CPT Markets外匯分析：美聯(lián)儲高利率政策點燃信用平臺違約風(fēng)暴?違約率創(chuàng)歷史高位!
在經(jīng)歷了物價飆升以及利率上升之后，導(dǎo)致越來越多美國人不得不依賴信用卡來維持其生活質(zhì)量。盡管在疫情期間發(fā)放的補助款有助于增加家庭儲蓄并減輕信用卡債務(wù)負擔(dān)，但這些補助款不是已經(jīng)到期就是消耗殆盡，而此情況不免讓多數(shù)家庭感到經(jīng)濟壓力的增加。
由于越來越多人選擇使用信用卡來維持他們的生活，導(dǎo)致信用卡債務(wù)余額急遽增加，在第二季度中，信用卡債務(wù)余額增加了450億美元，季度增長率超過4%，使債務(wù)總額首次達到1.03萬億美元，這也是自2003年以來的最高值，特別提到的一點是，卡債增加、車貸尚未繳清導(dǎo)致家庭債務(wù)這一重要數(shù)據(jù)也創(chuàng)下了新高，達到了17.06萬億美元，與美國發(fā)生新冠疫情之前的2019年底相比，如今家庭整體債務(wù)已經(jīng)增加2.9兆。
CPT Markets分析師表明，逾期率同樣進一步攀升，信用卡債務(wù)逾期至少30天的占比從第一季度的6.5%上升至7.2%，達到了自2012年第一季度以來的最高水平，同時逾期債務(wù)總額的占比也從3%上升至3.18%，看似美聯(lián)儲一連串的激進緊縮政策對整體市場的影響僅起一點影響，但其實高利率的遞延效果已經(jīng)大幅影響信貸部門，可以發(fā)現(xiàn)的是，美國中小銀行信用卡違約率在過去幾個月快速飆升，甚至超越2020年3月疫情肆虐的水平，且高于2000年.com泡沫和2008年次貸海嘯。
而若從低收戶人群的角度來看整件事件，他們會很容易發(fā)現(xiàn)其所需之日常必需品的花費遠遠超過其薪資水平，舉例來說，從房租到雜貨、汽油等各種開支都需要大量支出，CPT Markets分析師指出，這將可能導(dǎo)致一惡性循環(huán)不斷重復(fù)，因為大多數(shù)的家庭將面臨沒有足夠的緊急預(yù)備金的問題，千萬別小看緊急預(yù)備金的重要性，因為緊急支出是導(dǎo)致信用卡債務(wù)的最常見原因，例如意外的醫(yī)療費用、汽車維修或房屋維修等，尤其在當(dāng)前高通脹的背景下，這一點顯得尤為重要。
信用卡違約率的急遽上升可能預(yù)示著經(jīng)濟衰退即將臨近，盡管目前美國政府尚未正式宣布經(jīng)濟衰退，但越來越多的專業(yè)人士預(yù)測表明，經(jīng)濟可能會經(jīng)歷一次溫和的下行，CPT Markets分析師指出，由于前100大銀行之外的規(guī)模較小銀行中，信用卡違約率已達到歷史最高水平，因而有極大的可能性會引發(fā)市場對美國銀行的穩(wěn)定性和債務(wù)水平上升的擔(dān)憂。
與此同時，盡管經(jīng)濟仍擁有一定的現(xiàn)金儲備，但如今消費者正在漸漸耗盡信貸資源且收入增長放緩，因此推估美國經(jīng)濟將進入一場短期且溫和的衰退，并在2024年才會有漸漸好轉(zhuǎn)的跡象，但可能需要到2025年才能完全復(fù)蘇。
