MACD 指標(biāo)背離現(xiàn)象解析

MACD 指標(biāo)作為一款流行的投資分析工具，其背離現(xiàn)象在股票市場(chǎng)中具有重要意義。背離現(xiàn)象通常發(fā)生在市場(chǎng)價(jià)格與技術(shù)指標(biāo)走勢(shì)出現(xiàn)不一致的時(shí)候，可以分為底背離和頂背離兩種情況。

1. 底背離現(xiàn)象

底背離通常出現(xiàn)在股票價(jià)格下跌的過(guò)程中，表現(xiàn)為市場(chǎng)價(jià)格連續(xù)創(chuàng)新低，而 MACD 指標(biāo)圖形上的由綠柱構(gòu)成的圖形的走勢(shì)是一底比一底小，即指標(biāo)的低點(diǎn)卻比前一次的低點(diǎn)高。這種現(xiàn)象預(yù)示著股票價(jià)格在低位可能反轉(zhuǎn)向上的信號(hào)，表明短期內(nèi)可能反彈向上，是短期買入的信號(hào)。在實(shí)踐中，MACD 指標(biāo)的底背離一般出現(xiàn)在弱勢(shì)行情中比較可靠，股價(jià)在高價(jià)位時(shí)，通常只要出現(xiàn)一次背離的形態(tài)即可確認(rèn)位股價(jià)即將反轉(zhuǎn)，而股價(jià)在低位時(shí)，一般要反復(fù)出現(xiàn)幾次背離后才能確認(rèn)。

2. 頂背離現(xiàn)象

頂背離則與底背離相反，出現(xiàn)在股票價(jià)格上漲的過(guò)程中。當(dāng)股價(jià)與 MACD 頂背離時(shí)，說(shuō)明股價(jià)越來(lái)越高，但 MACD 紅柱卻在逐漸變短，并開始轉(zhuǎn)變成死叉。頂背離通常預(yù)示著股票價(jià)格即將反轉(zhuǎn)下跌，是賣出股票的信號(hào)。在強(qiáng)勢(shì)行情中，市場(chǎng)對(duì)金叉比較敏感；而在弱市當(dāng)中，則對(duì)死叉很敏感。金叉會(huì)帶來(lái)上漲，但上漲的空間到底有多大，一是與白線的上升角度有關(guān)，角度越陡，上漲的幅度越大。二是與 0 軸有關(guān)，在 0 軸以上金叉上漲的時(shí)間和空間基本都大于 0 軸以下。

3. 背離現(xiàn)象的應(yīng)用

在應(yīng)用 MACD 指標(biāo)的背離現(xiàn)象時(shí)，需要注意以下幾點(diǎn)：

識(shí)別背離：背離的識(shí)別可能會(huì)比較困難，需要在規(guī)則的單邊趨勢(shì)中比較容易識(shí)別。

轉(zhuǎn)勢(shì)不必然背離：不是每次轉(zhuǎn)折都會(huì)出現(xiàn)背離的。背離的本質(zhì)是，上攻力量一次比一次弱，價(jià)格上升的幅度越來(lái)越小，速度越來(lái)越慢。力量減弱后轉(zhuǎn)勢(shì)的機(jī)率比較高。但是不必然轉(zhuǎn)勢(shì)。背離之后可能還有背離。也有可能繼續(xù)拉升保持趨勢(shì)。

背離的級(jí)別：背離發(fā)生的級(jí)別越大（比如日線，周線等），成功率越高。另外，這種背馳對(duì)應(yīng)的買和賣是不對(duì)等的，策略要不同。當(dāng)見頂?shù)臅r(shí)候,也許高位的一次頂背離就會(huì)導(dǎo)致四下逃散,股價(jià)大跌,但是見底的時(shí)候,卻往往需要幾次底背離才能止住下跌。

綜上所述，MACD 指標(biāo) 的背離現(xiàn)象是投資者進(jìn)行買賣決策的重要依據(jù)，但同時(shí)也需要注意其可能帶來(lái)的誤導(dǎo)。在實(shí)際應(yīng)用中，需要結(jié)合市場(chǎng)環(huán)境、交易策略等多個(gè)因素進(jìn)行綜合分析。