KDJ指標(biāo)又叫隨機(jī)指標(biāo)，屬于超買(mǎi)超賣(mài)指標(biāo)，它是一種相當(dāng)實(shí)用的技術(shù)分析指標(biāo)，KDJ指標(biāo)起先用于期貨市場(chǎng)的分析，KDJ指標(biāo)后被廣泛用于股市的中短期趨勢(shì)分析，是期貨和股票市場(chǎng)上最常用的技術(shù)分析工具。隨機(jī)指標(biāo)KDJ一般是根據(jù)統(tǒng)計(jì)學(xué)原理，通過(guò)一個(gè)特定的周期（常為9日、9周等）內(nèi)出現(xiàn)過(guò)的最高價(jià)、KDJ指標(biāo)最低價(jià)及最后一個(gè)計(jì)算周期的收盤(pán)價(jià)及這三者之間的比例關(guān)系，來(lái)計(jì)算最后一個(gè)計(jì)算周期的未成熟隨機(jī)值RSV，然后根據(jù)平滑移動(dòng)平均線(xiàn)的方法來(lái)計(jì)算K值、D值與J值，并繪成曲線(xiàn)圖來(lái)研判股票走勢(shì)。

使用法則（1）K與D值永遠(yuǎn)介于0到100之間。D大于80時(shí)，行情呈現(xiàn)超買(mǎi)現(xiàn)象。D小于20時(shí)，行情呈現(xiàn)超賣(mài)現(xiàn)象。（2）上漲趨勢(shì)中，K值大于D值，K線(xiàn)向上突破D線(xiàn)時(shí)，為買(mǎi)進(jìn)信號(hào)。下跌趨勢(shì)中，K值小于D值，K線(xiàn)向下跌破D線(xiàn)時(shí)，為賣(mài)出信號(hào)。（3）KD指標(biāo)不僅能反映出市場(chǎng)的超買(mǎi)超賣(mài)程度，還能通過(guò)交叉突破發(fā)出買(mǎi)賣(mài)信號(hào)。（4）KD指標(biāo)不適于發(fā)行量小、交易不活躍的股票，但是KD指標(biāo)對(duì)大盤(pán)和熱門(mén)大盤(pán)股有極高的準(zhǔn)確性。（5）當(dāng)隨機(jī)指標(biāo)與股價(jià)出現(xiàn)背離時(shí)，一般為轉(zhuǎn)勢(shì)的信號(hào)。（6）K值和D值上升或者下跌的速度減弱，傾斜度趨于平緩是短期轉(zhuǎn)勢(shì)的預(yù)警信號(hào)。

注意事項(xiàng)隨機(jī)指標(biāo)雖然克服了移動(dòng)平均線(xiàn)系統(tǒng)的滯后性，但是它本身還有難以克服的缺陷和自身局限性。因此，在利用隨機(jī)指標(biāo)來(lái)決定股票的投資策略時(shí)應(yīng)該注意以下幾個(gè)問(wèn)題：（1）股價(jià)短期波動(dòng)劇烈或者瞬間行情幅度太大時(shí)，KDJ信號(hào)經(jīng)常失誤，也就是說(shuō)投機(jī)性太強(qiáng)的個(gè)股KD值容易高位鈍化或低位鈍化。此外，隨機(jī)指標(biāo)對(duì)于交易量太小的個(gè)股不是很適用，但對(duì)于績(jī)優(yōu)股，準(zhǔn)確率卻是很高。同時(shí)還應(yīng)該注意的是隨機(jī)指標(biāo)提供的股票買(mǎi)賣(mài)信號(hào)均有或多或少的死角發(fā)生，尤其是個(gè)股表現(xiàn)受到基本面、政策面及市場(chǎng)活躍程度的影響時(shí)，在任何強(qiáng)勢(shì)市場(chǎng)中，超買(mǎi)超賣(mài)狀態(tài)都可能存在相當(dāng)長(zhǎng)的一段時(shí)期，趨勢(shì)逆轉(zhuǎn)不一定即刻發(fā)生。即隨機(jī)分析所能得出的最強(qiáng)信號(hào)可能有偏差，也就是說(shuō)K值在80以上時(shí)股價(jià)還有可能進(jìn)一步上升，如果投資者過(guò)早地賣(mài)出股票，將會(huì)損失一些利潤(rùn)；K值在20以下時(shí)，股價(jià)還有可能進(jìn)一步下跌，如果投資者過(guò)早地買(mǎi)進(jìn)股票有可能被套。此時(shí)KDJ指標(biāo)參考價(jià)值降低，投資者應(yīng)該因時(shí)因勢(shì)分析，同時(shí)參考其他指標(biāo)與隨機(jī)指標(biāo)結(jié)合起來(lái)使用。（2）J值可以為負(fù)值，也可以超過(guò)100。出現(xiàn)這種情況主要緣于J線(xiàn)和K、D線(xiàn)相比較更為靈敏一些。（3）因?yàn)殡S機(jī)指標(biāo)提供的買(mǎi)賣(mài)信號(hào)比較頻繁，投資者孤立地依據(jù)這些交叉突破點(diǎn)來(lái)決定投資策略，則依然存在較大的風(fēng)險(xiǎn)。因此，使用K、D線(xiàn)時(shí)，要配合股價(jià)趨勢(shì)圖來(lái)進(jìn)行判斷。當(dāng)股價(jià)交叉突破支撐壓力線(xiàn)時(shí)，若此時(shí)K、D線(xiàn)又在超買(mǎi)區(qū)或超賣(mài)區(qū)相交，KD線(xiàn)提供的股票買(mǎi)賣(mài)信號(hào)就更為有效。而且，在此位上K、D線(xiàn)來(lái)回交叉越多越好。（4）當(dāng)K值和D值上升或下跌的速度減弱，傾斜度趨于平緩是短期轉(zhuǎn)勢(shì)的預(yù)警信號(hào)。這種情況對(duì)于大盤(pán)熱門(mén)股及股價(jià)指數(shù)的準(zhǔn)確性較高，而對(duì)冷門(mén)股或小盤(pán)股的準(zhǔn)確性較低。（5）KDJ指標(biāo)比RSI準(zhǔn)確率高，且有明確的買(mǎi)、賣(mài)點(diǎn)出現(xiàn)，但K、D線(xiàn)交叉時(shí)須注意“騙線(xiàn)”出現(xiàn)，主要因?yàn)镵DJ指標(biāo)過(guò)于敏感且此指標(biāo)群眾基礎(chǔ)較好，所以經(jīng)常被主力操縱。（6）K線(xiàn)與D線(xiàn)的交叉突破在80以上或20以下時(shí)較為準(zhǔn)確。當(dāng)這種交叉突破在50左右發(fā)生時(shí)，表明市場(chǎng)走勢(shì)陷入盤(pán)局，正在尋找突破方向。此時(shí)，K線(xiàn)與D線(xiàn)的交叉突破所提供的買(mǎi)賣(mài)信號(hào)無(wú)效。