1、融資融券須開(kāi)立信用證券和資金賬戶。

參與融資融券交易的投資者，必須先通過(guò)有關(guān)試點(diǎn)券商的征信調(diào)查。投資者如不能達(dá)到試點(diǎn)券商的征信要求，都不得參與融資融券業(yè)務(wù)。這些要求包括：在試點(diǎn)券商網(wǎng)點(diǎn)從事證券交易不足半年、交易結(jié)算資金未納入第三方存管、證券投資經(jīng)驗(yàn)不足、缺乏風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力、有重大違約記錄等。

在通過(guò)以上調(diào)查之后，投資者需要按規(guī)定與券商簽訂融資融券合同以及交易風(fēng)險(xiǎn)揭示書，并委托券商開(kāi)立信用證券賬戶和信用資金賬戶。投資者只能選定一家券商簽訂融資融券合同，在一個(gè)證券市場(chǎng)也只能委托券商開(kāi)立一個(gè)信用證券賬戶。

2、融資融券開(kāi)戶條件須按比例繳納保證金。

投資者必須向證券公司繳納一定比例的保證金，這也是融資融券過(guò)程中所產(chǎn)生的債權(quán)的擔(dān)保物。同時(shí)保證金的比例也決定了投資者可以通過(guò)融資融券將投資收益放大多少倍。

由于此次證監(jiān)會(huì)宣布融資融券試點(diǎn)業(yè)務(wù)啟動(dòng)的同時(shí)，并未推出相關(guān)細(xì)則，因此保證金的具體繳納比例還沒(méi)有定論。根據(jù)2006年滬深交易所發(fā)布的實(shí)施細(xì)則，融資和融券的保證金比例都不得低于50%，也就是說(shuō)杠桿效應(yīng)為2倍。如果按照這個(gè)比例測(cè)算，那么以投資者要融資來(lái)舉例說(shuō)明，其投入的保證金為5萬(wàn)元，該投資者可從券商處融得10萬(wàn)元資金。同樣，如果投資者要融券，其現(xiàn)有的作為保證金的證券市值為5萬(wàn)元，那么該投資者可融得的證券市值為10萬(wàn)元的證券。另外，融資買入ET F和國(guó)債的初始保證金率為125%，維持保證金率為115%；融券賣出ETF的初始保證金率為125%，維持保證金率為115%；融資買入其他證券的初始保證金率為150%，維持保證金率為125%。

 

華泰證券融資融券開(kāi)戶條件據(jù)悉，在今后的試點(diǎn)階段，初始保證金的比例會(huì)適度提高。在監(jiān)管部門的窗口指導(dǎo)下，各試點(diǎn)證券公司根據(jù)各自情況，有可能把最低保證金比例從50%進(jìn)行適度提高。至于具體比例，相關(guān)業(yè)內(nèi)人士分析表示，60%、70%甚至100%都有可能。提高該比例后，融資融券的杠桿作用就不會(huì)很明顯。歡迎使用華泰證券融資融券開(kāi)戶條件。