2022年肉禽料龍頭股有哪些,肉禽料板塊概念股一覽表
日期:2022-05-06 22:17:47 來源:互聯(lián)網(wǎng)
投資要點:
板塊復(fù)盤:各子板塊漲跌分化,基金配置比例有所提升中信農(nóng)業(yè)指數(shù)22Q1下跌5.47%,跑贏上證指數(shù)。農(nóng)林牧漁各板塊估值整體呈上升趨勢,目前已進入歷史合理區(qū)間。一季度大宗農(nóng)產(chǎn)品漲價+豬周期反轉(zhuǎn)預(yù)期加強,基金持倉比例繼續(xù)上升。下半年大宗農(nóng)產(chǎn)品價格或仍在高位震蕩,豬周期拐點即將來臨,農(nóng)業(yè)板塊基金重倉市值比例或維持高位。
展望未來:農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈景氣度回升,把握生豬+種業(yè)雙主線。
糧食漲價,種子受益:俄烏糧食出口總量占全球約1/3,俄烏沖突背景下,大宗農(nóng)產(chǎn)品漲價。自2016年以來,受到農(nóng)業(yè)供給側(cè)改革影響,農(nóng)產(chǎn)品庫存有所下降。農(nóng)產(chǎn)品漲價激發(fā)了農(nóng)戶的種植積極性,上游種業(yè)、種植業(yè)將深度受益。
去產(chǎn)能繼續(xù),豬周期拐點將至:當前生豬行業(yè)處于周期底部,能繁母豬產(chǎn)能大幅去化。糧食作物漲價提升了全行業(yè)飼料成本,加速了產(chǎn)能出清,周期拐點有望更快到來。因此,建議下半年把握生豬+種業(yè)兩條主線,同時建議關(guān)注飼料、寵物板塊機會。
投資建議:把握通脹主線,堅守優(yōu)質(zhì)龍頭
生豬:能繁母豬繼續(xù)去化,豬周期拐點將至。一季度末能繁母豬存欄4185萬頭,距離高點已累計去化超過8%;同期飼料價格上漲,養(yǎng)殖成本上升疊加豬價低迷有望推動行業(yè)持續(xù)去產(chǎn)能。
種業(yè):俄烏沖突下玉米供需缺口持續(xù),價格上漲,優(yōu)質(zhì)大品種有望迎來量價齊升,F(xiàn)階段,轉(zhuǎn)基因品種審定方案落地,配套政策重拳打擊種業(yè)侵權(quán);在周期與轉(zhuǎn)基因因素驅(qū)動下,玉米種子市場空間大幅提升。
飼料:原材料龍頭股價格上漲傳導(dǎo)至飼料,禽料與水產(chǎn)料今年有望改善。禽養(yǎng)殖鏈盈利有望隨豬周期共振,得到改善,蛋禽料與肉禽料有望增加營收;特種水產(chǎn)有望隨疫情恢復(fù)增加消費需求,從而刺激特種水產(chǎn)料需求。
重點推薦:牧原股份概念股、溫氏股份、新五豐、天邦股份、隆平高科概念股、登海種業(yè)、海大集團。
風(fēng)險提示
極端天氣及病蟲害;動物疫病風(fēng)險;商品價格波動風(fēng)險
數(shù)據(jù)推薦
最新投資評級目標漲幅排名上調(diào)投資評級 下調(diào)投資評級機構(gòu)關(guān)注度行業(yè)關(guān)注度股票綜合評級首次評級股票
相關(guān)推薦: