非白酒板塊概念股有哪些?2022最新非白酒龍頭股一覽表
日期:2022-07-04 22:05:28 來源:互聯(lián)網(wǎng)
投資要點:
市場表現(xiàn):(1)本周食品飲料板塊較上周收盤上漲3.85%,漲幅超上證綜指2.72 pct,超過滬深300 2.21 pct,在31 個申萬一級板塊中排名第7, PE(TTM)達41.38 倍。(2)各主要細分板塊全線收紅,漲幅前三為啤酒、休閑食品、調(diào)味發(fā)酵品,漲幅分別為7.32%,6.76%與6.13%。(3)個股方面仙樂健康、一鳴食品、蓋世食品漲幅位居前三,分別上漲21.7%,20.6%,16.4%;麥趣爾、*ST通葡、青海春天跌幅靠前,分別下跌8.8%,3.8%,3.4%。
白酒概念股觀點:政策助力消費場景逐步復蘇,現(xiàn)補漲行情。(1)政策助消費場景加速復蘇:6 月29 日上;謴吞檬痴、以及行程卡“摘星”政策后,望加速消費場景尤其是宴席、商務(wù)宴請類消費場景恢復,短期婚宴、謝師宴預訂量有明顯提升,預計中秋前有望完全恢復,警惕點狀疫情風險。(2)高端酒:i 茅臺放量,直營占比提升加速。6 月29 日i 茅臺當日計劃投放4.46 萬瓶,申購成功率提升至2.22%,較月均中簽率提升2-3 倍,直營占比有望進一步提升。貴州茅臺龍頭股疫情影響無虞,產(chǎn)能大年、疊加直營占比加速提升,全年收入目標大概率超過公司業(yè)績目標15%,白酒中業(yè)績確定性仍為最強。五糧液、瀘州老窖、水井坊現(xiàn)補漲行情。(3)地產(chǎn)酒:安徽市場存疫情影響,整體恢復較快。整體看龍頭回款優(yōu)、庫存可控,中端產(chǎn)品粘性強,次高端產(chǎn)品恢復較快增長。其中,安徽市場泗縣疫情影響明顯,但白酒消費體量較小,安徽合肥等市場5 月下半月以來恢復較快,謝師宴需求、其他宴席回補需求對古5、古8、古20、口子10 年單品影響積極,迎駕鋪貨率仍存空間,洞藏系列恢復較快增長。江蘇市場,婚宴預訂量提升明顯,對國緣對開、四開等單品影響積極。山西、甘肅、陜西等地龍頭品牌競爭壓力有限,恢復較快,表現(xiàn)穩(wěn)健。
非白酒觀點:關(guān)注餐飲產(chǎn)業(yè)鏈。(1)疫情政策放開助力餐飲產(chǎn)業(yè)鏈,關(guān)注預制菜、速凍等細分板塊。本周疫情政策將助推餐飲消費場景,助力預制菜、速凍產(chǎn)業(yè)鏈B 端需求進一步釋放。行業(yè)主要肉類原材料維持低位,大豆蛋白、油脂等環(huán)比下降,運力恢復正常,整體成本壓力減小,盈利能力有所提升。(2)棕櫚油等成本持續(xù)下行:受印尼棕櫚油放開出口及其他產(chǎn)區(qū)進入產(chǎn)季,本月棕櫚油價格快速下行,重點利好烘焙行業(yè),因行業(yè)龍頭提前鎖價,現(xiàn)貨龍頭股價格還未達到鎖價價格,目前價格仍主要影響市場預期。(3)乳制品板塊確定性較強。近兩年疫情推升原奶需求,疊加自給率較低推升成本端原奶價格。而今年因供需弱改善,奶價小幅回落,龍頭品牌商在擁有可控的奶源基礎(chǔ)上,調(diào)結(jié)構(gòu)、控費用,盈利壓力趨緩,成本壓力趨緩。
投資建議:重點關(guān)注白酒公司有貴州茅臺、山西汾酒、今世緣、古井貢龍頭股、洋河、口子窖、迎駕貢、金徽酒;重點關(guān)注的非白酒公司有安井食品、味知香、千味央廚、伊利股份等。
風險提示:疫情波動龍頭股以及疫情相關(guān)防疫政策可能對消費場景產(chǎn)生影響;疫情情況可能對用工、開工情況產(chǎn)生影響進而進一步影響部分原材料市場價格;部分龍頭提價后產(chǎn)品是否能在市場終端順價可能存在影響;消費需求在疫情中存在波動的影響。
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