MACD指標(biāo)的原理及應(yīng)用

MACD指標(biāo)的原理

MACD，全稱指數(shù)平滑異同移動(dòng)平均線，是由查拉爾·阿佩爾（Gerald Apple）所創(chuàng)造的，是一種研判股票買賣時(shí)機(jī)、跟蹤股價(jià)運(yùn)行趨勢(shì)的技術(shù)分析工具。其設(shè)計(jì)原理是計(jì)算兩根時(shí)長(zhǎng)不同的均線之間的乖離率，用此方法來(lái)評(píng)估價(jià)格偏離市場(chǎng)平均成本之間的距離。因此，MACD是個(gè)乖離率指標(biāo)，也是一個(gè)價(jià)格強(qiáng)度指標(biāo)，而不是趨勢(shì)指標(biāo)。

MACD指標(biāo)主要由三部分組成：DIFF、DEA和MACD。其中，DIFF是快速平滑移動(dòng)平均線（EMA1）和慢速平滑移動(dòng)平均線（EMA2）的差，DEA是快速移動(dòng)平均線和慢速移動(dòng)平均線的聚合與分離的征兆，而MACD則是DIF減去DEA得到的。

MACD指標(biāo)的應(yīng)用

在投資中，MACD指標(biāo)主要有以下幾個(gè)應(yīng)用：

判斷趨勢(shì)：當(dāng)MACD從負(fù)數(shù)轉(zhuǎn)向正數(shù)，是買的信號(hào)；當(dāng)MACD從正數(shù)轉(zhuǎn)向負(fù)數(shù)，是賣的信號(hào)。當(dāng)MACD以大角度變化，表示快的移動(dòng)平均線和慢的移動(dòng)平均線的差距非常迅速的拉開，代表了一個(gè)市場(chǎng)大趨勢(shì)的轉(zhuǎn)變。

識(shí)別金叉和死叉：MACD金叉指的是DIFF向下向上（由上向下）突破DEA，為看漲信號(hào)；MACD死叉則是指DIFF由上向下突破DEA，為賣出信號(hào)。

分析強(qiáng)度變化：MACD指標(biāo)金叉的市場(chǎng)意義是價(jià)格的當(dāng)前強(qiáng)度大于平均強(qiáng)度，說(shuō)明強(qiáng)度發(fā)生了由弱變強(qiáng)的顯著變化；MACD指標(biāo)死叉的市場(chǎng)意義是價(jià)格的當(dāng)前強(qiáng)度小于平均強(qiáng)度，說(shuō)明強(qiáng)度發(fā)生了由強(qiáng)變?nèi)醯娘@著變化。

預(yù)測(cè)價(jià)格走勢(shì)：MACD指標(biāo)不僅僅是用來(lái)判斷趨勢(shì)，它還能用來(lái)判斷強(qiáng)度。當(dāng)價(jià)格迭創(chuàng)新高而強(qiáng)度遞減，說(shuō)明趨勢(shì)衰竭；當(dāng)價(jià)格連創(chuàng)新低而強(qiáng)度遞增，也說(shuō)明趨勢(shì)衰竭。

DIF向下跌破DEA時(shí)的應(yīng)用

根據(jù)MACD指標(biāo)的應(yīng)用原則，當(dāng)DIF和DEA均為負(fù)值，即都在零軸線以下，并且DIF向下跌破DEA時(shí)，一般表示為行情處于空頭行情中，可以賣出開倉(cāng)或觀望。這是因?yàn)楫?dāng)價(jià)格處于下跌趨勢(shì)時(shí)，DIFF線在DEA線之下，如果DIF進(jìn)一步下跌并跌破DEA，說(shuō)明空頭力量在增強(qiáng)，這是一個(gè)賣出信號(hào)。