燃料電池產品行業(yè)概念股有哪些。2022最新燃料電池產品龍頭股名單
日期:2022-07-19 17:15:07 來源:互聯(lián)網
行業(yè)概念股本周整體表現(xiàn)優(yōu)于大盤。本周滬深300 指數(shù)下跌4.07%,申萬電力設備指數(shù)上漲1.15%,漲幅在全部申萬一級行業(yè)中排第1 位。光伏設備、風電設備、電池、電網設備、電機II、其他電源設備II 子板塊分別變動+0.95%、+12.63%、-1.14%、+3.91%、-2.45%、+3.22%。
儲能概念股板塊:
新能源消納需求擴張,儲能市場概念股得到快速發(fā)展。儲能系統(tǒng)是利用電能的時移與快速響應的特質,使得資源龍頭股的配置更加靈活,從而提升電力系統(tǒng)的安全性。
因為光伏、風電概念股的出力曲線本身具有波動性和間歇性,不能和電網匹配從而增加電網的消納,此時可以通過儲能系統(tǒng)來進行充放電,調節(jié)電力供應與電網負載之間的差距,實現(xiàn)用電和發(fā)電的匹配。2021 年我國儲能電池出貨量達到48GWh,同比增200%,得益于全球發(fā)電結構的不斷改善,更多的儲能系統(tǒng)有望落地應用。
針對當前及未來的儲能需求,國家及地方推出多項政策助力儲能行業(yè)發(fā)展。而由于風光項目配套強制性儲能缺乏盈利機制,針對儲能市場化推進的政策開始出現(xiàn),共享式大型儲能站政策成為倡導趨勢之一。此外,以中央文件為指導,各地方也因地制宜推出相應儲能政策,確立儲能目標。風光基地分布較多省份,如寧夏、甘肅、陜西等地,均圍繞風光基地規(guī)劃建設大型儲能站。
國內大部分省份為解決風光消納問題,在規(guī)劃風光項目或項目競選時,會對風光配儲比例及時長作出規(guī)定。2021 年,大多數(shù)地區(qū)配儲比例為10%,時長約2 小時。2022 年,配儲比例15%、20%明顯增多,時長3h、4h 明顯增多,體現(xiàn)各地對于儲能重視程度提升。目前強制配儲主要針對集中式特別是風光大基地展開,分布式以鼓勵為主,但配儲相關政策同樣開始出現(xiàn)。
我們認為,電站配儲對于國內新能源電力行業(yè)發(fā)展具有不可或缺的重要意義,隨著各地配儲政策的陸續(xù)出臺,以及政策要求配儲比例與時長的提升,儲能電站及逆變器行業(yè)相關標的有望持續(xù)受益。
新能源板塊:
(1)政策推動光伏需求超預期:住建部、發(fā)改委印發(fā)《城鄉(xiāng)建設領域碳達峰實施方案》,推進建筑太陽能光伏一體化建設,到2025 年新建公共機構建筑、新建廠房屋頂光伏覆蓋率力爭達到50%。此外,遼寧、山東、貴州、云南等地均發(fā)布文件明確光伏裝機計劃,國內需求持續(xù)向好。海外追求光伏本土化引發(fā)輿論論戰(zhàn),但供求巨大剛性差異無法影響國內行業(yè)高景氣。短期歐元貶值,導致終端對價格敏感性升高,但是歐盟議會通過了提升可再生能源占比的法案修正案,2030 年可再生能源發(fā)展目標提升至45%,需求剛性向好。
(2)上游價格持續(xù)上行,產業(yè)鏈擴產火熱:硅料價格連漲,價格突破前高。
主要受下游拉晶等環(huán)節(jié)擴產周期差異導致供需錯配,帶動行業(yè)檢修停工。價格拐點仍待產能放量及下游庫存上升,預計將在三四季度后出現(xiàn)。另外硅料長單近期簽署基本完畢,新特能源本周與雙良簽下截止2030 年的年8 年長單,規(guī)模20.91 萬噸,加上之前大全、通威長單,2022 年硅料長單鎖定規(guī)模達129.13 萬噸,顯示出目前硅料頭部廠商高景氣持續(xù)。硅片端中 環(huán)、通威價格上調,成本傳導開啟。受上游供應不足影響,新建產能稼動困難,短期價格維穩(wěn)。電池片價格維穩(wěn),受高溫限電影響有待觀察。組件受價格影響目前終端仍持觀望態(tài)度,但開始出現(xiàn)松動跡象。海外價格大致維穩(wěn),受貶值影響,歐元區(qū)對價格敏感性提升,對后期漲價出現(xiàn)觀望意愿。
(3)中報預告不斷出爐,上下游業(yè)績高增速:上游利潤最多,大全能源預計歸母凈利94 -96 億元,同比上升335.03%-344.28%;協(xié)鑫科技預計歸母凈利69 億元,同比上升187.5%。中下游盈利高增速。TCL 中環(huán)預計歸母凈利28.5-30.5 億元,同比上升92.57%-106.08%;愛旭股份預計歸母凈利5.4-6.2億元,扭虧為盈;晶澳科技預計歸母凈利16-18 億元,同比上升124.28% -152.32%。設備輔材享受行業(yè)高景氣,晶盛機電預計歸母凈利10.8-12.5 億元,同比上升79.91%-108.22%;上機數(shù)控預計歸母凈利15.6-16.6 億元,同比上升83.65%- 95.42%;錦浪科技預計歸母凈利3.9-4.1 億元,同比上升63.77%-72.17%。
建議重點關注:通威股份:受益于產品價格上漲,估值有望進一步抬升;下游擴產及裝機放量,硅料價格拐點一再拖延。隆基綠能:電池及組件環(huán)節(jié)量價邊際向好;屢次刷新光電轉換效率,未來有望享受技術迭代紅利。
電動車&鋰電板塊:
(1)國家重視新能源車發(fā)展,各廠新車發(fā)布獲高度關注:本周住房和城鄉(xiāng)建設部、國家發(fā)改委印發(fā)關于《城鄉(xiāng)建設領域碳達峰實施方案》,其中明確鼓勵選用新能源汽車,推進社區(qū)充換電設施建設。理想L9、問界M7、阿維塔11 等新車型獲得市場高度關注,并斬獲亮眼訂單量。
(2)鋰電池材料產業(yè)鏈回歸常態(tài),訂單高速增長受益于下游市場火爆:碳酸鋰概念股價格持穩(wěn),供給情況相對緩解。PLS 第七次拍賣成交價6188 美元/噸,成交量5000 噸,折合碳酸鋰成本約44 萬元/噸,降幅2.6%。6 月磷酸鐵鋰裝車量15.4GWh,同比增長201.5%,上半年累計裝車量64.4 GWh,占總裝車量58.5%,三元電池裝車量11.6GWh,同比增長94.9%,累計裝車量45.6GWh,占總裝車量41.4%。三元:從裝車量看,得到下半年市場高需求的支撐,預計7 月三元材料市場出貨環(huán)比增加10%左右。磷酸鐵鋰:傳統(tǒng)廠商投產爬坡以及跨界廠商送樣驗證持續(xù),使得整體供給略高情況仍然存在,但下游電池廠需求依舊火爆,后續(xù)鐵鋰價格會跟隨碳酸鋰價格波動。負極:下游高需求帶來負極訂單顯著增長。當前部分負極廠商二季度的庫存給三季度市場的快速增長提供支撐,此外石墨化產品新增產能預計在8、9 月份落地。隔膜:本周隔膜情況較為穩(wěn)定。海外部分電池廠產線升級,對產品需求小幅下滑,國內整體維持高需求。電解液:市場需求呈上升趨勢,價格相對穩(wěn)定,各廠商擴產計劃持續(xù)推進,排產情況有所改善。溶質、溶劑價格持穩(wěn),整體產能充足。
建議重點關注:天賜材料:公司上半年出貨約12 萬噸,下半年新增產能釋放,拐點確定,預計全年出貨約30-35 萬噸。當前公司電解液規(guī)劃產能超過200萬噸,電解液一體化布局也已形成。恩捷股份:公司上半年出貨約26 億平,下半年海外客戶供給啟動,包括松下、北美廠商訂單增加。公司年底在線涂覆產線約34 條,涂覆比例將達到40%以上。預計全年出貨50-55 億平,海外目標占比約30%。
氫能板塊:
(1)中國石化與八家單位簽訂氫能產業(yè)鏈建設合作協(xié)議,分別在機場氫能應用、燃料電池技術及整車、電解水制氫、船舶、氫電聯(lián)合儲能等領域開展合作;上汽集團、動力新科、納爾股份等多家上市企業(yè)公告設立投資基金,扶持燃料電池技術型公司發(fā)展;北京、上海、山東等地多輛氫燃料電池車完成交付運營。
(2)6月燃料電池車銷量維持高速增長:中汽協(xié)公 布燃料電池車6 月銷售數(shù)據(jù)。6 月份燃料電池車產量527 輛,銷量455 輛,同比增長18.7%、67.3%,環(huán)比上漲117%、342%。2021 年我國燃料電池汽車產銷分別完成1777 輛和1586 輛。截至2022 年6 月,我國燃料電池汽車產銷量均已超2021 年八成。
我們認為隨著燃料汽車概念股相關配件產能提升,成本逐步下降,汽車銷量有望維持增長。
(3)第359 批產品公示,燃料電池產品概念股數(shù)量再突破:本周,工信部對第359 批《道路機動車輛生產企業(yè)及產品公告》的新產品進行公示。本次申報的燃料電池產品共21 戶企業(yè)37 個型號,為最近十個批次以來最高數(shù)量。新增河南企業(yè),多家企業(yè)全資子公司作為新配套商上榜。我們認為產品數(shù)量提升、參與企業(yè)增加釋放資本市場對燃料電池板塊信心,未來有望吸引更多資金入局。
建議重點關注:億華通:公司是國內燃料電池發(fā)動機龍頭,第359 批燃料電池產品名單中,公司配套數(shù)量登頂,疊加6 月燃料電池車產銷量數(shù)據(jù)利好,對公司未來業(yè)績更有信心。
風險提示:(1)全球宏觀經濟波動;(2)國內疫情反復;(3)上游原材料價格波動。
數(shù)據(jù)推薦
最新投資評級目標漲幅排名上調投資評級 下調投資龍頭股評級機構關注度行業(yè)關注度股票綜合評級首次評級股票
相關推薦: