一般來說年齡越大，風(fēng)險承受能力越低。處于青年期（20-35歲）的投資者，因為有很多的未來預(yù)期，股票收益也比較容易找到工作，事業(yè)上有太多的機(jī)會，可以承受較高的風(fēng)險，可以配置一些高風(fēng)險資產(chǎn)。處于壯年期（35~50歲）的投資者雖然積累了一定的財富，但財務(wù)負(fù)擔(dān)往往也會相應(yīng)地增加，這時候上有老，下有小，過了45歲以后，股票收益重新找工作的難度也更大，風(fēng)險承受能力略低，這時候需要注意的是家庭財務(wù)的流動性，特別是對意外的抗風(fēng)險能力。股票收益對老年投資者（50歲以后）而言，已經(jīng)很難再獲得更多的收入機(jī)會，當(dāng)然已經(jīng)是富豪的除外，這時候如果依靠錢生錢，控制風(fēng)險則是首要考慮因素。對于年齡風(fēng)險匹配的問題，美國先鋒基金的養(yǎng)老目標(biāo)日期基金是一個良好的解決方案。

截至2017年年底，目標(biāo)日期基金規(guī)模已超過11160億美元，是過去10年來最受投資者和退休計劃發(fā)起人歡迎的產(chǎn)品。該基金產(chǎn)品在債券和股票之間做均衡配置，投資人根據(jù)自己的退休年紀(jì)，選擇適合的基金定投即可。年輕人的產(chǎn)品中，債券的比例偏低，股票比例偏高；而股票收益快退休的老人則以債券為主，股票比例大幅度降低。這樣就保證了不同年齡段的投資人可以獲得與風(fēng)險承受能力對應(yīng)的收益。