MACD指標(biāo)的原理及應(yīng)用

1. MACD指標(biāo)的原理

MACD（Moving Average Convergence Divergence），中文名為指數(shù)平滑異同平均線，是一種常用的技術(shù)分析工具。其設(shè)計理念來源于移動平均線，旨在通過快速和慢速移動平均線的差異（即離差值，簡稱DIF）以及DIF的平均值（即DEA）來判斷市場的趨勢和強度。

MACD指標(biāo)的核心原理是計算兩根時長不同的均線之間的乖離率，即價格偏離市場平均成本的距離。這是因為價格的變動總會引起市場平均成本的變動，而這種變動可以反映出市場的趨勢和強度。

在計算過程中，MACD首先分別計算出短期（一般為12日）和長期（一般為26日）的指數(shù)平滑移動平均線，然后取這兩個數(shù)值的差值，得到離差值DIF。接下來，MACD還會計算DIF的N周期的平滑移動平均線，這個N周期的數(shù)值被稱為DEA。最后，MACD會用DIF減去DEA，得到MACD值。這個MACD值通常會被繪制成柱狀圖，以便于投資者更好地理解和判斷市場趨勢。

2. MACD指標(biāo)的應(yīng)用

在實際應(yīng)用中，MACD指標(biāo)主要有以下幾個方面的作用：

判斷趨勢和強度：MACD指標(biāo)不僅能判斷市場的趨勢（即價格上漲或下跌），還能判斷市場的強度（即價格上漲或下跌的力度）。例如，當(dāng)DIF線向上突破MACD線時，構(gòu)成黃金交叉，為買入信號；若DIF線向下突破MACD時，構(gòu)成死亡交叉，為回落信號。

預(yù)測價格走勢：MACD指標(biāo)可以通過分析DIF線和DEA線的交叉情況、紅柱狀的收縮情況和MACD圖形的形態(tài)等，來預(yù)測股票價格的中短期趨勢。

設(shè)置買賣信號：當(dāng)DIF由下向上突破MACD，形成黃金交叉，既白色的DIF上穿黃色的MACD形成的交叉，為買入信號。反之，當(dāng)DIF由上向下突破MACD，形成死亡交叉，既白色的DIF下穿黃色的MACD形成的交叉，同時BAR（紅柱線）縮短，為賣出信號。

識別背離現(xiàn)象：當(dāng)股價迭創(chuàng)新高而強度遞減，或者股價連創(chuàng)新低而強度遞增，這種現(xiàn)象被稱為背離現(xiàn)象。背離現(xiàn)象通常預(yù)示著市場的趨勢即將反轉(zhuǎn)。

3. 金叉和死叉的應(yīng)用

金叉和死叉是MACD指標(biāo)中兩個重要的概念，它們分別代表了買入和賣出的信號。

金叉：當(dāng)DIF由下向上突破DEA時，形成金叉，這是一個買入信號。金叉可以進一步分為低位金叉、零軸金叉和高位金叉，它們分別代表了不同的市場狀態(tài)和走勢變化。

死叉：當(dāng)DIF由上向下突破DEA時，形成死叉，這是一個賣出信號。死叉也可以進一步分為低位死叉、零軸附近的死叉和高位死叉，它們同樣代表了不同的市場狀態(tài)和走勢變化。

4. DIF向下跌破DEA時為賣出信號

當(dāng)DIF向下跌破DEA時，形成死亡交叉，這是一個賣出信號。這是因為死亡交叉表明市場價格的趨勢力量正在減弱，而這是投資者出售資產(chǎn)的一個重要時機。

總的來說，MACD指標(biāo)是一種非常 powerful 的技術(shù)分析工具，它可以幫助投資者更好地理解和判斷市場的趨勢和強度，從而做出更加明智的投資決策。但是，需要注意的是，任何技術(shù)分析工具都不是萬能的，投資者在使用MACD指標(biāo)時還需要結(jié)合其他的信息和分析方法，以便做出更加準(zhǔn)確的投資決策。