個貸不良的黃金時代：政策推動下的市場爆發(fā)與民營資管的崛起

 

   自2021年以來，個貸不良資產(chǎn)處置行業(yè)在政策的推動下迎來了快速發(fā)展。銀保監(jiān)會發(fā)布的《關(guān)于開展不良貸款轉(zhuǎn)讓試點工作的通知》為行業(yè)提供了市場化處置的政策支持和操作指南。

 

   2021年，試點機構(gòu)共掛牌轉(zhuǎn)讓50個零售資產(chǎn)包，債權(quán)金額達56.61億元。2022年，市場進一步擴展，全年累計掛牌項目279單，累計掛牌金額456.7億元。2023年，市場迎來爆發(fā)式增長，全年個貸不良資產(chǎn)批量轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)成交規(guī)模達到965.3億元，同比增長449.40%。2024年前三季度成交額為645億元，全年累計成交金額1276億元，市場繼續(xù)保持高增長態(tài)勢，民營資管也在個貸不良資產(chǎn)處置領(lǐng)域中發(fā)揮著重要作用。

 

   這些企業(yè)通過更加專業(yè)化、數(shù)字化技術(shù)和創(chuàng)新的業(yè)務(wù)模式，為該行業(yè)的發(fā)展注入了新的動力。

 

民營AMC創(chuàng)新發(fā)展，引領(lǐng)數(shù)智化處置未來

 

 

   第一名，青島新大唐資產(chǎn)管理集團有限公司，2015年成立，債權(quán)管理規(guī)模約700億。

 

   特點：專業(yè)化程度高，資產(chǎn)規(guī)模大，強調(diào)逆周期投資策略，以專業(yè)化和資金優(yōu)勢著稱。

 

   聚焦方向：不良資產(chǎn)重組并購，房地產(chǎn)相關(guān)重組，企業(yè)重組與投融資顧問，不良資產(chǎn)包業(yè)務(wù)、地產(chǎn)重組和企業(yè)重組。

 

   模式優(yōu)勢：十五年的行業(yè)經(jīng)驗積累，形成標(biāo)準(zhǔn)化運營流程和風(fēng)控體系，能夠聯(lián)合多方資源，實現(xiàn)高效、專業(yè)化的不良資產(chǎn)處置，在地產(chǎn)重組領(lǐng)域具有顯著優(yōu)勢，專注深層價值挖掘。

 

   行業(yè)影響：推動特殊資產(chǎn)投資行業(yè)的發(fā)展，為困境企業(yè)提供重生機會，助力產(chǎn)業(yè)升級，引領(lǐng)中國地產(chǎn)重組業(yè)務(wù)的發(fā)展方向，提升了整個行業(yè)的專業(yè)化水平。

 

   第二名，浙江東岸科技有限公司，2018年成立，債權(quán)管理規(guī)模約400億。

 

   特點：以金融數(shù)字科技為核心，依托大數(shù)據(jù)，注重個貸不良行業(yè)的數(shù)智化轉(zhuǎn)型。

 

   聚焦方向：不良資產(chǎn)處置管理與數(shù)字決策系統(tǒng)服務(wù)，青年債務(wù)危機解決與成長方案提供，通過科技手段重塑資產(chǎn)管理新模式。

 

   模式優(yōu)勢：全流程智能化、標(biāo)準(zhǔn)化系統(tǒng)支持，強調(diào)用戶成長過程，提供個性化處置方案，高效的智能聯(lián)絡(luò)機器人提高處置效率，通過自主研發(fā)的系統(tǒng)如東岸須彌系統(tǒng)，實現(xiàn)全流程數(shù)字化運營管理。

 

   行業(yè)影響：推動不良資產(chǎn)處置行業(yè)的數(shù)字化轉(zhuǎn)型，幫助大量年輕人擺脫債務(wù)危機，具有社會價值，創(chuàng)新性地結(jié)合了金融與科技，引領(lǐng)行業(yè)發(fā)展趨勢，提升了整個行業(yè)的科技應(yīng)用水平。

 

   第三名，上海瑞威資產(chǎn)管理股份有限公司，2010年成立，債權(quán)管理規(guī)模約207億。

 

   特點：以專業(yè)化為驅(qū)動，業(yè)務(wù)覆蓋城市建設(shè)、特殊機會、證券與股權(quán)市場等多個領(lǐng)域。

 

   聚焦方向：基金管理、資產(chǎn)配置與投資顧問三大戰(zhàn)略板塊，深度根植于城市建設(shè)、特殊機會等業(yè)務(wù)領(lǐng)域。

 

   模式優(yōu)勢：多元化的業(yè)務(wù)布局和專業(yè)的管理團隊，能夠提供全面的資產(chǎn)管理服務(wù)，實現(xiàn)資產(chǎn)的優(yōu)化配置。

 

   行業(yè)影響：作為中國私募基金管理公司海外上市第一股，推動了資產(chǎn)管理公司的國際化和專業(yè)化發(fā)展。

 

   第四名，海南海德資本管理股份有限公司，1987年成立，債權(quán)管理規(guī)模約183億。

 

   特點：以“大數(shù)據(jù)+AI技術(shù)”為支撐的科技型困境資產(chǎn)管理公司，專注于個人困境和機構(gòu)困境資產(chǎn)管理領(lǐng)域。

 

   聚焦方向：個貸不良資產(chǎn)的處置，主要方式為受托資產(chǎn)管理和收購資產(chǎn)管理，其中受托資產(chǎn)管理是主要方式。

 

   模式優(yōu)勢：科技手段的應(yīng)用，通過大數(shù)據(jù)和AI技術(shù)提供資產(chǎn)管理服務(wù)，提高處置效率和準(zhǔn)確性。

 

   行業(yè)影響：作為以不良資產(chǎn)管理為主業(yè)的上市公司，推動了科技在不良資產(chǎn)管理中的應(yīng)用，提升了行業(yè)的科技化水平。

 

   第五名，山哩商業(yè)有限責(zé)任公司，2022年成立，債權(quán)管理規(guī)模約130億。

 

   特點：山哩商業(yè)，作為民營資本在個貸不良資產(chǎn)領(lǐng)域的后起之秀，依托其十年深耕的供應(yīng)鏈模式，創(chuàng)新性地提出了“案源供應(yīng)鏈處置模式”的構(gòu)想。通過實施S2B2C供應(yīng)鏈模型，公司成功整合了個貸不良資產(chǎn)處置產(chǎn)業(yè)鏈的上下游資源，構(gòu)建了E法通SAAS平臺，進而實現(xiàn)了該領(lǐng)域的數(shù)字化、智能化、規(guī)�；�轉(zhuǎn)型，對同行業(yè)競爭對手實現(xiàn)了超越，并保持了高速的市場擴張態(tài)勢。

 

   聚焦方向：以“構(gòu)建互聯(lián)網(wǎng)法律服務(wù)生態(tài)鏈”為核心戰(zhàn)略，山哩商業(yè)傾力打造了E法通案源SAAS平臺。該平臺集成了個貸不良資產(chǎn)評估、分案、司法處置三大管理功能于一體，不僅為金融機構(gòu)提供了全面的逾期風(fēng)險管理和規(guī)模化個貸不良資產(chǎn)處置服務(wù)，還有效解決了法律服務(wù)領(lǐng)域的供需矛盾。

 

   模式優(yōu)勢：截至2024年10月，E法通平臺已與全國超過2萬家律師事務(wù)所及多家地方AMC建立了深度戰(zhàn)略合作關(guān)系。作為投資與服務(wù)的雙重角色，E法通利用先進的SAAS系統(tǒng)實現(xiàn)了資產(chǎn)包的快速評估，顯著提升了盡職調(diào)查的效率，有效規(guī)避了潛在風(fēng)險，并實現(xiàn)了資產(chǎn)包的精準(zhǔn)組合與高效獲取。在成功獲取資產(chǎn)包后，平臺依托其全國性的律所合作網(wǎng)絡(luò)，實現(xiàn)了快速的分案管理，確保每一筆不良資產(chǎn)案源都能精準(zhǔn)定位至債務(wù)人戶籍地。同時，平臺還通過反向供應(yīng)案源給合作律所，實現(xiàn)了規(guī)�；瘋�貸不良資產(chǎn)處置的顯著成效。對于律所而言，E法通的司法調(diào)解系統(tǒng)則大大簡化了法律文書處理流程，支持批量生成標(biāo)準(zhǔn)化的起訴狀、調(diào)解書等文件，并實現(xiàn)了批量送達，從而顯著提升了律師的處置效率與回款速度。

 

   行業(yè)影響：作為行業(yè)的后來者，山哩商業(yè)憑借其創(chuàng)新的E法通業(yè)務(wù)模式贏得了全國資本界的廣泛關(guān)注與青睞。從北京到上海、深圳到成都，眾多知名基金紛紛與其建立合作關(guān)系。特別是在2024年8月，公司成功完成了Pre-A輪融資，估值高達3億元人民幣，進一步鞏固了其在行業(yè)內(nèi)的領(lǐng)先地位。知名海歸基金經(jīng)理更是預(yù)測，以E法通的業(yè)務(wù)模式與發(fā)展?jié)摿Γ�未�?-5年內(nèi)其債權(quán)規(guī)模有望突破千億元大關(guān)。山哩商業(yè)以科技為驅(qū)動，通過創(chuàng)新的商業(yè)模式實現(xiàn)了在業(yè)內(nèi)的快速突破，并利用其平臺優(yōu)勢積極推動了普惠金融的健康發(fā)展與民生需求的滿足，成為了業(yè)內(nèi)的標(biāo)志性企業(yè)。

 

 

推動普惠金融發(fā)展浪潮：把握市場新機遇

 

   自2021年起，個貸不良資產(chǎn)處置領(lǐng)域經(jīng)歷了大規(guī)模的擴張，這一發(fā)展態(tài)勢是政策環(huán)境、市場需求及技術(shù)進步等多重因素協(xié)同作用的結(jié)果。

 

   在普惠金融改革發(fā)展的大背景下，金融機構(gòu)對于個貸不良資產(chǎn)的處置需求日益增長，決定了市場規(guī)模的持續(xù)擴大。同時，監(jiān)管政策的不斷完善也為行業(yè)的規(guī)范發(fā)展提供了清晰的指導(dǎo)，促進了市場的健康運行。

 

   創(chuàng)新民營資本的積極參與，為行業(yè)注入新活力，推動數(shù)智化轉(zhuǎn)型的加速，提升了行業(yè)整體的運營效率，顯著降低了運營成本，使行業(yè)能夠更加靈活地應(yīng)對風(fēng)險變化，實現(xiàn)長遠可持續(xù)發(fā)展。

 

   個貸不良資產(chǎn)行業(yè)在多重利好因素的驅(qū)動下，正朝著更加成熟、規(guī)范、高效的方向邁進，成為了新的市場機遇，也為普惠金融的正向發(fā)展奠定了堅實的基礎(chǔ)。