關(guān)于發(fā)布《基金管理公司投資管理人員管理指導(dǎo)意見(jiàn)》的通知
證監(jiān)基金字[2006]226號(hào)
各基金管理公司：
為規(guī)范基金管理公司投資管理人員的行為，加強(qiáng)對(duì)投資管理人員的管理，保障基金份額持有人的合法權(quán)益，我會(huì)制定了《基金管理公司投資管理人員管理指導(dǎo)意見(jiàn)》，現(xiàn)予以發(fā)布，請(qǐng)遵照?qǐng)?zhí)行。
二○○六年十月二十七日
第一章 總則
第一條 為了指導(dǎo)基金管理公司（以下簡(jiǎn)稱公司）投資管理人員的執(zhí)業(yè)行為，完善公司內(nèi)部控制，保障基金份額持有人的合法權(quán)益，根據(jù)證券投資基金法律法規(guī)，制定本指導(dǎo)意見(jiàn)。
第二條 本指導(dǎo)意見(jiàn)所稱投資管理人員，是指下列在公司負(fù)責(zé)基金投資、研究、交易的人員以及實(shí)際履行相應(yīng)職責(zé)的人員:
（一）公司投資決策委員會(huì)成員；
�。ǘ┕痉止芡顿Y、研究、交易業(yè)務(wù)的高級(jí)管理人員；
�。ㄈ┕就顿Y、研究、交易部門(mén)的負(fù)責(zé)人；
�。ㄋ模┗鸾�(jīng)理、基金經(jīng)理助理；
�。ㄎ澹┲袊�(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他人員。
第三條 投資管理人員應(yīng)當(dāng)誠(chéng)實(shí)守信、獨(dú)立客觀、專業(yè)審慎、勤勉盡責(zé)。
第四條 公司應(yīng)當(dāng)按照本指導(dǎo)意見(jiàn)，結(jié)合公司實(shí)際情況，建立投資管理人員相關(guān)管理制度，健全公司有關(guān)投資風(fēng)險(xiǎn)控制制度，加強(qiáng)對(duì)投資管理人員執(zhí)業(yè)行為的管理。
第五條 中國(guó)證監(jiān)會(huì)及相關(guān)派出機(jī)構(gòu)依法對(duì)投資管理人員進(jìn)行監(jiān)督管理，中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)依法對(duì)投資管理人員進(jìn)行自律管理。
第二章 基本行為規(guī)范
第六條 投資管理人員應(yīng)當(dāng)維護(hù)基金份額持有人的利益。在基金份額持有人的利益與公司、股東及與股東有關(guān)聯(lián)關(guān)系的機(jī)構(gòu)和個(gè)人等的利益發(fā)生沖突時(shí)，投資管理人員應(yīng)當(dāng)堅(jiān)持基金份額持有人利益優(yōu)先的原則。
投資管理人員不得利用基金財(cái)產(chǎn)或利用管理基金份額之便向任何機(jī)構(gòu)和個(gè)人進(jìn)行利益輸送，不得從事或者配合他人從事?lián)p害基金份額持有人利益的活動(dòng)。
第七條 投資管理人員應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格遵守法律、行政法規(guī)、中國(guó)證監(jiān)會(huì)及基金合同的規(guī)定，執(zhí)行行業(yè)自律規(guī)范和公司各項(xiàng)規(guī)章制度，不得為了基金業(yè)績(jī)排名等實(shí)施拉抬尾市、打壓股價(jià)等損害證券市場(chǎng)秩序的行為，或者進(jìn)行其他違反規(guī)定的操作。
第八條 投資管理人員應(yīng)當(dāng)恪守職業(yè)道德，信守對(duì)基金份額持有人、監(jiān)管機(jī)構(gòu)和公司作出的承諾，不得從事與履行職責(zé)有利益沖突的活動(dòng)。
第九條 投資管理人員應(yīng)當(dāng)獨(dú)立、客觀地履行職責(zé)，在作出投資建議或者進(jìn)行投資活動(dòng)時(shí)，不受他人干預(yù)，在授權(quán)范圍內(nèi)就投資、研究等事項(xiàng)作出客觀、公正的獨(dú)立判斷。
第十條 投資管理人員應(yīng)當(dāng)公平對(duì)待不同基金份額持有人，公平對(duì)待基金份額持有人和其他資產(chǎn)委托人，不得在不同基金財(cái)產(chǎn)之間、基金財(cái)產(chǎn)和其他受托資產(chǎn)之間進(jìn)行利益輸送。
第十一條 投資管理人員應(yīng)當(dāng)樹(shù)立長(zhǎng)期、穩(wěn)健、對(duì)基金份額持有人負(fù)責(zé)的理念，審慎簽署并認(rèn)真履行聘用合同，提前解除聘用合同應(yīng)當(dāng)有正當(dāng)?shù)睦碛伞?br/>
第十二條 投資管理人員應(yīng)當(dāng)牢固樹(shù)立合規(guī)意識(shí)和風(fēng)險(xiǎn)控制意識(shí)，強(qiáng)化投資風(fēng)險(xiǎn)管理，提高風(fēng)險(xiǎn)管理水平，審慎開(kāi)展投資活動(dòng)。
第十三條 投資管理人員應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)學(xué)習(xí)，接受職業(yè)培訓(xùn)，熟悉與證券投資基金有關(guān)的政策法規(guī)及相關(guān)業(yè)務(wù)知識(shí)，不斷提高專業(yè)技能。
第三章 監(jiān)督管理
第十四條 公司應(yīng)當(dāng)建立科學(xué)合理的投資管理人員聘用制度，對(duì)投資管理人員的聘任條件、聘任程序、聘任期限等作出明確規(guī)定。
公司在聘任投資管理人員時(shí)，應(yīng)當(dāng)充分了解擬任人選的工作背景、遵規(guī)守法情況、誠(chéng)信情況、從業(yè)資格、業(yè)務(wù)素質(zhì)、工作能力及工作變動(dòng)情況等，對(duì)其能否勝任擬任職崗位進(jìn)行認(rèn)真評(píng)估，審慎作出聘用決定。
第十五條 公司聘用投資管理人員應(yīng)當(dāng)簽訂聘用合同。公司應(yīng)當(dāng)按照相關(guān)法律法規(guī)和規(guī)章的要求，結(jié)合基金行業(yè)的特點(diǎn)認(rèn)真研究、制訂聘用合同的各項(xiàng)內(nèi)容，對(duì)雙方的權(quán)利、義務(wù)、投資管理人員的聘任期限、投資管理目標(biāo)與考核、保密事項(xiàng)、競(jìng)業(yè)禁止事項(xiàng)、違約條款等方面進(jìn)行詳細(xì)約定。
第十六條 公司應(yīng)當(dāng)完善研究、決策、執(zhí)行、反饋等投資業(yè)務(wù)流程，合理設(shè)置與投資業(yè)務(wù)相關(guān)的部門(mén)、崗位，并明確相關(guān)部門(mén)和崗位的職責(zé)。
第十七條 公司應(yīng)當(dāng)完善并嚴(yán)格實(shí)行投資分析和投資決策機(jī)制，加強(qiáng)研究對(duì)投資決策的支持，防止投資決策的隨意性。
第十八條 公司應(yīng)當(dāng)建立完善投資授權(quán)制度，明確界定投資權(quán)限，防止投資管理人員越權(quán)從事投資活動(dòng)。
投資管理人員應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格遵守公司的投資授權(quán)制度，在授權(quán)范圍內(nèi)履行職責(zé)；超出授權(quán)范圍的，應(yīng)當(dāng)按照公司制度履行批準(zhǔn)程序。
第十九條 公司應(yīng)當(dāng)建立健全投資風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制，設(shè)立專門(mén)機(jī)構(gòu)，配備專門(mén)人員對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等進(jìn)行監(jiān)測(cè)、評(píng)估、報(bào)告，并制定相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)處置預(yù)案。
第二十條 公司應(yīng)當(dāng)建立公平交易制度，制訂公平交易規(guī)則，明確公平交易的原則及實(shí)施措施，對(duì)反向交易、交叉交易及其他可能導(dǎo)致不公平交易和利益輸送的異常交易行為加強(qiáng)跟蹤監(jiān)測(cè)、及時(shí)分析并按規(guī)定履行報(bào)告義務(wù)。
第二十一條 公司應(yīng)當(dāng)建立信息管理及保密制度，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)隔離。
投資管理人員應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格遵守公司信息管理的有關(guān)規(guī)定以及聘用合同中的保密條款，不得利用未公開(kāi)信息為自己或者他人謀取利益，不得違反有關(guān)規(guī)定向公司股東、與公司有業(yè)務(wù)聯(lián)系的機(jī)構(gòu)、公司其他部門(mén)和員工傳遞與投資活動(dòng)有關(guān)的未公開(kāi)信息。
第二十二條 公司應(yīng)當(dāng)建立完善投資、研究及交易的記錄和檔案管理制度，基金投資標(biāo)的物備選庫(kù)的建立及變更、主要投資決策等事項(xiàng)應(yīng)當(dāng)有充分的依據(jù)和完整的記錄，并按照規(guī)定期限予以保存。
第二十三條 公司應(yīng)當(dāng)建立有關(guān)投資管理人員個(gè)人利益沖突的管理制度，加強(qiáng)對(duì)投資管理人員直系親屬投資等可能導(dǎo)致個(gè)人利益沖突行為的管理。
投資管理人員不得直接或間接為其他任何機(jī)構(gòu)和個(gè)人進(jìn)行證券投資活動(dòng)，不得直接或間接接受證券公司、投資公司、上市公司等其他任何機(jī)構(gòu)和個(gè)人提供的禮金、旅游服務(wù)等各種形式的利益。投資管理人員履行職責(zé)時(shí)，對(duì)可能產(chǎn)生個(gè)人利益沖突的情況應(yīng)當(dāng)及時(shí)向公司報(bào)告。
第二十四條 公司應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)對(duì)投資管理人員參加與履行職責(zé)有關(guān)的社會(huì)活動(dòng)及會(huì)議的管理，對(duì)投資管理人員參加各種形式的年會(huì)、論壇等活動(dòng)做出統(tǒng)一安排。
未經(jīng)公司允許，投資管理人員不得以公司或個(gè)人名義參加與履行職責(zé)有關(guān)的社會(huì)活動(dòng)或會(huì)議，嚴(yán)禁投資管理人員利用參加會(huì)議之便牟取不當(dāng)利益，損害基金份額持有人的合法權(quán)益。
第二十五條 公司應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)投資管理人員對(duì)外公開(kāi)發(fā)表與基金投資有關(guān)言論的管理。
投資管理人員應(yīng)當(dāng)遵守公司對(duì)外宣傳的有關(guān)規(guī)定，不得誤導(dǎo)、欺詐基金份額持有人，不得對(duì)基金業(yè)績(jī)進(jìn)行不實(shí)的陳述。
第二十六條 公司應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)對(duì)投資管理人員代表基金份額持有人對(duì)外行使權(quán)利的管理，制定相關(guān)制度，明確相應(yīng)程序。
投資管理人員受公司委托，以基金份額持有人的名義行使權(quán)利時(shí)應(yīng)當(dāng)遵守有關(guān)法律、行政法規(guī)、中國(guó)證監(jiān)會(huì)的規(guī)定及公司的有關(guān)規(guī)定，不得利用履行職責(zé)之便獲取不正當(dāng)利益。
第二十七條 公司應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)對(duì)投資管理人員出國(guó)（境）的管理，對(duì)投資管理人員在工作時(shí)間出國(guó)（境）時(shí)應(yīng)當(dāng)履行的報(bào)告義務(wù)、職責(zé)行使等作出規(guī)定。
第二十八條 公司應(yīng)當(dāng)建立對(duì)投資管理人員的考核體系，客觀、科學(xué)地評(píng)價(jià)投資管理績(jī)效。
公司對(duì)基金經(jīng)理的評(píng)價(jià)和考核應(yīng)當(dāng)體現(xiàn)基金財(cái)產(chǎn)運(yùn)用注重長(zhǎng)期、價(jià)值投資、控制風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)。
第二十九條 公司應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)對(duì)投資管理人員的合規(guī)教育，定期進(jìn)行合規(guī)培訓(xùn)，提高其合規(guī)意識(shí)。每個(gè)投資管理人員每年接受合規(guī)培訓(xùn)的時(shí)間不得少于20小時(shí)。
