2022年物流倉配龍頭股有哪些,物流倉配板塊概念股一覽表
日期:2022-06-24 15:50:25 來源:互聯(lián)網(wǎng)
整體:平臺(tái)格局分化,直播電商高增
我們?cè)凇侗敬?18 折射出了哪些變化》一文中提到,由于物流逐步恢復(fù)正常,疊加品牌龍頭股推新需求+庫存去化需求,本輪618 的供給端較為充沛,核心關(guān)鍵仍在需求端演繹,就目前618 的整體表現(xiàn)來看,綜合電商規(guī)模達(dá)到5826 億,同比增長(zhǎng)1%,若口徑包括直播電商帶來的增量,全網(wǎng)618 電商規(guī)模增速則高于綜合電商的增速,在考慮到目前需求仍處恢復(fù)的背景下,618 電商錄得個(gè)位數(shù)的增長(zhǎng)展現(xiàn)了賽道的增長(zhǎng)韌性。格局層面來看,本輪京東GMV 增速高于行業(yè)增速中樞持續(xù)獲取市場(chǎng)份額,其核心家電品類增長(zhǎng)較好,且新品占比提升疊加POP 頭部賣家數(shù)量擴(kuò)容,天貓方面并未披露GMV 增速,拼多多方面品牌化戰(zhàn)略持續(xù)推進(jìn)。此外,直播電商目前已經(jīng)成為電商行業(yè)第二增量貢獻(xiàn)以及品牌端的多渠道布局陣地,行業(yè)持續(xù)保持高增,且B 端商家快速擴(kuò)容,從格局層面來看,與去年雙十一比較,抖/快超越點(diǎn)淘位居直播電商頭部前二。
品類:細(xì)分品類結(jié)構(gòu)機(jī)會(huì)涌現(xiàn),國貨向上趨勢(shì)不變
從品類角度能發(fā)現(xiàn)三個(gè)消費(fèi)趨勢(shì),其一,居家相關(guān)品類如家電、洗護(hù)等產(chǎn)品高增,而偏可選類如彩妝、護(hù)膚、男女裝等放緩居多,其二,高景氣子賽道或者極致性價(jià)比,對(duì)于銷售的促進(jìn)作用較為顯著,其三,國貨趨勢(shì)向好仍然延續(xù),從不同品類中均能發(fā)現(xiàn)國貨品牌占比提升的現(xiàn)象。
具體分品類看:紡服品龍頭股類整體均價(jià)下行,顯現(xiàn)品牌有較多的去庫存需求,細(xì)分維度看,運(yùn)動(dòng)服&鞋>女裝>男裝,運(yùn)動(dòng)較優(yōu)或與本輪戶外剛性需求釋放相關(guān),同時(shí)國潮趨勢(shì)延續(xù),較多國產(chǎn)品牌GMV 排位提升;家電品類中,本輪家電趨勢(shì)高增,同樣跑出了不少細(xì)分品類趨勢(shì),京東披露30 多個(gè)趨勢(shì)品類同比增長(zhǎng)超10 倍,同時(shí)類似掃地機(jī)器人、投影儀、凈水器等品類獲得高增,天貓渠道TOP5 國產(chǎn)品類格局穩(wěn)定,廚電類產(chǎn)品展現(xiàn)品質(zhì)化趨勢(shì)。美妝品類,本輪618 消費(fèi)趨勢(shì)的主旋律在于“需求兩極分化、國貨占比提高”,分價(jià)格帶看,國產(chǎn)新銳>國際大眾>國際大牌>國產(chǎn)傳統(tǒng),終端需求偏緊時(shí)大眾較優(yōu),且國貨品牌TOP 榜單席位擴(kuò)容,珀萊雅、薇諾娜位居前十榜單,而米蓓爾、夸迪首次進(jìn)入TOP30 榜單,彩妝類目中彩棠登陸TOP10 榜單。
投資建議:把握行業(yè)變遷,篩選趨勢(shì)受益?zhèn)股
2022 年3-4 月疫情形勢(shì)偏緊影響物流倉配龍頭股導(dǎo)致電商增長(zhǎng)放緩,而隨疫情影響逐漸褪去且物流逐漸恢復(fù),單5 月實(shí)物電商網(wǎng)上零售額增速回升至7%,站在目前時(shí)點(diǎn),本輪618 已展現(xiàn)出,電商平臺(tái)相對(duì)較強(qiáng)的增長(zhǎng)韌性,及細(xì)分品類結(jié)構(gòu)性的成長(zhǎng)機(jī)會(huì),展望未來電商仍是品牌營(yíng)銷轉(zhuǎn)化效率較優(yōu)和用戶體驗(yàn)向好的渠道,基于此,我們建議把握兩條主線:(1)品牌商維度,優(yōu)選消費(fèi)滲透率處于提升中,需求韌性較強(qiáng)的化妝品版塊,重點(diǎn)推薦貝泰妮、珀萊雅和上海家化;(2)渠道商維度,推薦電商進(jìn)入精細(xì)化運(yùn)營(yíng)階段、處于品牌多渠道布局紅利期的電商代運(yùn)營(yíng)行業(yè),重點(diǎn)關(guān)注壹網(wǎng)壹創(chuàng)。同時(shí)展望下半年,線下消費(fèi)環(huán)比于上半年的復(fù)蘇依然值得重點(diǎn)左側(cè)布局,推薦:醫(yī)美概念股、珠寶和酒類批發(fā)等子行業(yè),個(gè)股:愛美客、周大生、周大福、老鳳祥和華致酒行。
風(fēng)險(xiǎn)提示
1、疫情若出現(xiàn)持續(xù)局部散點(diǎn)爆發(fā)或降低居民外出消費(fèi)意愿;2、疫情之后居民消費(fèi)概念股意愿降低使得消費(fèi)恢復(fù)節(jié)奏放緩。
數(shù)據(jù)推薦
最新投資評(píng)級(jí)目標(biāo)漲幅排名上調(diào)投資評(píng)級(jí) 下調(diào)投資評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)關(guān)注度行業(yè)關(guān)注度股票綜合評(píng)級(jí)首次評(píng)級(jí)股票
- ·中泰化學(xué)業(yè)績(jī)預(yù)告最新消息:2023第一季度凈利潤(rùn)同比略低于預(yù)期
- ·敏芯股份業(yè)績(jī)預(yù)告最新消息:2023第一季度凈利潤(rùn)同比減少674.39%
- ·百潤(rùn)股份業(yè)績(jī)預(yù)告最新消息:2023第一季度凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)104.7%
- ·陶瓷行業(yè)股票2023業(yè)績(jī)分析:陶瓷基板發(fā)展迅速,精密陶瓷零部件有望加速國產(chǎn)化
- ·天奧電子業(yè)績(jī)預(yù)告最新消息:2023第一季度凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)10.37%
- ·香飄飄業(yè)績(jī)預(yù)告最新消息:2023第一季度凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)110%
相關(guān)推薦: