【前言】在一輪大的牛市里,不操作往往就是最好的操作。因此,不少投資者都在自己的賬戶里設(shè)置了一些固定籌碼,采取持股不動、緊握不放的策略,程度不同地分享到了牛市的盛宴,有的還成了牛市里最大的盈家。
然而,固定籌碼的“任務(wù)”,不應(yīng)該局限于提升籌碼本身的市值上,還應(yīng)該包括增加賬戶里的資金。換言之,固定籌碼也能“流金淌銀”,而非“等閑之輩”。
一方面,通過逃頂和抄底,讓固定籌碼“流金淌銀”。即當(dāng)大盤和個股漲到一定高位時,將固定籌碼清空。待跌到一定低位時,再將這部分籌碼接回來。在確保持倉品種和數(shù)量不變的同時,盡可能多地增加賬戶里的資金,達到“流金淌銀”的目的。
另一方面,利用固定籌碼進行換股操作。即在一定高位,將固定籌碼拋出,然后換入其他股票,獲利變現(xiàn)后,再在一定低位將等量的原固定籌碼買回來,使賬戶里的股票不變,資金增加,達到“流金淌銀”的目的。
但是,投資者在換股操作時需突出“三個重點”,掌握“三種方法”,把握“三個關(guān)鍵”。
突出“三個重點”
一是換股對象。包括賣出品種的選擇和買入品種的選擇。賣出的品種,要盡量選擇在同一時段內(nèi)固定籌碼中漲幅較大或跌幅較小者。買入時剛好相反,要盡量選擇漲幅小、跌幅大的股票。換股對象確定后,即可用賣出的品種去換買入的品種。
二是換股方式。當(dāng)投資者決定換股時,可視現(xiàn)有籌碼與資金的比例,確定換股方式:如賬戶內(nèi)既有資金又有股票,且足夠買入或賣出股票時,可選擇先買后賣或先賣后買。一般情況下,當(dāng)擬賣的股票價格較高且瞬間急漲時,可先賣后買,當(dāng)擬買的股票價格較低且出現(xiàn)急跌時,則先買后賣,這樣可有效防止最佳賣(買)點的錯失;如賬戶內(nèi)只有資金沒有股票,只能先買后賣;若賬戶內(nèi)只有股票沒有資金,只能先賣后買。
三是換股數(shù)量。由于換股的目的,是使固定籌碼“流金淌銀”,希望多出資金而非多出籌碼,所以原則上要采取原數(shù)接回法,即當(dāng)初賣出多少,現(xiàn)在接回多少,籌碼不變,讓資金多出來。只有當(dāng)勝算較大、建倉機會不可多得時,才可用全額接回法,即手頭的資金全部買入股票,資金不變,讓股票多起來。
掌握“三種方法”
一是換后換回。用固定籌碼進行換股操作的前提是籌碼數(shù)量固定不變。所以,換股時,最要緊的是要確;I碼能順利“回家”。只要有正差,只要能“回家”,就要讓它們在完成各自的使命后及時回到自己的“住所”。需要防止因為心太重,造成籌碼丟失,或因為錯失時機,只能以高價“反差”接回。
二是換上加換。當(dāng)換股后被換股票的走勢與自己的預(yù)期相反,出現(xiàn)了更好的換點時,不要動搖當(dāng)初換股的正確性,若有必要和可能,還要換上加換:即以更高的價格賣出原先賣出過的股票,以更低的價格買入原先買入過的股票。筆者9月14日用同方股份(600100)(15.94元)換中海集運(601866)(5.16元)后,16日見更好的換點出現(xiàn),又用同方(16.20元)換了中海(5.02元)。第二次換股與第一次相比,在被換股票數(shù)量不變的情況下,換股后賬戶里的資金又多出了許多。
三是換中有換。無論是初次換股,還是換上加換,投資者有時會發(fā)現(xiàn),被換方(買入的股票)盡管與主換方(賣出的股票)相比,具有一定的優(yōu)勢,但與第三方(其他股票)相比,優(yōu)勢又不太明顯。此時,可以拿被換方與第三方進行“換中有換”的操作。16日,筆者對7月24日“逃頂”股票的最新漲跌幅進行了重新排序,結(jié)果發(fā)現(xiàn),中國南車(601766)跌幅第一,下跌14.31%,而中海集運逆市上漲3.61%,故從買入的角度考慮,南車明顯優(yōu)于中海,所以在用同方(16.20元)換了中海(5.02元)的基礎(chǔ)上,再次考慮用中海(5.02元)去換南車(4.66元),以便通過“換中有換”,讓賬戶里的資金“多上加多”。
把握“三個關(guān)鍵”
一是要有可比性。在衡量所換股票的比價優(yōu)勢時,務(wù)必要有可比性。既要縱向比——單就某只股票而言,要確保高拋低吸,日后能低價接回,而不是相反;又要橫向比——在相同時段內(nèi)不同股票的價格優(yōu)勢。譬如,筆者8月26日同時買入了大秦鐵路(601006)(10.54元)和工商銀行(601398)(4.76元),至9月11日,二者出現(xiàn)了完全相反的走勢,于是就用獲利的工行(5.06元)去換被套的大秦(10.08元)。此時換股與8月26日相比,又“流淌”出了不少“金銀”。
二是要有必要性。換股操作,除了要有比價上的優(yōu)勢外,還要有換股的必要,而不是簡單地看誰更便宜。還是以工行換大秦為例。11日,在觀察行情時,筆者發(fā)現(xiàn),開盤表現(xiàn)良好的大秦,在隨后的交易中,大盤漲了近2%,而大秦卻從10.23元跌至10.08元。如果大秦是前期漲幅較大的品種,或是基本面出現(xiàn)了不利于股價上漲的情形,因而有其下跌的必然性和合理性,當(dāng)然不能盲目換入,但問題是,上述情形都沒有出現(xiàn),所以筆者當(dāng)時認為,這種下跌不是怕的理由,而是買的機會,所以選擇了換股。
三是要有實效性?杀刃杂辛耍匾砸灿辛,還要有實際效果。換股操作時,投資者不要把自己逼上絕路,要有退路,給自己留有余地。譬如,在條件許可的情況下,能否給自己多留些空間——賣股時留些股票,買股時留些資金,做到賣后還能賣,買后還能買,因為衡量換股對錯,效果好壞,是否有效的唯一標(biāo)準(zhǔn),在于是否達到了“流金淌銀”的目的。
不少投資者認為,換股是一種極其簡單的操作,無非是用此股換彼股,再用彼股換此股,一賣一買即可。其實不然。對于許多股來說,炒股最難的恰恰是換股。許多操作——一賣就漲、一買就跌,正是換股之難的真實寫照。但投資者只要掌握了正確的換股方法,操作起來便會熟能生巧,在確;I碼不丟、又能增值的同時,讓固定籌碼更好地為你“流金淌銀”。