具有深圳證券交易所（以下簡(jiǎn)稱“本所”）會(huì)員資格的證券公司（以下簡(jiǎn)稱“會(huì)員”）提供擔(dān)保物，借入資金買入本所上市證券或借入本所上市證券并賣出的行為。

　　1.3 在本所進(jìn)行的融資融券交易，適用本細(xì)則。本細(xì)則未做規(guī)定的，適用《深圳證券交易所交易規(guī)則》和本所其他有關(guān)規(guī)定。

　　第二章 業(yè)務(wù)流程

　　2.1會(huì)員申請(qǐng)本所融資融券交易權(quán)限的，應(yīng)當(dāng)向本所提交下列書面文件：

　　（一）中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)（以下簡(jiǎn)稱“證監(jiān)會(huì)”）頒發(fā)的獲準(zhǔn)開展融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)的《經(jīng)營(yíng)證券業(yè)務(wù)許可證》及其他有關(guān)批準(zhǔn)文件；

　�。ǘ�）融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)實(shí)施方案、內(nèi)部管理制度的相關(guān)文件；

　　（三）負(fù)責(zé)融資融券業(yè)務(wù)的高級(jí)管理人員與業(yè)務(wù)人員名單及其聯(lián)絡(luò)方式；

　�。ㄋ模┍舅�要求提交的其他文件。

　　2.2會(huì)員在本所從事融資融券業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)通過融資融券交易專用席位進(jìn)行。

　　2.3會(huì)員按照有關(guān)規(guī)定開立融券專用證券賬戶、客戶信用交易擔(dān)保證券賬戶、融資專用資金賬戶及客戶信用交易擔(dān)保資金賬戶后，應(yīng)當(dāng)在3個(gè)工作日內(nèi)報(bào)本所備案。

　　2.4會(huì)員在向客戶融資、融券前，應(yīng)當(dāng)按照有關(guān)規(guī)定與客戶簽訂融資融券合同及融資融券交易風(fēng)險(xiǎn)揭示書，并為其開立信用證券賬戶和信用資金賬戶。

　　2.5投資者應(yīng)當(dāng)按照有關(guān)規(guī)定選定一家會(huì)員為其開立一個(gè)信用證券賬戶，用于在本所進(jìn)行的融資融券交易。

　　信用證券賬戶的開立和注銷，根據(jù)會(huì)員和本所指定登記結(jié)算機(jī)構(gòu)有關(guān)規(guī)定辦理。

　　2.6會(huì)員接受客戶的融資融券交易委托后，應(yīng)當(dāng)按照本所規(guī)定的格式申報(bào)，申報(bào)指令應(yīng)包括客戶的信用證券賬戶號(hào)碼、融資融券交易專用席位代碼、證券代碼、買賣方向、價(jià)格、數(shù)量、融資融券相關(guān)標(biāo)識(shí)等內(nèi)容。

　　2.7融資買入、融券賣出的申報(bào)數(shù)量應(yīng)當(dāng)為100股（份）或其整數(shù)倍。

　　2.8融券賣出的申報(bào)價(jià)格不得低于該證券的最近成交價(jià)；當(dāng)天還沒有產(chǎn)生成交的，其申報(bào)價(jià)格不得低于前收盤價(jià)。低于上述價(jià)格的申報(bào)為無效申報(bào)。

　　投資者在融券期間賣出通過其所有或控制的證券賬戶所持有與其融入證券相同證券的，其賣出該證券的價(jià)格應(yīng)當(dāng)滿足前款要求，但超出融券數(shù)量的部分除外。

　　2.9投資者融資買入證券后，可以通過直接還款或賣券還款的方式向會(huì)員償還融入資金。

　　以直接還款方式償還融入資金的，按照會(huì)員與客戶之間的約定辦理。

　　2.10投資者融券賣出后，可以通過直接還券或買券還券的方式向會(huì)員償還融入證券。

　　以直接還券方式償還融入證券的，按照會(huì)員與客戶之間約定，以及本所指定登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的有關(guān)規(guī)定辦理。

　　2.11投資者賣出信用證券賬戶內(nèi)證券所得價(jià)款，須先償還其融資欠款。

　　2.12未了結(jié)相關(guān)融券交易前，投資者融券賣出所得價(jià)款除買券還券外不得另作他用。

　　2.13會(huì)員與客戶約定的融資、融券期限最長(zhǎng)不得超過6個(gè)月。

　　2.14會(huì)員融券專用證券賬戶不得用于證券買賣。

　　2.15投資者信用證券賬戶不得用于買入或轉(zhuǎn)入除擔(dān)保物及本細(xì)則所述標(biāo)的證券范圍以外的證券，不得用于從事本所債券回購(gòu)交易。

　　2.16融資融券交易暫不采用大宗交易方式。

　　2.17投資者未能按期交足擔(dān)保物或者到期未償還融資融券債務(wù)的，會(huì)員應(yīng)當(dāng)根據(jù)約定采取強(qiáng)制平倉措施，處分客戶擔(dān)保物，不足部分可以向客戶追索。

　　2.18會(huì)員根據(jù)與客戶的約定采取強(qiáng)制平倉措施的，應(yīng)按照本所規(guī)定的格式申報(bào)強(qiáng)制平倉指令，申報(bào)指令應(yīng)包括客戶的信用證券賬戶號(hào)碼、融資融券交易專用席位代碼、證券代碼、買賣方向、價(jià)格、數(shù)量、融資強(qiáng)制平倉或融券強(qiáng)制平倉標(biāo)識(shí)等內(nèi)容。

　　第三章 標(biāo)的證券

　　3.1在本所上市交易的下列證券，經(jīng)本所認(rèn)可，可作為融資買入標(biāo)的證券和融券賣出標(biāo)的證券（以下簡(jiǎn)稱“標(biāo)的證券”）：

　�。ㄒ唬┓�合本細(xì)則第3.2條規(guī)定的股票；

　�。ǘ�）證券投資基金；

　　（三）債券；

　�。ㄋ模┢渌�證券。

　　3.2標(biāo)的證券為股票的，應(yīng)當(dāng)符合下列條件：

　　（一）在本所上市交易滿三個(gè)月；

　�。ǘ�）融資買入標(biāo)的股票的流通股本不少于1億股或流通市值不低于5億元，融券賣出標(biāo)的股票的流通股本不少于2億股或流通市值不低于8億元；

　�。ㄈ�）股東人數(shù)不少于4000人；

　�。ㄋ模┰谶^去三個(gè)月內(nèi)沒有出現(xiàn)下列情形之一：

　　1、日均換手率低于基準(zhǔn)指數(shù)日均換手率的20%；

　　2、日均漲跌幅平均值與基準(zhǔn)指數(shù)漲跌幅平均值的偏離值超過4%；

　　3、波動(dòng)幅度達(dá)到基準(zhǔn)指數(shù)波動(dòng)幅度的5倍以上。

　　（五）股票發(fā)行公司已完成股權(quán)分置改革；

　�。�六）股票交易未被本所實(shí)行特別處理；

　�。ㄆ撸┍舅�規(guī)定的其他條件。

　　3.3本所按照從嚴(yán)到寬、從少到多、逐步擴(kuò)大的原則，從滿足本細(xì)則規(guī)定的證券范圍內(nèi)，審核、選取并確定試點(diǎn)初期可作為標(biāo)的證券的名單，并向市場(chǎng)公布。

　　本所可根據(jù)市場(chǎng)情況調(diào)整標(biāo)的證券的選擇標(biāo)準(zhǔn)和名單。

　　3.4會(huì)員向其客戶公布的標(biāo)的證券名單，不得超出本所公布的標(biāo)的證券范圍。

　　3.5標(biāo)的證券暫停交易，未確定恢復(fù)交易日或恢復(fù)交易日在融資融券債務(wù)到期日之后的，融資融券的期限順延。會(huì)員與其客戶可以根據(jù)雙方約定了結(jié)相關(guān)融資融券關(guān)系。

　　3.6標(biāo)的股票交易被實(shí)行特別處理的，本所自該股票被實(shí)行特別處理當(dāng)日起將其調(diào)整出標(biāo)的證券范圍。

　　3.7標(biāo)的證券進(jìn)入終止上市程序的，本所自發(fā)行人作出相關(guān)公告當(dāng)日起將其調(diào)整出標(biāo)的證券范圍。

　　3.8證券被調(diào)整出標(biāo)的證券范圍的，在調(diào)整實(shí)施前未了結(jié)的融資融券關(guān)系仍然有效。會(huì)員與其客戶可以根據(jù)雙方約定提前了結(jié)相關(guān)融資融券關(guān)系。

　　第四章 保證金和擔(dān)保物

　　4.1會(huì)員向客戶融資、融券，應(yīng)當(dāng)向客戶收取一定比例的保證金。保證金可以標(biāo)的證券及本所認(rèn)可的其他證券充抵。

　　4.2充抵保證金的證券，在計(jì)算保證金金額時(shí)應(yīng)當(dāng)以證券市值或凈值按下列折算率進(jìn)行折算：

　�。ㄒ唬┥钭C100指數(shù)成份股股票的折算率最高不超過70%，非深證100指數(shù)成份股股票的折算率最高不超過65%；

　�。ǘ�）交易所交易型開放式指數(shù)基金折算率最高不超過90%；

　�。ㄈ�）國(guó)債折算率最高不超過95%；

　　（四）其他上市證券投資基金和債券折算率最高不超過80%。

　　4.3本所遵循審慎原則，審核、選取并確定試點(diǎn)初期可充抵保證金證券的名單，并向市場(chǎng)公布。

　　本所可根據(jù)市場(chǎng)情況調(diào)整可充抵保證金證券的名單和折算率。

　　4.4會(huì)員公布的可充抵保證金證券的名單，不得超出本所公布的可充抵保證金證券范圍。

　　會(huì)員可以根據(jù)流動(dòng)性、波動(dòng)性等指標(biāo)對(duì)可充抵保證金的各類證券確定不同的折算率，但會(huì)員公布的折算率不得高于本所規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)。

　　4.5投資者融資買入證券時(shí)，融資保證金比例不得低于50%。

　　融資保證金比例是指投資者融資買入證券時(shí)交付的保證金與融資交易金額的比例。其計(jì)算公式為：

　　融資保證金比例＝保證金/（融資買入證券數(shù)量×買入價(jià)格）×100%

　　4.6投資者融券賣出時(shí)，融券保證金比例不得低于50%。

　　融券保證金比例是指投資者融券賣出時(shí)交付的保證金與融券交易金額的比例。其計(jì)算公式為：

　　融券保證金比例＝保證金/（融券賣出證券數(shù)量×賣出價(jià)格）×100%

　　4.7投資者融資買入或融券賣出時(shí)所使用的保證金不得超過其保證金可用余額。