KDJ指標(biāo)又叫做隨機(jī)指標(biāo)，它是歐美期貨市場(chǎng)常用的一種技術(shù)分析工具，現(xiàn)在kdj指標(biāo)習(xí)慣稱它為KD線。由于期貨風(fēng)險(xiǎn)性波動(dòng)較股市大，所以需要較短期、敏感的分析指標(biāo)，kdj指標(biāo)該指標(biāo)在期貨市場(chǎng)上取得了巨大的成功。也正因如此，KD線對(duì)于中線短期股票的技術(shù)分析也頗為適用。KDJ指標(biāo)設(shè)計(jì)的思路與計(jì)算公式都起源于%R理論，但它比%R指標(biāo)更具使用價(jià)值，kdj指標(biāo)%R指標(biāo)一般只限于用來(lái)判斷股票的超買和超賣現(xiàn)象，而隨機(jī)指標(biāo)卻融合了移動(dòng)平均線的思想，kdj指標(biāo)對(duì)買賣信號(hào)的判斷更加準(zhǔn)確。隨機(jī)指標(biāo)的主要依據(jù)是：當(dāng)股價(jià)上漲時(shí)，收盤(pán)價(jià)傾向于接近當(dāng)日價(jià)格區(qū)間的上端；相反地，在kdj指標(biāo)下降趨勢(shì)中收盤(pán)價(jià)格傾向于接近當(dāng)日價(jià)格區(qū)間的下端。隨機(jī)指數(shù)在設(shè)計(jì)中充分考慮了價(jià)格波動(dòng)的隨機(jī)振幅和中短期波動(dòng)的測(cè)算，使其短期測(cè)市功能比移動(dòng)平均線更準(zhǔn)確有效，在市場(chǎng)短期超買超賣方面，又比相對(duì)強(qiáng)弱指標(biāo)敏感。

KDJ指標(biāo)具有以下應(yīng)用法則：·K值在80以上，D值在70以上為超買的一般標(biāo)準(zhǔn)；K值在20以下，D值在30以下為超賣的一般標(biāo)準(zhǔn)。·當(dāng)K值大于D值時(shí)，尤其是kdj指標(biāo)經(jīng)過(guò)一段長(zhǎng)期的跌勢(shì)，K值從下方自上突破D值時(shí)是買進(jìn)的信號(hào)。反之，當(dāng)D值大于K值，尤其經(jīng)過(guò)一段長(zhǎng)期的升勢(shì)，K值從上方向下突破D值時(shí)，是賣出信號(hào)。·K線和D線的交叉突破在80或20左右較為準(zhǔn)確，如果這類交叉突破在50左右發(fā)生，走勢(shì)又陷入盤(pán)局時(shí)，買賣信號(hào)可視為無(wú)效。·J線大于100時(shí)為超買，小于10為超賣。·當(dāng)K值和D值上升或下跌的速度減弱，kdj指標(biāo)傾斜度趨于平緩時(shí)，是短期轉(zhuǎn)勢(shì)的預(yù)警信號(hào)，這種情況在指數(shù)及大盤(pán)熱門(mén)股中有普遍意義。·當(dāng)股價(jià)走勢(shì)一浪比一浪高，隨機(jī)指數(shù)的曲線一浪比一浪低，或股價(jià)走勢(shì)一底比一底低，而隨機(jī)指數(shù)一底比一高時(shí)，被稱為“背離”顯象。當(dāng)隨機(jī)指標(biāo)與股價(jià)背離時(shí)，一般為轉(zhuǎn)勢(shì)的信號(hào)，表明中期或短期的走勢(shì)有可能已見(jiàn)頂或見(jiàn)底，此時(shí)應(yīng)作出正確的買賣決策。