民營銀行概念股2017年12月，民營銀行概念股民營銀行迎來了它的三周歲生日，民營銀行概念股此時獲批開業(yè)的民營銀行已達17家。

　　隊伍擴大的同時，金融監(jiān)管環(huán)境也在發(fā)生大變化，就在上個月，有民營銀行收到銀監(jiān)會通知，除了微眾銀行、網(wǎng)商銀行和新網(wǎng)銀行之外，其余的民營銀行線上借貸業(yè)務將暫停。這在民營銀行圈內(nèi)引起不小的漣漪。“監(jiān)管擔心民營銀行互聯(lián)網(wǎng)金融系統(tǒng)不太穩(wěn)定，需要上述三家之外的民營銀行履行報批手續(xù)，批復的結(jié)果會根據(jù)系統(tǒng)的穩(wěn)定性、連續(xù)性和安全性是否符合監(jiān)管的要求來決定，申報后銀監(jiān)會派工作組到銀行進行驗收。”一家民營銀行的高管對經(jīng)濟觀察報記者表示。

　　上述民營銀行高管稱，“最開始該項指標并不在民營銀行申請設立的條件之內(nèi)，而微眾銀行、網(wǎng)商銀行和新網(wǎng)銀行之前已經(jīng)就相關事項跟監(jiān)管進行了溝通，或許跟其互聯(lián)網(wǎng)銀行的業(yè)務定位有關。目前我們都在跟銀監(jiān)溝，都在爭取。”

　　上述通知或是監(jiān)管趨嚴的一個信號。此外，據(jù)經(jīng)濟觀察報了解，監(jiān)管對民營銀行發(fā)起股東的要求也在提高。另外根據(jù)現(xiàn)行的監(jiān)管體系和指標銀行同業(yè)占比不能高于三分之一，隨著民營銀行的發(fā)展，這項指標也或?qū)⒈桓鼑栏駡?zhí)行。

　　而回顧過去三年，民營銀行雖然堅持差異化發(fā)展，但也受到了細分市場風險高、“一行一店”攬儲難、職業(yè)經(jīng)理人與股東理念存在分歧等諸多難題的困擾。

　　三年成績單

　　“網(wǎng)商銀行開始走向線下了！”12月15日，網(wǎng)商銀行行長黃浩在網(wǎng)商銀行的小微金融服務溝通會上釋放出這樣的信號。今年6月，依托支付寶移動支付，網(wǎng)上銀行推出專為線下小微經(jīng)營者提供的“多收多貸”貸款服務，讓小攤主、個體戶也能通過手機貸款。僅僅6個月，已經(jīng)有超過155萬線下小微經(jīng)營者獲得了網(wǎng)商銀行的貸款。

　　網(wǎng)商銀行定位于專注服務小微經(jīng)營者的互聯(lián)網(wǎng)銀行，過去主要在線上發(fā)力，推出了三款線上貸款產(chǎn)品信用貸、訂單貸和供應鏈金融。“目前網(wǎng)商銀行還是以線上為主，過去線上線下業(yè)務的占比從9：1，目前有點向線下傾斜，占比大概是8：2。”黃浩稱。網(wǎng)商銀行成立2年來，已有全國32個省、直轄市和自治區(qū)的497萬戶小企業(yè)獲得了貸款服務，累計發(fā)放貸款4413億元，平均單筆貸款約8000元，戶均貸款余額2.8萬元，不良貸款率始終保持在1%左右。

　　在牽頭和落實民營銀行籌建的工作中，銀監(jiān)會明確要求民營銀行要具備差異化發(fā)展戰(zhàn)略，而目前獲批開業(yè)的17家民營銀行自開業(yè)以來無一例外都立足自己的差異化特色。與網(wǎng)商銀行定位服務小微經(jīng)營者不同，首家成立的微眾銀行專注于線上的個人消費信貸、先后推出了微粒貸和針對車主的微車貸產(chǎn)品；上海華瑞銀行另辟蹊徑為自貿(mào)區(qū)企業(yè)提供金融服務，作為首家在上海自貿(mào)區(qū)注冊的銀行，該行獲得了分賬核算業(yè)務開辦資格，擁有自由貿(mào)易賬戶的跨境金融服務功能，滿足企業(yè)的跨境貿(mào)易、投融資、資金管理等需求；還有以提供供應鏈金融為服務為特色的武漢眾邦銀行，針對B2B電商平臺等提供企業(yè)供應鏈金融模式、風險管控、資本對接，致力于成為區(qū)域特色的普惠金融服務提供商；除了微眾銀行、網(wǎng)商銀行外，一些民營銀行也在強調(diào)“互聯(lián)網(wǎng)銀行”的基因，例如新網(wǎng)銀行、蘇寧銀行、中關村(6.770, 0.05, 0.74%)銀行等。

　　《城市商業(yè)銀行發(fā)展報告（2017）》顯示，17家民營銀行資產(chǎn)負債規(guī)模保持平穩(wěn)上升態(tài)勢，各項業(yè)務實現(xiàn)良好較快發(fā)展。其中首批試點的5家民營銀行微眾銀行、天津金城銀行、溫州民商銀行、浙江網(wǎng)商銀行、華瑞銀行，資產(chǎn)總額達1720.7億元，不良率0.58%，全年凈利潤9.8億元，均實現(xiàn)營業(yè)收入和凈利潤翻倍。截至2016年末的數(shù)據(jù)顯示，民營銀行總資產(chǎn) 1825.59億元，較上年增長129.83%，不良率保持在較低水平，為0.57%。

　　“帶著鐐銬在跳舞”

　　然而，民營銀行在差異化發(fā)展過程中也會遇到風險。

　　“聚焦某一領域的優(yōu)勢在于能夠很快在這市場形成專業(yè)化的特色和優(yōu)勢，但風險在于如果這差異化的細分市場很分散，又存在系統(tǒng)性風險，銀行在此類業(yè)務如果集中度過高，邊際成本過高，面臨的風險也將會非常大。”一位華東區(qū)域的民營銀行人士以三農(nóng)這個群體為例解釋道，“一單房地產(chǎn)業(yè)務，三個人用兩個月的時間可以做到80億，貢獻1-1.5億的中間服務收入，產(chǎn)能非常高，但是如果要做80億的農(nóng)戶貸款，可能需要300個人，需要一年的時間同時存在巨大的風險。”

　　除此之外，作為初創(chuàng)型的民營銀行受到很多的束縛，按照一位民營銀行高管的說法，“民營銀行是帶著鐐銬在跳舞。”

　　首先從政策上看，民營銀行受‘一行一店’的限制。“從監(jiān)管的邏輯來看其實是希望民營銀行可以先修煉好內(nèi)功，等銀行各方面都比較成熟的時候或許會考慮放寬。”前述民營銀行高管認為。但是這種限制使民營銀行的服務觸角有限，影響民營銀行吸收