軟件概念股有哪些?軟件概念股用友網(wǎng)絡(luò),2022年?duì)I收結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化
日期:2022-05-13 15:21:53 來(lái)源:互聯(lián)網(wǎng)
營(yíng)收結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化,業(yè)績(jī)受投入加大短期承壓。公司概念股實(shí)現(xiàn)收入12.8 億元,同比增長(zhǎng)5.4%,歸母凈利潤(rùn)為虧損3.9 億,同比下滑2931%,扣非凈利潤(rùn)為虧損3.6 億元,同比下滑72.2%。從營(yíng)收端來(lái)看,公司的收入結(jié)構(gòu)得到持續(xù)優(yōu)化,云收入達(dá)到7.5 億元,占營(yíng)收比例達(dá)到58.5%(同比提升16 個(gè)百分點(diǎn)),軟件業(yè)務(wù)收入達(dá)到5.2 億元,占營(yíng)收比例為40.8%(同比下降3.8 個(gè)百分點(diǎn)),金融業(yè)務(wù)和軟件業(yè)務(wù)的營(yíng)收占比持續(xù)下降。從利潤(rùn)端來(lái)看,公司總體毛利率為49%,同比增長(zhǎng)2 個(gè)百分點(diǎn),銷售/管理/研發(fā)/財(cái)務(wù)費(fèi)用率分別增加6.5、增加6、增加17.6、下降1.5 個(gè)百分點(diǎn),期間費(fèi)用增長(zhǎng)較快主要是因?yàn)楣驹谘邪l(fā)端和銷售端加大投入使得短期費(fèi)用增長(zhǎng)較快,同時(shí)由于21Q1 出售暢捷支付股權(quán)導(dǎo)致非經(jīng)常損益的高基數(shù),所以總體公司的一季度利潤(rùn)承壓。
云業(yè)務(wù)概念股保持快速增長(zhǎng),各項(xiàng)經(jīng)營(yíng)指標(biāo)向好。公司云業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)45%增長(zhǎng),其中大型、中型、小微型、政府及其他公共組織的云收入分別為4.7、0.9、0.9、0.6 億元,同比分別增長(zhǎng)29%、166%、95%、103%,保持快速增長(zhǎng),其中大、中、小型客戶的續(xù)費(fèi)率分別為108%/84%/73%,增長(zhǎng)質(zhì)量較高。存貨環(huán)比期初增加0.3 億元,合同負(fù)債中的云業(yè)務(wù)相關(guān)的合同負(fù)債達(dá)到17.2 億元,環(huán)比增加1.3 億元,其中訂閱相關(guān)的合同負(fù)債9.6 億元,環(huán)比增加1.1 億元,總體呈上升趨勢(shì),為未來(lái)增長(zhǎng)奠定基礎(chǔ)。同時(shí),公司銷售商品及提供勞務(wù)的現(xiàn)金流入12.33 億元,若剔除21Q1 金融業(yè)務(wù)影響,則22Q1 現(xiàn)金流入穩(wěn)健增長(zhǎng)。
年度戰(zhàn)略持續(xù)推進(jìn),一季報(bào)開(kāi)局良好。公司踐行“加速轉(zhuǎn)型、強(qiáng)勁增長(zhǎng)”的年度戰(zhàn)略,在產(chǎn)品方面高投入,研發(fā)投入同比增長(zhǎng)41%,研發(fā)人員相比期初增加368 人,PAAS 平臺(tái)持續(xù)優(yōu)化,其中YMS 云中間件能力進(jìn)一步提升,支持公有云專屬化、私有化快速部署;在市場(chǎng)方面,超大型企業(yè)簽約金額同比增長(zhǎng)超60%,央企一級(jí)單位整體性簽約新增三峽集團(tuán)、中鹽集團(tuán),同時(shí)云服務(wù)付費(fèi)客戶3.32 萬(wàn)家,累計(jì)付費(fèi)客戶數(shù)47.1 萬(wàn)家?傮w來(lái)說(shuō),公司一季度開(kāi)局良好,未來(lái)在二季度將圍繞強(qiáng)產(chǎn)品、占市場(chǎng)、擴(kuò)生態(tài)、提能力等關(guān)鍵任務(wù)持續(xù)推進(jìn)工作。
風(fēng)險(xiǎn)提示:公司云概念股業(yè)務(wù)低于預(yù)期;下游客戶流失。
投資建議:維持“買入”評(píng)級(jí)。
預(yù)計(jì)2022-2024 年歸母凈利潤(rùn)9.36/12.19/15.57 億元, 同比增速32.2/30.3/27.7% ; 攤薄EPS=0.27/0.35/0.45 元, 當(dāng)前股價(jià)對(duì)應(yīng)PE=70.3/53.9/42.3x。公司為國(guó)內(nèi)云計(jì)算領(lǐng)軍企業(yè),未來(lái)成長(zhǎng)空間廣闊,維持“買入”評(píng)級(jí)。
數(shù)據(jù)推薦
最新投資評(píng)級(jí)目標(biāo)漲幅排名上調(diào)投資評(píng)級(jí) 下調(diào)投資評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)關(guān)注度行業(yè)關(guān)注度股票綜合評(píng)級(jí)首次評(píng)級(jí)股票
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