行業(yè)近況

 

    　　本周全球儲(chǔ)能項(xiàng)目概念股共計(jì)新增1,470MW/2,401MWh，均為電化學(xué)儲(chǔ)能；其中中國/英國分別新增約1,008/240MW。日內(nèi)電價(jià)看，澳洲NSW和SA地區(qū)于周一出現(xiàn)極端電價(jià)。

 

    　　評(píng)論

 

    　　多地已啟動(dòng)儲(chǔ)能項(xiàng)目達(dá)1GW，下半年國內(nèi)裝機(jī)龍頭股有望迎來加速期。根據(jù)公開招標(biāo)數(shù)據(jù)，本周全球儲(chǔ)能項(xiàng)目共計(jì)新增1,470MW/2,401MWh，均為電化學(xué)儲(chǔ)能；其中中國/英國分別新增約1,008/240MW。地區(qū)上看，國內(nèi)2 項(xiàng)儲(chǔ)能EPC開標(biāo)，中標(biāo)價(jià)格分別為1.517/1.770 元/Wh；遼寧5 個(gè)風(fēng)電配儲(chǔ)項(xiàng)目獲批，儲(chǔ)能規(guī)模共計(jì)72MW/82MWh；山東、湖北2022 年儲(chǔ)能項(xiàng)目啟動(dòng)規(guī)模均已達(dá)1GW左右，寧夏已超2GW。英國460MWh儲(chǔ)能電站獲批，20MWh儲(chǔ)能系統(tǒng)簽約；立陶宛200MWh獨(dú)立儲(chǔ)能電站開工建設(shè)。此外，加勒比圣基茨和尼維斯首個(gè)光伏配儲(chǔ)項(xiàng)目開工建設(shè)，儲(chǔ)能規(guī)模約44MWh，美國德州200MWh電化學(xué)儲(chǔ)能實(shí)現(xiàn)并網(wǎng)。

 

    　　恢復(fù)市場競價(jià)后極端電價(jià)再現(xiàn)，多重挑戰(zhàn)下澳洲電力市場波動(dòng)持續(xù)。根據(jù)全球各地批發(fā)電價(jià)信息，繼上周四電力市場恢復(fù)價(jià)格設(shè)定后，澳洲NSW和SA地區(qū)分別于本周一再次出現(xiàn)極端電價(jià)15,100/15,044 澳元/MWh，當(dāng)日最大峰谷價(jià)差達(dá)67.7/67.6 澳元/度；由于能源成本上升、煤電供給不足以及寒冬的過早來臨，澳洲電力市場波動(dòng)持續(xù)。為加快綠色能源轉(zhuǎn)型，本周英國、澳洲相繼公告電網(wǎng)投資計(jì)劃，投資額分別達(dá)255/78 億美元。

 

    　　日內(nèi)峰谷價(jià)差看，德國本周平均峰谷價(jià)差214 歐元/MWh（約合人民幣1.5元/度），環(huán)比基本持平、同比上升明顯；美國加州/德州平均峰谷電價(jià)差分別為240/ 85 美元/MWh（約合人民幣1.6/0.6 元/度），兩地環(huán)比持平、同比上升明顯；澳大利亞NSW/SA/QLD地區(qū)平均峰谷電價(jià)差分別為366/1,126/550 澳元/MWh（約合人民幣1.7/5.1/2.5 元/度），NSW環(huán)比持平、同比上升，SA環(huán)比及同比上升明顯，QLD環(huán)比持平、同比下降。

 

    　　估值與建議

 

    　　我們看好全球電化學(xué)儲(chǔ)能市場的高成長性，以及高壁壘的電池、逆變器龍頭股、熱管理、消防設(shè)備以及EPC環(huán)節(jié)龍頭公司的業(yè)績高增長。1）鋰電及材料：

 

    　　推薦億緯鋰能、欣旺達(dá)（與科技硬件組聯(lián)合覆蓋）、恩捷股份、天賜材料龍頭股、德方納米、星源材質(zhì)、璞泰來，建議關(guān)注：鵬輝能源（未覆蓋）；2）逆變器：陽光電源、錦浪科技；3）熱管理：建議關(guān)注：英維克（未覆蓋）、科創(chuàng)新源（未覆蓋）。

 

    　　風(fēng)險(xiǎn)

 

    　　儲(chǔ)能項(xiàng)目落地不及預(yù)期，各國儲(chǔ)能龍頭股政策推進(jìn)不及預(yù)期。

 

數(shù)據(jù)推薦

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