外匯期貨(foreign exchange futures)是交易雙方約定在未來(lái)某一時(shí)間，依據(jù)現(xiàn)在約定的比例，以一種貨幣交換另一種貨幣的標(biāo)準(zhǔn)化合約的交易。是指以匯率為標(biāo)的物的期貨合約，用來(lái)回避匯率風(fēng)險(xiǎn)。它是金融期貨中最早出現(xiàn)的品種。自1972年5月芝加哥商品交易所的國(guó)際貨幣市場(chǎng)分部推出第一張外匯期貨合約以來(lái)，隨著國(guó)際貿(mào)易的發(fā)展和世界經(jīng)濟(jì)一體化進(jìn)程的加快，外匯期貨交易一直保持著旺盛的發(fā)展勢(shì)頭。它不僅為廣大投資者和金融機(jī)構(gòu)等經(jīng)濟(jì)主體提供了有效的套期保值的工具，而且也為套利者和投機(jī)者提供了新的獲利手段。
外匯期貨的主要交易所還有：倫敦國(guó)際金融期貨交易所（LIFFE）、新加坡國(guó)際貨幣交易所（SIMEX）、東京國(guó)際金融期貨交易所（TIFFE）、法國(guó)國(guó)際期貨交易所（MATIF）等，每個(gè)交易所基本都有本國(guó)貨幣與其他主要貨幣交易的期貨合約。在外匯市場(chǎng)上，存在著一種傳統(tǒng)的遠(yuǎn)期外匯交易方式，它與外匯期貨交易在許多方面有著相同或相似之處，常常被誤認(rèn)為是期貨交易。
    外匯期貨歐洲方面來(lái)看，影響當(dāng)前匯率市場(chǎng)以及貴金屬市場(chǎng)走勢(shì)的重要因素當(dāng)屬西班牙與希臘問(wèn)題的進(jìn)一步發(fā)展，西班牙政府官員一直強(qiáng)調(diào)其危機(jī)是由銀行業(yè)系統(tǒng)引發(fā)，對(duì)于銀行的援助與重組可以解決當(dāng)前問(wèn)題，至少在短期內(nèi)西班牙還無(wú)需求援，同時(shí)，穆迪確認(rèn)西班牙的主權(quán)債券評(píng)級(jí)令西班牙債券近期標(biāo)售情況尚可，這一情況更加增強(qiáng)了西班牙官員的信心而拖延了西班牙求助的時(shí)間表。外匯期貨西班牙申請(qǐng)?jiān)�助與歐央行開始在債券市場(chǎng)中購(gòu)買西班牙債券一直被市場(chǎng)解讀為歐債危機(jī)解決進(jìn)程中的標(biāo)志性事件，近期歐元的強(qiáng)勢(shì)多半也是得益于此樂(lè)觀預(yù)期。而遷延已久西班牙問(wèn)題令當(dāng)前的投資者信心已經(jīng)消磨殆盡，值得憂慮的是西班牙的樂(lè)觀態(tài)度有可能造成西班牙經(jīng)濟(jì)形勢(shì)尤其是銀行業(yè)體系的進(jìn)一步惡化，西班牙當(dāng)前的資本外流情況 十分悲觀，銀行業(yè)不得不依靠援助來(lái)維持運(yùn)營(yíng)，若西班牙仍不能在短期內(nèi)實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定，則資本外流將進(jìn)一步加劇，不排除在未來(lái)幾個(gè)月內(nèi)西班牙將重蹈希臘覆轍。
    外匯期貨金價(jià)1720美元附近，銀價(jià)31.7美元附近將是調(diào)整的第一重要支撐，且觸及的可能不小。甚至在公開的網(wǎng)絡(luò)版中也多次強(qiáng)調(diào)過(guò)1720/1725美元的金價(jià)調(diào)整目標(biāo)，但愿一直關(guān)注金市機(jī)會(huì)的投資者沒(méi)有在此前過(guò)分追漲，即希望我們近日關(guān)于短期市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)提示為你帶去了有益參考。但是，即便近期投資者因?yàn)?ldquo;小激動(dòng)”而略微追高進(jìn)行了買進(jìn)，筆者以為就中期而言也沒(méi)有關(guān)系，不必?fù)?dān)心，市場(chǎng)必然為你帶來(lái)令人羨慕的回報(bào)。外匯期貨毫無(wú)疑問(wèn)，我們認(rèn)為新一輪中期介入又將來(lái)臨，本周市場(chǎng)尤其值得關(guān)注。
    外匯期貨豆油在形態(tài)上已經(jīng)明確不會(huì)再破上周一的低位，在今天、明天盤中買盤有望再度出手，極可能走出低開走高的行情，豆油主力1305合約將回升到9300以上。我們樂(lè)觀地估計(jì)，在10月份余下的時(shí)間內(nèi)，豆油等豆類價(jià)格會(huì)反復(fù)向上走強(qiáng)。
    無(wú)論是CBOT還是大商所，豆油都是今年豆類板塊漲幅最少的品種，年內(nèi)兩次沖高均被壓制回來(lái)，我們預(yù)計(jì)，豆油價(jià)格將三度上漲，從市場(chǎng)形態(tài)來(lái)看，不排除后市可能還會(huì)有四度上漲的結(jié)構(gòu)，而總體來(lái)說(shuō)，都將會(huì)重復(fù)前兩次的格局，就是低點(diǎn)在抬高，而最終高點(diǎn)也將升高。
    美元指數(shù)真正步入回落周期，要等待歐元區(qū)和中國(guó)經(jīng)濟(jì)開始向好或企穩(wěn)回升。目前看，歐元區(qū)經(jīng)濟(jì)在今年四季度前不會(huì)轉(zhuǎn)好，外匯期貨中國(guó)經(jīng)濟(jì)目前仍在筑底，最快要到2013年底才能開始強(qiáng)勁反彈。在此期間，美元指數(shù)會(huì)延續(xù)震蕩攀升走勢(shì)，一直到90附近，時(shí)間要一年。預(yù)計(jì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)三季度四季度開始溫和回升，但對(duì)非美貨幣的支持力度不大。而中國(guó)9月數(shù)據(jù)將限制美元指數(shù)下行，一直到下周末美聯(lián)儲(chǔ)確認(rèn)貨幣寬松的力度。綜合看，美元指數(shù)應(yīng)在9月中旬再次見(jiàn)底反彈，而且是一次持續(xù)性的大反彈。
黃金永遠(yuǎn)是紙幣泛濫的監(jiān)督者，紙幣越是濫發(fā)，紙幣之間的競(jìng)爭(zhēng)越是惡劣激烈，那么金價(jià)就會(huì)漲得更高。本質(zhì)而言，外匯期貨黃金是一種上天安排的公平貨幣，是一種全人類平等的貨幣；紙幣則相反，它是強(qiáng)權(quán)以信用擔(dān)保的貨幣，它是特權(quán)剝削大多數(shù)人的貨幣；紙幣背后的特權(quán)越集中，越強(qiáng)大，則黃金越跌；相反，如果紙幣特權(quán)越來(lái)越分化，信用透支越來(lái)越嚴(yán)重，那么金價(jià)就會(huì)漲的越高。
    人民幣貨幣期貨是一種根據(jù)人民幣與其他貨幣匯率交易的期貨產(chǎn)品。外匯期貨港交所推出的人民幣貨幣期貨是美元兌人民幣期貨，交易代碼CUS，每張合約價(jià)值10萬(wàn)美元，最低基本保證金為7930元人民幣，人民幣報(bào)價(jià)為1美元兌人民幣價(jià)格（如6.2486即1美元兌6.2486元人民幣）。目前提供2012年10月、11月、12月和2013年1月、3月、6月、9月共7個(gè)月份合約，交易時(shí)間為上午9時(shí)至下午4點(diǎn)15分（不設(shè)午休），最后交易日時(shí)間為上午9點(diǎn)整至11時(shí)