目前對我國股票市場已實(shí)現(xiàn)波動率建模的相關(guān)研究主要基于傳統(tǒng)的HAR建模方法，考慮了建模過程中參數(shù)誤差時變特征的新穎的高頻波動建模方法還較為少見。因此，本書首先擬從高頻數(shù)據(jù)視角運(yùn)用新穎的RV擬合方法對我國股票市場的波動率展開實(shí)證分析。在具體實(shí)證分析過程中，本書同時以滬深股市為新興市場、以香港股市為成熟市場的樣本，運(yùn)用考慮參數(shù)時變特征的HARQ族模型對其波動率進(jìn)行建模研究,進(jìn)一步拓展HARQ族模型對不同市場波動率的具體實(shí)證探討。同時，本書將會對比分析時變特征建模方法與傳統(tǒng)類非時變特征建模方法兩種不同模型之間的具體差異，從更加穩(wěn)健的角度探討具有時變特征的異質(zhì)自回歸模型的擬合效果。由此可知，時變參數(shù)異質(zhì)自回歸的建模思路已經(jīng)在不同的金融資產(chǎn)建模過程中進(jìn)行了應(yīng)用研究，而目前這種思路較傳統(tǒng)方法具有更加理想的實(shí)證結(jié)果，因此這對于我國股票市場波動率的建模分析具有一定的借鑒意義。