中國(guó)制造發(fā)展史一切升級(jí)離不開(kāi)制造，中國(guó)制造發(fā)展方向消費(fèi)升級(jí)的高品質(zhì)需求、服務(wù)升級(jí)的個(gè)性化需求、以及人類(lèi)活動(dòng)和制造組織流程的數(shù)字化信息化，既依賴(lài)于先進(jìn)制造、高端制造、服務(wù)制造、柔性制造等新興制造業(yè)的發(fā)展，也給各種傳統(tǒng)制造業(yè)賦能，通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)、物聯(lián)網(wǎng)、制造業(yè)的結(jié)合，改造傳統(tǒng)制造的組織流程和生產(chǎn)方式。今天對(duì)于中國(guó)制造來(lái)說(shuō)，新時(shí)代的大幕正在展開(kāi)。 

 

　　中國(guó)具備了巨國(guó)的規(guī)模優(yōu)勢(shì)、良好的基礎(chǔ)設(shè)施、完備的產(chǎn)業(yè)鏈基礎(chǔ)（包括產(chǎn)業(yè)工人和工程師），以及從終端生產(chǎn)中產(chǎn)生的對(duì)技術(shù)的掌握能力，并在此基礎(chǔ)上創(chuàng)新迭代、自主研發(fā)，這些是產(chǎn)生創(chuàng)新的土壤，是中國(guó)制造從做大到做強(qiáng)，從copy to China到innovation for China，從一個(gè)追趕者后進(jìn)者逐漸轉(zhuǎn)換為創(chuàng)新者領(lǐng)先者，并能夠?yàn)橘Y本市場(chǎng)創(chuàng)造長(zhǎng)期價(jià)值的內(nèi)核。

 

　　一、中國(guó)制造的激蕩四十年

 

　　圖1：改革開(kāi)放以來(lái)中國(guó)實(shí)際GDP同比增速

 

資料來(lái)源：WIND，天風(fēng)證券研究所資料來(lái)源：WIND，天風(fēng)證券研究所

　　今年是中國(guó)改革開(kāi)放的40周年。40年來(lái)，中國(guó)的名義GDP翻了近8番（254倍），年均名義GDP增速達(dá)超過(guò)15%，差不多每5年翻一番，這是一個(gè)奇跡。奇跡的背后，實(shí)際GDP增速卻表現(xiàn)出有規(guī)律的起伏，每個(gè)起伏都是持續(xù)大約十年的浪潮和低谷。40年來(lái)，我們看到一批又一批中國(guó)制造企業(yè)和中國(guó)品牌，在浪潮來(lái)臨時(shí)站在了浪潮之巔，又在浪潮退去時(shí)消失地?zé)o影無(wú)蹤。這奇跡的40年和規(guī)律起伏的四波浪潮，是屬于中國(guó)制造的激蕩四十年。

 

　　中國(guó)制造的前兩波浪潮（1978-1998），簡(jiǎn)單說(shuō)就是神州大地壓抑已久之后的原力覺(jué)醒。這包括了鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)家的覺(jué)醒（比如魯冠球的萬(wàn)向1，劉永好的新希望(7.270, -0.01, -0.14%)1982），對(duì)外貿(mào)易的覺(jué)醒（比如柳傳志的聯(lián)想，張瑞敏的海爾），離開(kāi)體制下海經(jīng)商的覺(jué)醒（比如李東升的TCL，宗慶后的娃哈哈，任正非的華為，段永平的小霸王，王文京的用友，馮侖的萬(wàn)通，史玉柱的巨人，求伯君的金山，郭廣昌的復(fù)星，王傳福的比亞迪(60.860, 0.46, 0.76%)）和重新打開(kāi)國(guó)門(mén)利用外資的覺(jué)醒。

 

　　貿(mào)易開(kāi)放帶來(lái)了制造轉(zhuǎn)移，但沒(méi)有發(fā)生技術(shù)轉(zhuǎn)移。80-90年代的大規(guī)模技術(shù)引進(jìn)主要是為了滿(mǎn)足內(nèi)需，一些中國(guó)人需要的商品，在改革開(kāi)放初期自己生產(chǎn)不了，就引進(jìn)整條生產(chǎn)線(xiàn)到中國(guó)來(lái)生產(chǎn)，比如海爾引進(jìn)德國(guó)的冰箱生產(chǎn)線(xiàn)，彩電引進(jìn)美國(guó)日本CRT顯像管生產(chǎn)線(xiàn)等。然而這個(gè)過(guò)程基本上是從終端直接引進(jìn)生產(chǎn)環(huán)節(jié)，一旦出現(xiàn)技術(shù)升級(jí)，在技術(shù)匹配的制約下，中國(guó)不得不繼續(xù)引進(jìn)技術(shù)來(lái)實(shí)現(xiàn)終端產(chǎn)品的國(guó)產(chǎn)化。

 

　　只有制造轉(zhuǎn)移，沒(méi)有技術(shù)轉(zhuǎn)移，結(jié)果是中國(guó)制造自主研發(fā)核心技術(shù)的能力也被擠掉了。中國(guó)CRT彩電工業(yè)一度做到全球第一，但遇到液晶技術(shù)替代時(shí)被打得措手不及，原因是80-90年代的中國(guó)制造與新技術(shù)的演進(jìn)過(guò)程基本絕緣，中國(guó)彩電工業(yè)既不了解液晶技術(shù)的進(jìn)展，也難理解新技術(shù)的影響，這也造成了中國(guó)電子工業(yè)直到今天仍然在一些核心技術(shù)領(lǐng)域處于看不到盡頭的落后狀態(tài)。

 

　　中國(guó)制造的第三波浪潮（1998-2008）是自主化，簡(jiǎn)單說(shuō)就是復(fù)制-模仿-進(jìn)口替代，copy to China，美國(guó)有的中國(guó)也要有，美國(guó)日本造的中國(guó)都要造。相比80-90年代，這一階段的中國(guó)制造已經(jīng)從集成組裝制造中積累了一定的技術(shù)基礎(chǔ)和勞動(dòng)力技能，在計(jì)算機(jī)、手機(jī)、汽車(chē)制造等領(lǐng)域出現(xiàn)了自主品牌，但核心技術(shù)零件、自主研發(fā)能力仍然受限于技術(shù)、設(shè)備、材料，技術(shù)被卡脖子的情況下，品牌主要靠資本外延擴(kuò)張吃規(guī)�；�紅利。

 

　　1998年，中國(guó)商品房市場(chǎng)開(kāi)放，城鎮(zhèn)化率在之后的10年上升了14%，快速膨脹的城市化需求催生了和基建地產(chǎn)產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)的制造業(yè)發(fā)展（比如梁穩(wěn)根的三一重工(7.960, 0.01, 0.13%)）。2001年中國(guó)加入WTO，出口額在之后的10年間上升了613%，出口占GDP最高達(dá)35%，出口導(dǎo)向型產(chǎn)業(yè)在東南沿海地區(qū)出現(xiàn)集聚，比如東莞的電子，晉江的體育，紹興的紡織，義烏的小商品等。20世紀(jì)末，美國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)泡沫也催生中國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)萌芽，新浪搜狐網(wǎng)易騰訊阿里百度紛紛登場(chǎng)，真正屬于他們的時(shí)代還在后面。

 

　　中國(guó)制造的第四波浪潮（2008-2018）是內(nèi)需創(chuàng)造，簡(jiǎn)單說(shuō)就是美國(guó)沒(méi)有的中國(guó)也要有，從copy to China轉(zhuǎn)向innovation for China。這一階段的中國(guó)制造已經(jīng)具有一定的自主研發(fā)實(shí)力，并能在一些產(chǎn)業(yè)做到創(chuàng)新迭代。盡管中國(guó)仍然處在城市化和投資驅(qū)動(dòng)增長(zhǎng)的浪潮末端，但風(fēng)景已經(jīng)和之前階段完全不同，產(chǎn)業(yè)迭代創(chuàng)新和新經(jīng)濟(jì)的萌芽開(kāi)始出現(xiàn)。在靠近消費(fèi)端的消費(fèi)電子、家用電器、汽車(chē)等制造業(yè)領(lǐng)域，自主品牌出現(xiàn)了明顯的研發(fā)創(chuàng)新能力和制造升級(jí)能力，比如小米大疆、格力美的、吉利比亞迪等。在人工智能、移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)、生物科技、新能源等新經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域，中