頭寸 是一種市場約定,既未進行對沖處理的買或賣期貨合約數(shù)量。對買進者,稱處于多頭頭寸;對賣出者,稱處于空頭頭寸。
賣空 看跌價格并賣出期貨合約稱賣空。
期貨貼水與期貨升水 在某一特定地點和特定時間內(nèi),某一特定商品的期貨價格高于現(xiàn)貨價格稱為期貨升水;期貨價格低于現(xiàn)貨價格稱為期貨貼水。
正向市場 在正常情況下,期貨價格高于現(xiàn)貨價格。
反向市場 在特殊情況下,期貨價格低于現(xiàn)貨價格。
持倉 交易者手中持有合約稱為持倉。
斬倉 在交易中,所持頭寸與價格走勢相反,為防止虧損過多而采取的平倉措施。
牛市 處于價格上漲期間的市場。
熊市 處于價格下跌期間的市場。
開倉 指期貨交易者買入或者賣出期貨合約的行為。
平倉 是指期貨交易者買入或者賣出與其所持期貨合約的品種、數(shù)量及交割月份相同但交易方向相反的期貨合約,了結(jié)期貨交易的行為。
持倉量 是指期貨交易者所持有的未平倉合約的數(shù)量。
持倉限額 是指期貨交易所對期貨交易者的持倉量規(guī)定的最高數(shù)額。
撮合成交 是指期貨交易所的計算機交易系統(tǒng)對交易雙方的交易指令進行配對的過程。
最小變動價位 是指期貨合約的單位價格漲跌變動的最小值。
每日價格最大波動限制 是指期貨合約在一個交易日中的交易價格不得高于或者低于規(guī)定的漲跌幅度,超過該漲跌幅度的報價將被視為無效,不能成交。
期貨合約交割月份 是指期貨合約規(guī)定進行實物交割的月份。
最后交易日 是指某一期貨合約在合約交割月份中進行交易的最后一個交易日。
期貨合約的交易價格 是指該期貨合約的交割標(biāo)準(zhǔn)品在基準(zhǔn)交割倉庫交貨的含增值稅價格。
開盤價 是指某一期貨合約開市前五分鐘內(nèi)經(jīng)集合競價產(chǎn)生的成交價格。集合競價未產(chǎn)生成交價格的, 以集合競價后第一筆成交價為開盤價。
收盤價 是指某一期貨合約當(dāng)日交易的最后一筆成交價格。
當(dāng)日結(jié)算價 是指某一期貨合約當(dāng)日成交價格按照成交量的加權(quán)平均價。當(dāng)日無成交價格的,以上一交易日的結(jié)算價作為當(dāng)日結(jié)算價。
漲跌停板 當(dāng)某一期貨合約在某一交易日收盤前5分鐘內(nèi)出現(xiàn)只有停板價位的買入(賣出)申報、沒有停板價位的賣出(買入)申報,或者一有賣出(買入)申報就成交、但未打開停板價位的情況。
成交價格 交易所計算機自動撮合系統(tǒng)將買賣申報指令以價格優(yōu)先、時間優(yōu)先的原則進行排序, 當(dāng)買入價大于、等于賣出價則自動撮合成交。撮合成交價等于買入價(bp)、賣出價(sp)和前一成交價(cp)三者中居中的一個價格。即:
當(dāng) bp≥sp≥cp,則:最新成交價=sp
bp≥cp≥sp,最新成交價=cp
cp≥bp≥sp,最新成交價=bp
最高價 最高價是指一定時間內(nèi)某一期貨合約成交價中的最高成交價格。
最低價 最低價是指一定時間內(nèi)某一期貨合約成交價中的最低成交價格。
最新價 最新價是指某交易日某一期貨合約交易期間的即時成交價格。
漲跌 漲跌是指某交易日某一期貨合約交易期間的最新價與上一交易日結(jié)算價之差。
最高買價 最高買價是指某一期貨合約當(dāng)日買方申請買入的即時最高價格。
最低賣價 最低賣價是指某一期貨合約當(dāng)日賣方申請賣出的即時最低價格。
申買量 申買量是指某一期貨合約當(dāng)日交易所交易系統(tǒng)中未成交的最高價位申請買入的下單數(shù)量。
申賣量 申賣量是指某一期貨合約當(dāng)日交易所交易系統(tǒng)中未成交的最低價位申請賣出的下單數(shù)量。
成交量 成交量是指某一合約在當(dāng)日交易期間所有成交合約的雙邊數(shù)量。
持倉量 持倉量是指期貨交易者所持有的未平倉合約的雙邊數(shù)量。
限價指令 指執(zhí)行時必須按限定價格或更好價格成交的指令
取消指令 指投資者要求將某一指定指令取消的指令。
開盤集合競價 在某品種某月份合約每一交易日開市前5分鐘內(nèi)進行,其中前4分鐘為期貨合約買、賣指令申報時間,后1分鐘為集合競價撮合時間。
集合競價最大成交量原則 即以此價格成交能夠得到最大成交量。高于集合競價產(chǎn)生的價格的買入申報全部成交;低于集合競價產(chǎn)生的價格的賣出申報全部成交;等于集合競價產(chǎn)生的價格的買入或賣出申報,根據(jù)買入申報量和賣出申報量的多少,按少的一方的申報量成交。若有多個價位滿足最大成交量原則,則開盤價取與前一交易日結(jié)算價最近的價格。
新上市合約的掛盤基準(zhǔn)價 由交易所確定并提前公布。掛盤基準(zhǔn)價是確定新上市合約第一天交易漲跌停板的依據(jù)。
交易編碼 是指會員按照本細則編制的用于客戶進行期貨交易的專用代碼
強制減倉 是指交易所將當(dāng)日以漲跌停板價申報的未成交平倉報單,以當(dāng)日漲跌停板價與該合約凈持倉盈利客戶(或非經(jīng)紀(jì)會員,下同)按持倉比例自動撮合成交。
合約單位凈持倉盈虧 是指客戶該合約的單位凈持倉按其凈持倉方向的持倉均價與當(dāng)日結(jié)算價之差計算的盈虧。
風(fēng)險警示制度 當(dāng)交易所認(rèn)為必要時,可以分別或同時采取要求報告情況、談話提醒、發(fā)布風(fēng)險提示函等措施中的一種或多種,以警示和化解風(fēng)險。
強行平倉制度 對會員或投資者違規(guī)超倉的或者未按規(guī)定及時追加交易保證金的,以及其他違規(guī)行為的,交易所對違規(guī)會員采取強行平倉措施。