股指期貨基差走勢圖
基本概況：
- 軟件類別： 交易軟件
- 授權(quán)方式： 免費版
- 軟件評級： ★★★★★
- 軟件語言： 簡體中文
- 軟件大�。� 66KB
- 解壓密碼： climatisme.com
內(nèi)容介紹：
股指期貨基差走勢圖(軟件分類：股票軟件)股指期貨的推出給機構(gòu)投資者提供了風(fēng)險管理工具和流動性管理工具，股指期貨基差走勢圖降低了其操作成本，股指期貨基差走勢圖有助于改善其投資績效。例如我國指數(shù)基金大部分都跟不上標(biāo)的指數(shù)的表現(xiàn)，跟蹤誤差相對較大。除了和要求現(xiàn)金比例無法全額買入有關(guān)以外，也和從投資者申購到資金到位并買入對應(yīng)的股票這一過程存在時滯有關(guān)。有了股指期貨，就可以在很短的時間內(nèi)低成本地建立敞口，并在隨后逐步建立相應(yīng)的現(xiàn)貨頭寸，同時賣出期貨頭寸來達到即時建倉，降低跟蹤誤差。又比如股票基金在遇到保險公司等大客戶贖回的時候，沒有股指期貨情況下，只能在現(xiàn)貨市場直接賣出，造成較大的沖擊成本，進而造成基金凈值受損。共同基金實際代表了基金持有人包括廣大中小投資者的利益，因此盡管中小投資者可能無法直接從股指期貨中獲利，但通過改善共同基金等機構(gòu)投資者的績效，實際也使得中小投資者間接獲益。
股指期貨基差走勢圖從整體上看，股指期貨提供了多空雙向交易機制，可以給市場提供對沖平衡力量，改變單邊市帶來的暴漲暴跌，有利于形成股票市場的內(nèi)在穩(wěn)定機制，但不會改變股票市場長期運行的趨勢。此外，股指期貨還有利于形成股票市場的市場化價格形成機制，有利于培育成熟的機構(gòu)投資者隊伍。
價指數(shù)的編制周期日益縮短，由“天”到“時”直至“分”，采樣頻率由一天一次變?yōu)槿祀S時連續(xù)采樣。采樣價格也從單一的收盤價發(fā)展為每時每刻的最新成交價或一定時間周期內(nèi)的平均價。一般來說，編制周期越短，股價指數(shù)的靈敏性越強，越能及時地體現(xiàn)股價的漲落變化。
(3)利用科學(xué)的方法和先進的手段計算出指數(shù)值，股價指數(shù)的計算方法主要有總和法，簡單平均法、綜合法等，計算手段已普及使用電子計算機技術(shù)，為了增強股價指數(shù)的準(zhǔn)確性和靈敏性，必須尋求科學(xué)的計算方法和先進的計算技術(shù)的支持。個定價模型是基于這樣一個假設(shè):期貨合約是一個以后對應(yīng)現(xiàn)貨資產(chǎn)交易的臨時替代物。期貨合約不是真實的資產(chǎn)而是買賣雙方之間的協(xié)議,雙方同意在以后的某個時間進行現(xiàn)貨交易,因此該協(xié)議開始的時候沒有資金的易手。期貨合約的賣方要以后才能交付對應(yīng)現(xiàn)貨得到現(xiàn)金,因此必須得到補償來彌補因持有對應(yīng)現(xiàn)貨而放棄的馬上到手資金所帶來的收益。相反,期貨合約的買方要以后才付出現(xiàn)金交收現(xiàn)貨,必須支付使用資金頭寸推遲現(xiàn)貨支付的費用,因此期貨價格必然要高于現(xiàn)貨價格以反映這些融資或持倉成本(這個融資成本一般用這段時間的無風(fēng)險利率表示)。貨價格沒有顯著差異股指期貨基差走勢圖_股指期貨基差走勢圖_股指期貨交割日正點財經(jīng)知道。
股指期貨基差走勢圖股票指數(shù)是指數(shù)投資組合市值的正比例函數(shù)，其漲跌幅度是這一投資組合的收益率。但在股票指數(shù)的計算中，并未將股票的交易成本扣除，故股民的實際收益將小于股票指數(shù)的漲跌幅度，股票指數(shù)的漲跌幅度是指數(shù)投資組合的最大投資收益率。
股市上經(jīng)常流傳的一句格言，叫做牛賺熊賠，就是說牛市中股民盈利、在熊市中虧損，但如果把股民作為一個投資整體來分析，牛市中股民未必能贏利。
1．如果一個牛市是可逆轉(zhuǎn)的，股民只賠不賺。我國上海股市上證指數(shù)的中間點位約為600點，在1993年初的牛市中，滬市曾突破過1500點，后在1994年的7月跌回到300多點； 1994年9月，滬市又沖上1000點，但不久又跌到600點以下。從這幾年的指數(shù)運行來看，上證指數(shù)總是從600點以下開始啟動，形成一個牛市后又回到600點，可以說上海股市的所有牛市都是可逆的股指期貨基差走勢圖_股指期貨基差走勢圖_股指期貨交割日正點財經(jīng)知道。
股指期貨基差走勢圖當(dāng)上證指數(shù)從600點沖上1000點又回到原地，對于個別
期貨價格=現(xiàn)貨價格+融資成本
如果對應(yīng)資產(chǎn)是一個支付現(xiàn)金股息的股票組合,那么購買期貨合約的一方因沒有馬上持有這個股票組合而沒有收到股息。相反,mz賣方因持有對應(yīng)股票組合收到了股息,因而減少了其持倉成本。因此期貨價格要向下調(diào)整相當(dāng)于股息的幅度。結(jié)果期貨價格是凈持倉成本即融資成本減去對應(yīng)資產(chǎn)收益的函數(shù)。即有:
期貨價格=現(xiàn)貨價格+融資成本-股息收益
一般地,當(dāng)融資成本和股息收益用連續(xù)復(fù)
(4)通過新聞媒體向社會公眾公開發(fā)布。為保持股價指數(shù)的連續(xù)性，使各個時期計算出來的股價指數(shù)相互可比，有時還需要對指數(shù)值作相應(yīng)的調(diào)整。
股價指數(shù)是一種定基指數(shù)，它是以某個特定的年份或具體日期為基期(基期的股價水平為100)，將報告期的股價水平與基期的股價水平相比計算出來的百分比率，用
