2022M5燃料電池汽車(chē)上險(xiǎn)量同比降32.9%，燃料電池裝機(jī)概念股功率同比降20.1%

 

    1）2022 年5 月我國(guó)燃料電池汽車(chē)概念股上險(xiǎn)量為57 輛，單月同比-32.9%，環(huán)比+11.8%；燃料電池商用車(chē)裝機(jī)功率為5.63MW，同比-20.1%，環(huán)比+33.5%，單車(chē)裝機(jī)功率為98.7kW，同比+6.5%，5 月疫情影響仍未消除，環(huán)比上漲較小。2）2022 年5 月，我國(guó)上險(xiǎn)的57 輛燃料電池汽車(chē)中，疫情影響仍未消除，環(huán)比上漲較小。2022M1-5，我國(guó)燃料電池汽車(chē)上險(xiǎn)520 輛，同比-7.14%。其中，客車(chē)上險(xiǎn)305 輛，同比-3.17%，占比58.7%；貨車(chē)上險(xiǎn)215 輛，同比-8.90%，占比41.3%。3）2022M1-5，我國(guó)燃料電池總裝機(jī)功率為47.3MW，同比+5.5%。從單車(chē)裝機(jī)功率來(lái)看，燃料電池系統(tǒng)總體呈現(xiàn)高功率化趨勢(shì)。2022M1-5 燃料電池汽車(chē)單車(chē)裝機(jī)功率為90.9kW，同比+11.8%。

 

    燃料電池汽車(chē)市占率：2022M5 海格牌上險(xiǎn)量占比為35.1%，提升明顯

 

    1）2022 年5 月海格牌市占率領(lǐng)先，按上險(xiǎn)量口徑市占率為35.1%；按裝機(jī)功率口徑，市占率為35.9%。2）2022M1-5 福田牌燃料電池車(chē)按照上險(xiǎn)量口徑或裝機(jī)功率口徑均延續(xù)2021 年市占率第一水平，2022M1-4 福田上險(xiǎn)量93 臺(tái)，市占率17.88%；裝機(jī)功率為9,927kW，市占率21.01%。2022M1-5 宇通牌、蜀都牌市占率大幅提升，福田和宇通等受益于冬奧會(huì)超1000 輛氫能源汽車(chē)的采購(gòu)使用，蜀都牌受益于四川省氫燃料電池公交車(chē)示范線(xiàn)的推進(jìn)。3）燃料電池汽車(chē)行業(yè)CR10 集中度提升，頭部競(jìng)爭(zhēng)激烈，按照上險(xiǎn)量口徑，CR10 為86.4%，較2021 年+4.2pct；按照裝機(jī)功率口徑，CR10 為87.6%，較2021 年+1.3pct。三一牌、象牌、飛馳牌的平均單車(chē)裝機(jī)功率靠前，分別為118.8kW、110.0kW、106.9kW。

 

    燃料電池系統(tǒng)市占率：2022M1-5 億華通居行業(yè)第一，國(guó)電投氫能、東方電氣市占率提升明顯

 

    1）2022 年5 月億華通市占率領(lǐng)先，按系統(tǒng)上險(xiǎn)數(shù)量計(jì)算，市占率達(dá)到52.6%；按系統(tǒng)功率市占率為57.3%，均為行業(yè)第一。2）2022M1-5 億華通按照系統(tǒng)上險(xiǎn)數(shù)量口徑或功率口徑均為市占率第一，其2022M1-5 上險(xiǎn)量110 套，市占率21.15%；裝機(jī)功率為11,647kW，市占率24.65%。2022M1-5 國(guó)電投氫能、東方電氣按照系統(tǒng)上險(xiǎn)數(shù)量或功率口徑市占率均大幅提升。3）2022M1-5 燃料電池系統(tǒng)行業(yè)集中度提升明顯，頭部公司集中度提升更為顯著：按照上險(xiǎn)數(shù)量口徑，CR3、CR5 分別為48.5%、59.3%，較2021 年+9.8pct、+7.3pct；按照裝機(jī)功率口徑，CR3、CR5 分別為47.0%、58.9%，較2021 年+5.4pct、+4.3pct。

 

    2022M1-5 燃料電池汽車(chē)及系統(tǒng)上險(xiǎn)量主要集中在北京、四川及廣東

 

    1）2022M1-5 以來(lái)燃料電池汽車(chē)龍頭股上險(xiǎn)量主要集中在北京市201 輛，占比38.7%，其次為四川及廣東，占比15.4%、11.9%。2）燃料電池系統(tǒng)主要集中在北京市19.5MW，占比41.2%，其次為廣東及四川，占比11.8%、11.5%。

 

    風(fēng)險(xiǎn)提示

 

    1、燃料電池汽車(chē)概念股推廣節(jié)奏低于預(yù)期；

 

    2、燃料電池概念股企業(yè)受疫情影響生產(chǎn)進(jìn)度放緩。

 

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