所謂箱體理論是指股票在運(yùn)行過程中，箱體理論形成了一定的箱體理論價(jià)格區(qū)域，即股價(jià)是在一定的范圍內(nèi)波動(dòng)，這樣就形成一個(gè)股價(jià)運(yùn)行的箱形形態(tài)。當(dāng)股價(jià)箱體理論滑落到箱體的底部時(shí)會(huì)受到買盤的支撐，當(dāng)股價(jià)上升到箱體的頂部時(shí)會(huì)受到賣盤的壓力。一旦股價(jià)有效突破原箱體的頂部或底部，股價(jià)就會(huì)進(jìn)入一個(gè)新的箱體里運(yùn)行，原箱體的頂部或底部將成為重要的支撐位和壓力位。

因此，只要股價(jià)上漲并沖到了心里所想象的另外一個(gè)箱子，就應(yīng)買進(jìn)；反之應(yīng)賣出。箱體理論的優(yōu)勢在于不是以一天或幾天的K線數(shù)據(jù)為研究對(duì)象，而是箱體理論以整個(gè)的所有K線數(shù)據(jù)作為研究對(duì)象，因而決策的信息量更大。

箱體理論的精髓在于，股價(jià)收盤有效突破箱頂，就意味著原先的強(qiáng)阻力變成了強(qiáng)支撐，而股價(jià)必然向上進(jìn)入上升周期。只要技術(shù)指標(biāo)盤中不即時(shí)顯示箱頂標(biāo)志，箱體理論持倉待漲應(yīng)該是個(gè)不錯(cuò)的選擇，尤其當(dāng)股價(jià)升勢明顯時(shí)。同理，當(dāng)上升中的股價(jià)出現(xiàn)箱頂標(biāo)志后開始出現(xiàn)下跌，以后很可能會(huì)下跌或整理一段較長的時(shí)間，箱體理論將時(shí)間或精力耗在其中是件不明智的事情，但對(duì)此投資者往往是無法預(yù)測到的。突破（跌破）強(qiáng)阻力（支撐）必然上漲（下跌）尋新的強(qiáng)阻力（支撐），所以突破上箱底進(jìn)入上箱尋頂，跌破下箱頂進(jìn)入下箱尋底。股票箱體就是把股票的高點(diǎn)做頂，低點(diǎn)做底，在一個(gè)漲跌的周期里畫成一個(gè)方形的箱，這就是股票箱。其實(shí)圓弧形、三角形、平臺(tái)都是箱形的一種特殊形式。箱體整理指股票在箱體內(nèi)運(yùn)動(dòng)時(shí)，在觸到頂部區(qū)（或箱體的高位區(qū)）附近即回落，觸到底部區(qū)（或箱體的底位區(qū)）附近即反彈。最高點(diǎn)的連線平行于最低點(diǎn)的連線，形狀像一個(gè)長方形。