超過(guò)歐盟和美國(guó)，總資產(chǎn)位列全球第一的中國(guó)銀行(4.130, -0.04, -0.96%)業(yè)，在金融危機(jī)發(fā)生10周年之際該怎么發(fā)展？銀監(jiān)會(huì)國(guó)際部主任范文仲開(kāi)出了藥方。

         組織架構(gòu)變革實(shí)施方案，組織架構(gòu)變革方案

　　“我們一定不能夠沾沾自喜，大的金融業(yè)不一定是一個(gè)好的金融業(yè)，所以我們建議，在微觀的層面一定要穩(wěn)健，在宏觀的層面一定要對(duì)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)有一個(gè)整體的把握。”范文仲3月17日在主題為“金融危機(jī)10周年回顧與未來(lái)金融風(fēng)險(xiǎn)展望”的浦山基金會(huì)第二屆年會(huì)上表示。

　　對(duì)金融機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō)，范文仲給出了四點(diǎn)：

　　第一，機(jī)構(gòu)要堅(jiān)持穩(wěn)健的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)，要未雨綢繆，以豐補(bǔ)歉。中國(guó)銀行業(yè)資產(chǎn)和流動(dòng)性指標(biāo)的優(yōu)勢(shì)在縮小，甚至在一些方面還面臨比較大的壓力。那么就應(yīng)該在銀行還有金融機(jī)構(gòu)盈利好的時(shí)候，要多計(jì)提一些風(fēng)險(xiǎn)的準(zhǔn)備，以備將來(lái)經(jīng)濟(jì)如果進(jìn)行調(diào)整、增速減慢，有更好的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)的工具。

　　第二，金融機(jī)構(gòu)的企業(yè)文化要穩(wěn)健，要明白一個(gè)機(jī)構(gòu)活得久要比長(zhǎng)得快重要得多。杠桿率要控制，負(fù)債端要降低過(guò)度以來(lái)短期批發(fā)性融資的方式，一定要減少期限錯(cuò)配。

　　第三，架構(gòu)要簡(jiǎn)明，不要以為做跨業(yè)發(fā)展越多越好。

　　第四，金融產(chǎn)品要清晰，設(shè)計(jì)一個(gè)結(jié)構(gòu)化的產(chǎn)品，一定要讓這個(gè)金融產(chǎn)品違約的時(shí)候，它的投資者具有相匹配的風(fēng)險(xiǎn)承受能力。

　　在宏觀方面，范文仲指出，一定要能夠準(zhǔn)確的理解宏觀審慎監(jiān)管的含義。

　　“很多人把宏觀審慎理解為監(jiān)管的架構(gòu)或者哪些機(jī)構(gòu)要扮演更主要的角色，其實(shí)監(jiān)管的架構(gòu)的變革只是表象，最關(guān)鍵的還是監(jiān)管的原則和理念。這才是核心。”范文仲表示。

　　范文仲還指出，要加強(qiáng)影子銀行的監(jiān)管，填補(bǔ)監(jiān)管真空。不要用機(jī)構(gòu)的名稱(chēng)去監(jiān)管，不論是理財(cái)、信托還是基金還是fintech、P2P、眾籌，不要看名稱(chēng)，只要具有社會(huì)資金歸集功能的就要明確準(zhǔn)入的要求，只要進(jìn)行顯性或隱性收益承諾的，就要具備負(fù)資本和撥備的損失吸收能力，只要存在期限錯(cuò)配、流動(dòng)性轉(zhuǎn)換這種特質(zhì)，就要遵守相應(yīng)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理規(guī)則。

　　以下是范文仲的演講實(shí)錄全文：

　　今天非常高興有機(jī)會(huì)跟大家交流，剛才我聽(tīng)了王洛林理事長(zhǎng)介紹，浦山先生曾任中國(guó)財(cái)政部駐世界銀行的代表，我恰巧在90年代也曾經(jīng)在財(cái)政部的世界銀行司工作，所以也算和浦山先生有點(diǎn)緣份。

　　今天的題目談國(guó)際金融危機(jī)，我以前也在一家國(guó)際著名的金融機(jī)構(gòu)工作過(guò)，就是雷曼兄弟。當(dāng)然那個(gè)時(shí)候我已經(jīng)回國(guó)了，但是我很多的同事，他們依然在雷曼工作，所以他們?cè)诮鹑谖�機(jī)爆發(fā)的時(shí)候，也受到非常多的沖擊。感受也非常真切。

　　今天借這個(gè)機(jī)會(huì)，跟大家交流一下對(duì)這一輪全球金融危機(jī)的一些教訓(xùn)，或者我們認(rèn)為一些迷思的回顧。另外對(duì)現(xiàn)在中國(guó)金融的發(fā)展有哪些啟示。

　　我們認(rèn)為金融危機(jī)盡管在人類(lèi)的金融發(fā)展史上，它的表現(xiàn)方式不太一樣，但其實(shí)都有一些共同的特征。近代金融危機(jī)大多是資產(chǎn)泡沫和人性狂歡的結(jié)果，每一次金融危機(jī)前，往往伴隨著金融體系的迅速膨脹，金融機(jī)構(gòu)的冒進(jìn)擴(kuò)張，金融市場(chǎng)的亂象頻發(fā)。

　　這一次的金融危機(jī)，到現(xiàn)在它的余波依然在蕩漾，它的影響還沒(méi)有結(jié)束。所以我們總結(jié)一下這次的全球金融危機(jī)，它的一些教訓(xùn)，是非常重要的。

　　我個(gè)人認(rèn)為在這次全球金融危機(jī)，大概整個(gè)全球的金融界犯了幾個(gè)常有的傳統(tǒng)的錯(cuò)誤。第一個(gè)錯(cuò)誤就是迷信“這次不一樣”。我們大家知道，金融危機(jī)往往爆發(fā)在人類(lèi)的經(jīng)濟(jì)和社會(huì)進(jìn)入到一個(gè)新階段之后，這個(gè)時(shí)候人類(lèi)的生活方式發(fā)生很大改變。大家都認(rèn)為現(xiàn)在的這一輪的經(jīng)濟(jì)的繁榮，金融的繁榮，是由科技的推動(dòng)力來(lái)推動(dòng)實(shí)現(xiàn)的。所以它不用受到以前傳統(tǒng)的金融規(guī)則、原則或者理論的影響。因?yàn)槲覀冞M(jìn)入了一個(gè)全新的社會(huì)。這個(gè)心態(tài)是一個(gè)非常普遍的心態(tài)。

　　另外在這種心態(tài)下，大家就會(huì)進(jìn)入到一個(gè)特別喜歡消費(fèi)或向未來(lái)借貸的這樣一種生活方式，所以從家庭的這種資產(chǎn)負(fù)債表擴(kuò)張，進(jìn)而發(fā)展到金融體系的資產(chǎn)負(fù)債表擴(kuò)張，進(jìn)而擴(kuò)大到國(guó)家的資產(chǎn)負(fù)債表擴(kuò)張。所以全社會(huì)都進(jìn)入了一種高杠桿的狀態(tài)。

　　第三個(gè)特點(diǎn)是資產(chǎn)價(jià)格在這種環(huán)境下出現(xiàn)了持續(xù)上漲，美國(guó)的股市在這輪金融危機(jī)之前達(dá)到了歷史的高點(diǎn)，美國(guó)的加州房?jī)r(jià)連續(xù)上漲了二十年，盡管有些地區(qū)出現(xiàn)了一些小的波動(dòng)，但是在危機(jī)之前沒(méi)有全局性系統(tǒng)性的波動(dòng)。所以大家認(rèn)為，這一次的經(jīng)濟(jì)繁榮是一個(gè)新的繁榮，認(rèn)為它是可以再繼續(xù)持續(xù)下去。但實(shí)際上每次金融危機(jī)都一樣，它的主要特征都是這些高杠桿、持續(xù)價(jià)格上漲的特征。這是我們要警醒的。

　　第二個(gè)犯的錯(cuò)誤是，我們都會(huì)在金融危機(jī)之前迷信，我們的好日子永遠(yuǎn)會(huì)持續(xù)。那么流動(dòng)性過(guò)剩是常態(tài)，大家可能記得在2007年之前，我們經(jīng)常有一個(gè)詞叫全球流動(dòng)性過(guò)剩，另外也伴隨著全球的資產(chǎn)荒。大家認(rèn)為這一輪的流動(dòng)性過(guò)剩是實(shí)體經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)所產(chǎn)生的，這個(gè)財(cái)富是由于勞動(dòng)生產(chǎn)