套期保值比率指的是為達到理想的保值效果，最佳套期保值比率,套期保值者在建立交易頭寸時所確定的期貨合約的總值與所保值的現(xiàn)貨合同總價值之間的比率關(guān)系。最優(yōu)套期保值比率,在股票投資中，投資者所要保值的股票不可能包括股票價格指數(shù)中所含有的全部種類的股票。因此，投資者的股票價格波動就會與股票指數(shù)價格波動福度不盡一致。這樣，在做套期保值時就會存在墓差變動的風(fēng)險。為了能夠盡可能地進行理想化保值，投資者應(yīng)事先弄清自己持有的股票價格波動同整個股票市場價格指數(shù)變化之間的關(guān)系，進而確定保值比率。投資者手中的股票組合千差萬別.在股價指數(shù)下膚時.有的投資組合下跌幅度大于指數(shù)的下跌幅度，有的投資組合比較抗跌，很少有投資組合的跌幅與指數(shù)的波動幅度一致。